Aave аналізує втрати на $50 млн від покупки AAVE, відносячи причину до низької ринкової ліквідності

ChainCatcher повідомляє, що Aave опублікувала аналіз події Swap: деякий користувач виконав операцію обміну токенів через маршрутизатор CoW Swap, інтегрований у інтерфейс Aave. Користувач намагався обміняти 50 432 688 aEthUSDT (приблизно 50,432,700 доларів США) на aEthAAVE. Оскільки замовлення користувача було надзвичайно велиkim для ринку з недостатньою ліквідністю, пропозиція CoW Swap була дуже поганою, а користувач підтвердив прийняття цієї пропозиції. Варто зазначити, що протокол Aave ніколи не перебував під ризиком, оскільки цей обмін відбувся поза протоколом через зазначений сторонній протокол Swap. На даний момент відповідний користувач не зв’язувався з командою Aave. Ключовим фактором цієї події є недостатня ліквідність ринку, а не прослизання. Недостатня ліквідність означає, що на ринку недостатньо активів за певною ціною для виконання великих замовлень, що призводить до серйозного відхилення ціни. Замовлення користувача значно перевищувало доступну ліквідність ринку, і пропозиція CoW Swap була на 99,9% нижчою за очікувану ринкову ціну викупу; небажаний результат виник через підтвердження користувачем пропозиції, а не через зміну ціни під час виконання. Основною причиною цієї події є маршрутизація великих транзакцій через ринок з недостатньою ліквідністю, що призвело до екстремального цінового шоку. Користувач виконав транзакцію після підтвердження чіткого попередження в інтерфейсі. Для запобігання подібним подіям у компоненті Swap буде запущено Aave Shield: за замовчуванням блокуватимуться обміни з ціновим шоком понад 25%, і користувач повинен буде вручну вимкнути це обмеження для виконання високоризикованих транзакцій. Комісія за цю транзакцію становить приблизно 110 368 доларів США і буде повернена після верифікації користувачем.