Період звітності: 5 січня – 11 січня 2026 року
Стан ринку: Екстремальне збіжність / Підлога піднімається / Набирається імпульсу для пробиття
I. Макроекономічне середовище: Парадокс рекордних максимумів на фондовому ринку та Криптовал Декуплювання
У минулому тижні відбувся дивний «теплий макро, холодний мікро» сценарій.
-
Внесення ліквідності: Державний рахунок казначейства США (TGA) випустив приблизно 89 мільярдів доларів в ліквідності. У поєднанні з політикою президента Трампа, яка демонструє ознаки "прихованого кільцевого ефекту", ринок оптимізм щодо ліквідності стрімко зросло.
-
Акції зросли в ціні: S&P 500 (+1,57%) досяг нових рекордних позначок, тоді як Nasdaq зріс на 1,88%.
-
Криптовалютний лаг: Незважаючи на апетит до ризику на ринку акцій, BTC спостерігали незначне кумулятивне зниження 0,58%з чистим відтоком коштів з ETF, що становить 680 мільйонів доларівЦе вказує на те, що макроліквідність ще не передана ефективно на криптовалютний ринок, який залишається в перехідному періоді.
II. Динаміка цін: Волатильність стиснута до критичного рівня
Біткойн зберігався в межах вузького діапазону 89,3 тис. $ – 94,7 тис. $ понад місяць.
-
Сходження MA: 4-годинні ЕМА групуються в тісному діапазоні в 90 тис. – 91 тис. дол. зона. Історично, така тривала збіжність середньої рухомої є передвісником великого "одностороннього тренду" (потужного руху в одному напрямку).
-
Напрямлений вибір: Волатильність досягла критичного бутра. Ринок фактично перебуває в стані "хрупкого рівноваги", очікуючи каталізатора (наприклад, індексу споживчих цін або сесій у парламенті цього тижня), щоб зламати тупік. Як тільки станеться з'ясування напрямку, очікується, що рух матиме сильну неперервність.
III. Структура попиту/пропозиції: покупці з-помаєв США беруть ініціативу у власні руки
Структурні сили ринок поточних угод значно покращилися, купувальники знову набули переваги.
-
Позитивний CVDB: Кумулятивний обсяг дельта (CVDB) стабілізувався вище нульової осі, що вказує на те, що активні покупки переважають продажі. Ринок змінюється від пропозиційного до попитового.
-
Розбіжність обміну:
-
Binance (Недомінантність для США): Тиск на покупку зростає, що відображає збільшення попиту на накопичення спот-активів серед міжнародних інвесторів.
-
Coinbase (настрій у США): Попередній тиск на продажі стабілізувався, що вказує на те, що фаза агресивного відчуття прибутку з боку юридичних осіб США замирає.
-
IV. Дані з ланцюга блоків: "Сталовий уступ" на рівні 90 тис. дол.
Відповідно до даних URPD та обігу, ринкова ціна агресивно рухається вгору:
-
Ефективність обігу: Висококонцентрований продаж в діапазоні 84,5 тис. дол. – 89,6 тис. дол. (переважно короткострокове реінвестування прибутку) був повністю поглинений.
-
Зона сильного накопичення: Між 89,6 тис. дол. і 92,1 тис. дол., збільшення запасів на 366 000 BTCЦя масива стіна покупок пояснює, чому BTC тримається міцно вище $90 тис.
-
Розріджене опірність перешкод: * Міцна підтримка: Більше 1,37 мільйона BTC зберігається в діапазоні від 87 000 до 90 000 доларів.
-
Низький опір Вище: Розподіл чіпів між 92 тис. $ і 104 тис. $ тонка. Якщо BTC розбиває технічний опір на $94,5 тис., це могло б швидко прискорити рух до 100 000 $ психологічна віховна точка через відсутність "стін продажу" в цій зоні.
-
V. Похідні: Короткострокове страхування від ризиків проти довгострокової оптимістики
-
Відновлення OI: Відкриті позиції (OI) майбутніх контрактів повернулися до рівнів, які спостерігалися в квітні 2025 року, що вказує на стабільне відновлення попиту на ризик.
-
Налаштування вибору:
-
Короткостроковий: Незначне підвищення короткострокової волатильності та зростання захисту від падіння (покупка пут-опціонів) вказує на те, що трейдери захищаються від потенційних локальних корекцій.
-
Середньо-довгостроковий: Схили опціонів на 3 місяці та 6 місяців залишаються здоровими, що вказує на те, що інвестори ставлять на тимчасове "зниження" замість фундаментальної зміни тренду.
-
VI. Тиждень вперед (12 січня – 18 січня): Критичний список для контролю
Це "Супертиждень" для політики та даних, який, ймовірно, стане тригером для наступного великого руху.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Дата | Категорія | Подія & Потенційний вплив |
| 13 січня | Макро / Екосистема | US Dec CPI: Визначить швидкість передачі ліквідності; запуск мережі L1 Fogo та розблокування 38,98% токенів. |
| 14 січня | Макро / Регулювання | Роздрібні продажі, ППП, та біга буку ФРС; голосування BitMine про збільшення авторизованих акцій з 500 млн до 50 млрд. |
| 15 січня | Законодавче досягнення | Розгляд Закону про структуру ринку криптовалют: потенційний "переломний момент" для регуляторної чіткості в США. |
| 16-18 січня | Великі розблокування | АРБ (19,2 млн дол.), ЗК, та масовий ТРУМП (271 млн дол.) розблокуються 18 січня. |
Основна інформація
Криптовалютний ринок зараз перебуває в стані «Макро теплота, внутрішнє спокій». Ліквідність готова, але довіра чекає іскри.
Стратегія: Захистити рівень підтримки $87 000 і тісно стежити за рівнем опору $94 500 для високомобільного пробиття.