BTC коливається між $100K-$112K

Резюме: Страх зник, розподіл чипів перегруповано, короткострокова увага зосереджена на рівні опору $112 тис. "Железна стіна"

Ринок криптовалют недавно зазнав сильних коливань, головним чином через макрошоки, викликані припиненням діяльності уряду США та звуженням ліквідності, що призвело до того, що біткоїн (BTC) на мить опустився нижче $100 000 минулою неділею. Незважаючи на те, що BTC все ще зазнав загального тижневого збитку у 5,26%, настрій на ринку починає відновлюватися, оскільки припинення діяльності уряду очікується закінчитися.

Дані з мережі показують, що після корекції відбулася значна перегруповання розподілу чипів. Більше 600 000 BTC зосереджені навколо рівня $112 000, утворюючи сильну, короткострокову зону тиску на продаж, яку буде важко подолати. У короткостроковому періоді (наступні 1–2 тижні) очікується консолідація BTC та обмін чипів у діапазоні $100 000–$112 000. Середньо- та довгострокова тенденція залишається залежною від кількості ліквідності, що буде виведено з узагальненого рахунку скарбниці (TGA).

Біткоїн Перегруповання чипів: Тестування витрат короткострокових утримувачів, $112 тис. стає межею між більшів і короткими

Хоча рух ринку минулою неділею був переважно визначений настроєм, структура в мережі показує, що коливання сприяли ефективному процесу обміну чипів.

Підтвердження ключового опору: Короткострокові утримувачі не відмовилися

Ціна біткоїну досягла мінімуму $98 900, але успішно зберігала середню вартість короткострокових утримувачів (STH) (приблизно $98 700). Це вказує на два моменти:

Відсутність масового панічного продажу: Більшість інвесторів, які купили недавно, залишаються на позиції, що запобігає глибокому каскаду продажу.
$98,7 тис. є сильним психологічним опором: Ця базова вартість має критичне значення опору в короткостроковому періоді.

Аналіз ключового опору: Тиск на продаж зосереджений на $112 тис.

Після корекції розподіл чипів у діапазоні $100 тис.–$112 тис. став відносно балансованим, що вказує на достатню конкуренцію між покупцями та продавцями. Однак найбільшим перешкодою є $112 000:

Масове зосередження чипів: Більше 600 000 BTC зібралися поблизу цієї ціни, утворюючи значну короткострокову зону пропозиції. Коли ціна наближається до $112 тис., ці чипи викладуть величезний тиск на продаж.
Короткостроковий прогноз: На основі історичних патернів (де ціна зазвичай ввійде в консолідацію, коли вона знаходиться на рівні 75–85% вартості STH), очікується, що BTC буде обмежений в коливаннях між $100 тис. і $112 тис..
- Ключові рівні опору: Зверніть увагу на рівень вартості STH на 85% (приблизно $108,5 тис.) та пік зосередження чипів на ($112 тис.).
- Короткострокові рівні підтримки: Психологічне кругле число $100 тис. та середня вартість STH ($98,7 тис.).

Макро змінні та торгівельна стратегія: зосередження на ліквідності та очікування зниження ставок

Хоча короткострокова тенденція визначається переважно структурою в мережі, зміни макро факторів визначать здатність ринку пробити опір на рівні $112 тис.

Макро фактори, що впливають

Кінець припинення діяльності уряду США є найбільш сильним фактором ліквідності для ринку:

Ліквідність TGA: Очікується вивільнення понад $140 мільярдів ліквідності на ринок з рахунку TGA. Чи потраплять ці додаткові кошти в ризикові активи буде ключовим макро фактором для пробиття $112 тис.
Збільшення очікування зниження ставок: Відновлення звітів про економічні дані дозволить Федеральному резерву ефективніше обговорити зниження ставок на засіданні FOMC у грудні. Зростання очікувань зниження ставок продовжуватиме користувати ризикові активи.

Альтернативні монети Ризикова апетит не розсіяний: Волатильне падіння викликає підйом у безпечні активи

Турбулентність ринку цього тижня викликала чітку характеристику підйому в безпечні активи. Загальний обсяг торгівлі збільшився на 27%, що вказує на активну зміну рук, але потік коштів показує різкий контраст:

Підвищення ролі біткоїну як безпечного активу: Обсяг торгівлі біткоїном зросся на 34,2% порівняно з минулим тижнем, а його співвідношення обсягу торгівлі відскочило до 37,7%. Статус біткоїну як "цифрового золота" утверджується під час криз.
Високий ризик альтернативних монет: Ринкова капіталізація альтернативних монет знизилася на 9,5%, а їх обсяг торгівлі зросся на 22,9%, що є типовою ознакою високого обсягу продажу.
Висновок: Незважаючи на те, що ринкова капіталізація альтернативних монет трохи відновилася, структурно це лише технічний відскок, а не ознака широкого розсіяння ризикової апетиту. Бажання інвесторів погонити за високоризикованими активами (альтернативними монетами) залишається нейтральним.

Найближчі ключові події: Календар криптовалют (10 листопада – 15 листопада)

Інвестори мають тісно спостерігати за наступними подіями, оскільки вони можуть виступити каталізаторами для пробиття або падіння короткострокової консолідаційної зони:

Дата	Деталі події	Можливий вплив
12 листопада	Очікується, що уряд США офіційно відновить діяльність; остаточний термін SEC для рішення про ETF Grayscale з HBAR.	Ключовий фактор для відновлення макро настрою; рішення щодо ETF HBAR може вплинути на загальні очікування ETF криптовалют.
13 листопада	Рішення SEC США щодо ETF Franklin з staking функцією для ефіру.	Впливає на конкурентну ситуацію серед ETF ефіру.
14 листопада	Публікація індексу виробничих цін США (PPI) за жовтень.	Ключові дані про інфляцію, що можуть вплинути на оцінку монетної політики Феду.
Події відблокування	10 листопада LINEA (16,44%), 11 листопада APT, 15 листопада STRK, WCT, SEI відблоковуються.	Великі відблокування можуть принести короткострокову пропозицію та тиск на продаж, особливо для активів з нижчою ліквідністю.

Сценарій ринку	Рекомендація стратегії	Ключове зосередження
Ціна наближається до $100 тис.	Накопичення/ Купівля на падінні: шукайте можливості купівлі між $98,7 тис. (STH вартість) і $100 тис.	Перевірте, чи зменшується обсяг у підтримці, щоб підтвердити дно.
Ціна наближається до $112 тис.	Зменшення ризику/Забір прибутку: здійснюйте частковий забір прибутку або зменшуйте виставлення в діапазоні $108,5 тис. до $112 тис.	Слідкуйте за обсягом продажу та силою коротких позицій під час виходу.
Пробиття вище $112 тис.	Відкриття позицій на зростання: розгляньте ініціювання довгих позицій при підтвердженому, тривалому пробитті вище $112 тис.	Має супроводжуватися чіткою макро підтримкою ліквідності (наприклад, вивільнення коштів з TGA).
Пробиття нижче $98,7 тис.	Стоп-лосс/Захист: пробиття нижче лінії вартості STH може викликати нову хвилю панічного продажу.	Слідкуйте, чи змінюється настрій ринку на екстремальну паніку.

Сигнал на ланцюзі: понад 600 тис. BTC зібрано на рівні $112 тис.! Короткостроковий ринок вхопився в межі $100 тис. - $112 тис., що є полем битви. Яка ваша наступна дія?