Типи криптовалютних ф'ючерсів: який підходить саме вам?

Захоплюючий світкриптоф'ючерсів може здатися лабіринтом для новачків. З такими термінами, якф'ючерси з маржею в USDT, з маржею в монетах, безстрокові та поставні контракти, легко відчути себе загубленим. Але не хвилюйтеся! Цей посібник створений спеціально для початківців і покликаний розкрити секрети цих важливих інструментів. Розуміння їхніх відмінностей є ключем до прийняття розумних торгових рішень, управління ризиками і потенційного збільшення прибутків на динамічному ринку криптовалют.

1.Ф'ючерси з маржею в USDT: Ваш стабільний старт

Уявіть, що ви хочете торгуватиф'ючерсним контрактом на Біткоїн, але вас турбують сильні коливання ціни Біткоїна, які можуть вплинути на вашу початкову інвестицію (маржу). Ось тут і стають у пригодіф'ючерси з маржею в USDT. Ці контракти використовуютьстейблкоїн, такий якUSDT(Tether), який прив'язаний до долара США, як ваш заставний депозит (маржу) і валюту, в якій розраховуються ваші прибутки та збитки.

Чому це добре для новачків:
- Стабільна вартість:Оскільки USDT прагне утримувати курс $1, вартість вашої маржі залишається відносно стабільною. Ви не побачите, як ваша застава зменшується лише через падіння ціни Біткоїна.
- Зрозумілий прибуток і збитки:Ваші прибутки та збитки розраховуються безпосередньо в USDT, що робить їх легко зрозумілими в доларовій деномінації. Немає потреби в складних конверсіях!
- Універсальність:Ви можете торгувати ф'ючерсами на різні криптовалюти (наприклад, Ethereum, Solana або BNB), використовуючи ту саму USDT маржу. Це спрощує управління кількома позиціями.
Подумайте про це як:Торгівлю акціями в доларовому рахунку. Ваші кошти в доларах, а ваші прибутки/збитки також у доларах, незалежно від того, акції якої компанії ви купуєте.
Хто повинен використовувати:Якщо ви новачок у ф'ючерсах, віддаєте перевагу простим розрахункам прибутку/збитків або хочете уникнути додаткового ризику, пов'язаного з коливаннями вартості застави, ф'ючерси з маржею в USDT — це відмінний вибір.

2.Ф'ючерси з маржею в монетах: Збільшіть свій запас криптовалюти

Тепер, що, якщо ви є довгостроковим прихильником Bitcoin або Ethereum? Ви володієте значною кількістю та хочете потенційно збільшити свої запаси цієї конкретної криптовалюти. Ось деф'ючерси з маржею в криптовалютістають корисними. У цих контрактах вашамаржа та валюта розрахунку є самими криптовалютами, зазвичайBitcoin (BTC) абоEthereum(ETH).

. Чому це унікально:
- Накопичення криптовалюти:Якщо ваша торгівля є прибутковою, ви отримуєте оплату у вигляді більшої кількості Bitcoin або Ethereum! Це чудово, якщо ваша мета — збільшити свої запаси криптовалюти з часом.
- Подвійний потенціал вигоди:Якщоцінавашої криптовалюти для маржі (наприклад, BTC) зростає, одночасно з тим як ваша ф'ючерсна угода є прибутковою, ви отримуєте вигоду з обох.
На що звернути увагу:
- Ризик волатильності:Якщо ціна вашої маржинальної криптовалюти значно знижується, фактична вартість вашої маржі у доларах зменшується. Це означає, що вам може знадобитися додати більше забезпечення (так званиймаржинальний виклик), навіть якщо ваша ф'ючерсна угода ще не втрачає гроші.
- Складний П&З (прибутки та збитки):Ваші прибутки та збитки виражаються в одиницях криптовалюти. Щоб визначити їхню вартість у фіатній валюті, вам доведеться помножити їх на поточну ціну криптовалюти, яка може змінюватися.
Хто має це використовувати:Ідеально для тих, хто єдовгостроковими власниками певних криптовалюті хоченакопичити більше цих монетчерез торгівлю. Ви також маєте бути готові до волатильності вашої базової криптовалюти.

3. Перпетуальні ф'ючерси: "Вічний" контракт

Уявіть собі ф'ючерсний контракт, який ніколи не закінчується. Це, по суті, те, щоперпетуальні ф'ючерсні контрактиє! На відміну від традиційних ф'ючерсів, тутнемає фіксованої дати погашення або дати поставки. Ця гнучкість робить їх надзвичайно популярними в криптопросторі.

Чому вони такі популярні:
- Нескінченний період тримання:Ви можете утримувати свою позицію скільки завгодно, не потрібно "продовжувати" або закривати свою позицію через закінчення терміну дії контракту.
- Висока ліквідність:Оскільки вони дуже популярні та не закінчуються, перпетуальні контракти часто мають глибоку ліквідність, що означає легкість входу та виходу з великих угод швидко і без значного впливу на ціну.
"Підводний камінь": Фандингові ставки:Оскільки немає терміну дії, який змушує ціну контракту відповідати спотовій ціні, використовується унікальний механізм, званийфандинговою ставкою.
- Як це працює:Кожні кілька годин (наприклад, кожні 8 годин) довгі позиції платять коротким, або навпаки. Ця оплата допомагає утримувати ціну безстрокового контракту у тісній прив’язці доспотового ринкуціни.
- Що це означає для вас:Якщо ставка фінансування позитивна, довгі позиції платять коротким. Якщо негативна, короткі позиції платять довгим. Це може додати невеликі витрати (або вигоду) при збереженні вашої позиції довгий час.
Хто має використовувати це:Ідеально длятрейдерів на короткі терміни, денних трейдерів та свінг-трейдерів, які прагнуть максимальної гнучкості та ліквідності. Також підходить для тих, хто хочехеджувати (захистити)свої спотові активи без потреби управляти контрактами, що закінчуються.

4. Ф'ючерси з поставкою: Традиційний підхід

Ф'ючерсні контракти з поставкою, часто просто називають«квартальними» або «фіксованотерміновими» контрактами, найбільш схожі на традиційні фінансові ф'ючерси. Вони маютьчітку дату закінчення терміну, після чого контракт реалізується.

Як вони працюють:
- Фіксований термін дії:Ці контракти мають встановлені дати завершення (наприклад, кінець місяця, кінець кварталу). У цю дату контракт «закінчується» і зазвичай розраховується грошима на основі індексної ціни базового активу.
- Відсутність ставки фінансування:На відміну від безстрокових контрактів, ф'ючерси з поставкою зазвичай не мають ставки фінансування. Їхня ціна, як правило, природно зближується зі спотовою ціною у міру наближення дати закінчення.
Чому їх обирають:
- Передбачуваний термін:Якщо у вас є конкретний часовий горизонт для торгівлі або ви бажаєте реалізувати стратегію, пов'язану з певною майбутньою датою, ф'ючерсні контракти з поставкою забезпечують таку точність.
- Базисна торгівля:Досвідчені трейдери часто використовують ф'ючерси з поставкою длябазисної торгівлі, яка передбачає отримання прибутку з різниці в ціні (базису) між ф'ючерсним контрактом і спотовою ціною.
Хто має використовувати це:Більше підходить длядосвідчених трейдерів, які розуміють базисну торгівлю, хочуть управляти ризиками на визначений період або мають чітке уявлення про те, де будуть ціни в майбутньому.

Отже, який криптоф'ючерсний контракт підходить саме вам?

Вибір найкращого криптоф'ючерсного контракту залежить відваших персональних цілей торгівлі, толерантності до ризиків і бачення ринку. Немає єдиного «найкращого» варіанту; важливо вибрати той, який відповідаєвашійстратегії.

Новачок у ф'ючерсах або віддаєте перевагу простоті?Почніть ізф'ючерсів, маржинованих у USDT.
.Націлені на певну криптовалюту та хочете накопичити більше?Досліджуйтеф'ючерси з маржею в монетах.
Любите гнучкість, ліквідність і торгівлю в коротко- або середньостроковій перспективі? Перпетуальні контракти— ваш вибір.
Маєте досвід у традиційних ф'ючерсах та думку щодомайбутніх ціновихрівнів? Контракти на поставкуможуть бути для вас.

Перед тим як почати, завжди проводьте дослідження, розумійте механіку кожного типу контракту тапріоритизуйте управління ризиками. Риноккриптовалютних ф'ючерсівпотужний, але з великою силою приходить відповідальність!