З початком святкових свят 2025 року, основні фінансові ринки по всій Європі та США офіційно закрили свої двері, залишивши торгові залі тишними. Однак ця тиш не встигла приховати інтенсивну волатильність, що сповільно піднімається в основних активах. Під час циклу цих незвичайних святкових перерв безпечно-притулкові активи та криптовалюти вирушили по зовсім різних шляхах, відкривши складну гру глобальних капіталів.
-
Макроісторія: "Дует" золота та срібла на тлі геополітичних та інфляційних турбот
Незважаючи на закриття основних західних фінансових центрів, підводні струмки страху перед ризиком продовжують наростати на ринках поза біржею (OTC).
-
Золото повертає $4500: Після періоду консолідації "накачування і втечі" ціни на золото знову міцно закріпилися вище 4500 $/унція психологічна віховна точка. Основна логіка, що підтримує золото, залишається незруйнованою: постійна геополітична нестабільність, поєднана з незупинною інфляційною концепцією. Інвестори явно ставлять фізичне золото як "кінцеве страхування" від глобальних макроекономічних невизначеностей.
-
Фізичний стиска в сріблі: Тим часом золото залишається стабільним, срібло продемонструвало більш агресивну наступальну позицію. Підштовхнуте фізичне стисненняціни на срібло продовжують оновлювати річні максимуми. Резонанс між промисловим попитом і фінансовою спекуляцією зміщує срібло з логіки "загону" до незалежного, вибухового пробиття.
-
Криптовал Ринок: слабкі відскоки та глибока "тісна"
В гострому контрасті з гарячим ринком благородних металів, криптовалютний сектор залишився відносно безлюдним під час Різдвяних свят. Очікуваний "Різдвяний раллі" не відбувся; замість цього ринок був відзначений помітним скороченням ліквідності.
-
Біткойн (Біткойн) Відкидання на рівні 88,6 тис. доларів: Біткойн зробив короткочасну спробу пробити критичний рівень опору на 88,6 тис. $, але не вдалося залучити достатньо підтримки з боку покупців, і ціни швидко відсунулися. Продовжувалася зменшення в обсяг торгівлю зазначає, що учасники ринку залишаються дуже обережними за поточних рівнів цін.
-
Альткоин "Розбіжність обсягу та ціни": Статистика показує, що, хоча ринкова перевага альткоїнів знизилася, їхня частка в загальному обсязі торгівки зростає. Це відображає "гру на фондовому ринку", де капітал шукає вибухових можливостей у малих активах, хоча загальний ринок не має чіткого лідера.
-
Сталий Страх: Незважаючи на BTC коливаючись на історично високому рівні, Криптовалютний індекс страху та жадібності залишається застряглим у зоні "Страх". Це вказує на те, що тривога інвесторів щодо негативних ризиків ще не зменшилася.
-
Рішучий крок: 23 мільярди доларів опціонів вичерпуються сьогодні
Сьогодні центральним пунктом для криптовалютного ринку є сектор деривативів. За даними, приблизно 23 мільярди доларів вартістю опціонів на біткойн встановлено, що закінчуються сьогодні.
Це масове випускання умовної вартості з великою ймовірністю стане каталізатором для повернення короткострокової волатильності:
-
Коротке покриття та довге хеджування: З підвищенням натиску знизу, виконання таких масштабних опцій часто викликає жорстке перерозподілення позицій.
-
Пастка Гамма: З міркуванням про те, що вікно виконання наближається, "гамма-ефект" може викликати коливання цін навколо ключових цін виконання. Інвестори мають бути обережними щодо потенційних ланцюгових розрахунків, викликаних цими рухами.
Висновок: Безпечне притулок чи випробування дна?
Поточна фінансова ситуація демонструє дивний контраст: Традиційні активи-убіжілля (золото і срібло) підтверджують свою вартість у хаотичному світі через зростання цін, тоді як "цифрове золото" (біткойн) проходить через жорсткий стрес-тест консенсусу та ліквідності.
Оскільки останнє вікно для закінчення строку дії опціонів наближається, очікується, що волатильність на криптовалютному ринку зросте в кінці тижня. Для інвесторів збереження низького левериджу та уважне стеження за ключовими рівнями підтримки (наприклад, зона $85 тис.) стане основною стратегією для навігації в цій турботі після Різдва, поки західні ринки не відновлять роботу.