Обсяг опціонів на ринку акцій США досяг рекордного рівня, що викликало занепокоєння аналітиків. Деякі аналітики вважають, що цей ріст більше пов’язаний з високою торговою активністю, ніж з реальним підсиленням економіки.
Аналітична компанія Bull Theory зазначила, що трейдери купили рекордні 2,6 трильйона доларів США опціонів на зростання індексу S&P 500 за один день — найвищий рівень з моменту початку відстеження в 1999 році.
Варто зазначити, що опціони на покупку спираються на припущення, що ціна акцій продовжуватиме зростання. Але аналітики вказують, що більш важливим питанням є те, як саме ці угоди можуть додатково підняти ринкову ціну.
Коли трейдери масово купують опціони «покупка», маркет-мейкери зазвичай купують реальні акції, щоб захиститися від ризиків. Цей додатковий попит подальше піднімає ціну, привертаючи більше трейдерів-биків і створюючи позитивний цикл зростання.
Теорія волосяного ринку вважає, що поточний ріст цін більше обумовлений торговими механізмами, ніж прибутком компаній або сильними економічними даними.
Трейдери Goldman Sachs виявили ознаки надмірної спекуляції
Ця незвичайна ринкова активність також привернула увагу трейдерів Goldman Sachs, які, за повідомленнями, описали ринок як перебуваючий у «півнезгідному погоні».
Аналітики також стежать за Філадельфійським напівпровідниковим індексом. За повідомленнями, індекс сили (RSI) цього індексу досяг найвищого рівня з 1999 року, коли інтернет-бульба досягла піку.
Хоча аналітики й не стверджують, що сьогоднішній ринок повністю ідентичний епохі інтернет-бульби, подібність рівнів динаміки викликає занепокоєння у деяких інвесторів.
Теорія медвежого ринку попереджає, що найбільший ризик може виникнути, коли трейдери почнуть закривати позиції з опціонами або коли закінчиться термін дії контрактів. Якщо купівельний тиск згасне, ринок може швидко змінити напрямок.
Аналітики описали цей ріст як «підтримуваний авіапаливом, а не фундаментальними показниками», що свідчить про те, що ринок може впасти в труднощі, як тільки зростання зупиниться.
Біткоїн зростає разом із фондовим ринком.
Також Bitcoin зростає, збільшившись на 0,95% за останні 24 години і утримуючись близько $80 384 на момент публікації.
Аналітики вважають, що рух біткойна здається більш пов’язаним із загальним зростанням фондових ринків, ніж із конкретними новинами в сфері криптовалют. Дані показують, що кореляція біткойна з індексом S&P 500 досягає 71%, що означає, що ці два ринки подібно реагують на поточну макроекономічну ситуацію.
Тим часом більш широкий ринок криптовалют також зростав, загальна ринкова капіталізація збільшилася на 1,46%.
Незважаючи на зростання ціни біткоїна, його ринкова спекулятивна активність фактично охолола. За останні 24 години сума закритих позицій значно знизилася до 203 мільйонів доларів США. Разом із тим, обсяг незакритих контрактів також зменшився, що свідчить про зменшення використання левериджу трейдерами.
З технічної точки зору біткойн тримається вище 7-денної простої ковзної середньої на рівні 80 308 доларів США. Його 14-денній індекс відносної сили (RSI) становить 56,09, що свідчить про нейтральний, а не перегрітий імпульс.
Витік коштів з ETF може стати ризиком
Однією з можливих загроз для біткойна в короткостроковій перспективі є американські спот-біткойн ETF. Зокрема, ці продукти зазнали чистого виведення 277,5 мільйонів доларів США 7 травня та ще 145 мільйонів доларів США 8 травня, що припинило попередній тренд притоку коштів.
Аналітики уважно стежать за тим, чи зможе біткоїн утримати важливий рівень підтримки на 80 090 доларів США. Якщо цей рівень підтримки діятиме, трейдери вважають, що біткоїн може знову спробувати досягти недавнього максимуму близько 83 500 доларів США.
Пов’язане:Прогноз ціни біткоїна: Том Лі стверджує, що закриття за місяць повністю завершить медв’ячий ринок