Ⅰ. Огляд макроекономіки та політики
Цей тиждень макроекономічний календар був щільним, зосередженим на рішеннях Федерального резерву, змінах у складі уряду США та відносинах між Китаем і США.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Фокус макроекономічних подій | Ключові моменти | Ринкова інтерпретація |
| Зміна політики ФРС (10.29) | Оголосили зниження відсоткової ставки на 25 базових пунктів (bp) і підтвердили кінець кількісного стягнення (QT) у грудні. | Ринок очікував покращення ліквідності, але Повел у подальшому сказав, що зниження ставки в грудні є "далеким" від впевненості, що охолодило очікування підходу до лібералізації. |
| Номінація голови ФРС (10.27-30) | Оголосили остаточних п'ять кандидатів на посаду голови ФРС; Трамп має намір номінувати наступника до кінця року. Секретар скарбниці Бессант запропонував, що кандидат може бути визначений до Різдва. | Політична невизначеність залишається, ринок безперервно стежить за позицією монетарної політики нового голови. |
| Зустріч лідерів Китаю та США (10.30) | Досягнуто консенсусу щодо продовження періоду торгової перемир'я. | Допомагає зменшити глобальні торгові напруження та створює відносно стабільне макроекономічне середовище для ризикових активів. |
| Рішення ЄЦБ (10.30) | Європейський центральний банк третій раз поспіль залишив ставки без змін, зберігаючи ставку депозиту на рівні 2%. | Показує розходження з політикою ФРС, що вказує на різні шляхи політики серед великих глобальних економік. |
| Сума грошової маси США досягла рекордного рівня (10.31) | Сума грошової маси M2 США стрімко зросла до рекордних 22,212 трильйонів доларів. | Сигнал про великі запаси ліквідності, що позитивно впливає на ризикові активи в довгостроковому періоді, хоча короткострокова увага ринку залишається на політиці відсоткових ставок. |
| Рішення ОПЕК+ щодо виробництва (11.2) | Погодились збільшити добове виробництво нафти на 137 000 барелів у грудні, але призупинять зростання виробництва у першому кварталі наступного року. | Підтримує обережне управління ринком нафти, підтримуючи стабільність цін. |
Ⅱ. Криптовалютний ринок: роз'єднання, корекція та переоцінка
Джерело: TradingView
Цього тижня криптовалютний ринок показав критичну зміну: повне роз'єднання з американським акційним ринком, супроводжене підвищеним страхом.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Ринковий показник | Тижнева виконання та дані | Ринкова інтерпретація |
| Цінова динаміка | Біткоїн (BTC) досяг високого рівня ключового опору в $116 395, але потім знизився на чотири дні до $106 314. Тижневий втрати склали 3,49%. | Ринок не зміг зберігати зростання, навіть з макроекономічними факторами (зниження ставок ФРС), що вказує на значну внутрішню тиск на продаж. |
| Ринкова настрій/технічні аспекти | Ціна BTC на добу на мить впала нижче всіх індикаторів EMA, що означає чітке підвищення страху на ринку. | Розходження BTC з акційним ринком (підтримується прибутком) вказує на хрупкий настрій у крипторинку, який погіршений тривалим страхом. |
| Волатильність | Відчутна волатильність залишається значно вищою, ніж рівень до події ліквідації 11 жовтня, хоча почала повільно знижуватися. | Ринок ще не повністю засвоїв наслідки історично максимального події ліквідації і перебуває в короткостроковому періоді переоцінки, але очікується, що середньострокова волатильність нормалізується в наступних тижнях. |
| Структура ринку/потік капіталу | Домінування біткоїну перевищило 60%, продовжуючи 50-денний зростання. Альтернативні монети зазнали більш сильного зниження, ніж BTC. | Показує продовження скорочення апетиту до ризику на ринку, з концентрацією капіталу в основному активі (BTC). |
| Поведінка на ланці | Довгострокові тримачі прискорили розподіл, короткостроковий панічний продаж замедлився, а капітал, що шукає дна, залишається обережним. | Структура ринку слабка, показує, що великі тримачі продають на зростанні, а нові покупці (капітал, що шукає дна) неохочі. |
Ⅲ. Ключові опори та прогноз ризиків
-
Короткострокові опори та рівні опору:
-
Якщо BTC не зможе зберігти 85% середньої вартості короткострокових тримачів (приблизно $109 400), ринок може ввійти в фазу консолідації або змін.
-
Проривання нижче 75% середньої вартості короткострокових тримачів (приблизно $98 700) може викликати глибоку корекцію.
-
-
Негайні ризики: Відсутність чіткого напрямку в макроекономічному середовищі, тривала припинення діяльності уряду США та невизначеність щодо номінації голови ФРС.
Ⅳ. Важливі події наступного тижня (3 листопада – 9 листопада, 2025 року)
Наступний тиждень має ключові публікації даних та конференції, з акцентом на Фінтех-неділю в Гонконзі та дані про зайнятість США на крипторинку.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Дата | Подія/дані | Ключові моменти для спостереження |
| 3 листопада (Понеділок) | Починається Фінтех-неділя в Гонконзі; публікація 10-місячного ISM індексу виробництва США; відкривається можливість отримання аеродропу KITE. | Увага на нові регуляторні розвитки щодо віртуальних активів у Гонконзі; дані ISM вказують на стан американської економіки. |
| 4 листопада (Вівторок) | Канада може оголосити нові регуляції стабільних монет у федеральному бюджеті; 2027 року, виборець FOMC, президент Федерального резерву Сан-Франциско Дейл виступає; США публікують дані про відкриті робочі місця за вересень (JOLTS). | Слідкуйте за прогресом регуляції стабільних монет; дані JOLTS дають підказки про напруженість на ринку праці. |
| 5 листопада (Середа) | США публікують звіт про зайнятість ADP, 10-місячний ISM індекс невиробничої діяльності; Ethena (ENA) розблокує приблизно 172 млн токенів (~$67,1 млн). | ADP є ведучим індикатором для ненавчальних робочих місць; слідкуйте за потенційним тиском на продаж великої кількості ENA розблокування. |
| 6 листопада (Четвер) | Банк Англії оголошує останнє рішення щодо відсоткової ставки; США публікують перші дані про безробітні; Heroes of Mavia (MAVIA) розблокує (~$1,2 млн). | Рішення Банку Англії впливає на глобальні фінансові ринки; слідкуйте за малим розблокуванням MAVIA. |
| 7 листопада (П'ятниця) | Кілька виборців FOMC виступлять (голова Нью-Йоркського феду Вільямс, голова Філадельфійського феду Полсен); 10-місячні ненавчальні робочі місця США можуть бути відкладені через припинення діяльності уряду. | Виступи представників ФРС визначать очікування майбутньої відсоткової ставки. |
| 8 листопада (Субота) | Додатковий термін подання заявки SEC на внесення Grayscale Polkadot Trust (DOT) на Nasdaq. | Увага на позицію SEC щодо нових продуктів криптовалютних довірств. |