Зростання геополітичної напруженості негативно впливає на ринки ризику; bitcoin волатильність зростає, але вплив залишається обмеженим
Короткий зміст
-
Макроекономіка: Відновлення інфляційного тиску разом із погіршенням геополітичної напруженості спричинили послідовні шоки для глобальних ризикованих активів. Nasdaq і S&P 500 зареєстрували найбільші місячні падіння з березня минулого року, а глобальні акції в понеділок загалом відкрилися нижче. Безпечні потоки швидко змістилися до золота і сирової нафти — обох дуже чутливих до геополітичного ризику. Золото тимчасово стрибнуло вище $5 300, а нафта досягла $75, перед тим як відбулася корекція, що свідчить про часткове зняття настроїв уникання ризику.
-
Крипто ринок: На тлі посилення геополітичного конфлікту на вихідних крипторинки були серед перших, хто відреагував. Bitcoin впав до мінімуму у $63 000, перед тим як відновився. Порівняно з попередніми геополітичними вибухами, загальний вплив на ринок був відносно керованим, без хаотичного продажу. Однак індикатори настрою залишаються в зоні «Екстремальний страх», а короткострокова схильність до ризику ще не відновилася.
-
Оновлення проекту:
-
Гарячі токени: XAUT/PAXG, AAVE, UNI
-
XAUT/PAXG: Коли традиційні ринки золота були закриті на вихідні, токенізоване золото взяло на себе основну роль у визначенні ціни під час геополітичного шоку, тимчасово перевищивши $5 400.
-
UNI: Uniswap запустив голосування з управління мультиланцюговим розподілом комісій. Пропозиція передбачає перенаправлення щонайменше шостої частини транзакційних комісій з певних мереж — які зараз виділяються постачальникам ліквідності — у «контейнер для токенів», який буде розподілятися серед власників UNI, які спалюють еквівалентну кількість UNI.
-
AAVE: Пропозицію «Aave переможе» з перевірки температури підтримано. Пропозиція спрямована на перехід Aave Labs до повністю токен-орієнтованої моделі, призначаючи 100% доходу від продукту безпосередньо власникам токенів AAVE.
-
Великі рухи активів
Індекс страху та жадібності криптовалют: 10 (24 год. тому: 14) — Екстремальний страх
Огляд на сьогодні
-
ENA розблокування: 0,53% обігового пропозиції (~$4,3 мільйона).
Макроекономіка
-
Сполучені Штати та Ізраїль розпочали військові удари проти Ірану; підтверджено смерть кількох іранських військових командирів.
-
Дональд Трамп заявив, що операції проти Ірану можуть тривати до чотирьох тижнів доти, доки не будуть досягнуті цілі.
-
U.S. PPI за січень зрос на 0,5% місяць до місяця (проти очікуваних 0,3%) і на 2,9% рік до року (проти очікуваних 2,6%).
Політика та регулювання
-
Голова SEC заявила, що США раніше «упустили значні можливості» у криптовалюті та зараз працюють над тим, щоб наздогнати.
-
Регулятори Великобританії розглядають можливість дозволу криптовалют для платежів у азартних іграх.
-
Міннесота запропонувала законопроект про заборону криптовалютних банкоматів для боротьби зі шахрайствами, спрямованими на пожилі людей.
Галузеві виділення
-
KuCoin входить у трійку лідерів за версією дослідження Animoca Brands 2025 Listing Report
-
Майкл Сейлор знову опублікував оновлення Bitcoin Tracker, що може свідчити про надходження додаткових повідомлень про накопичення на наступному тижні.
-
Платформа X ввела позначку «Оплачувана співпраця» для підвищення прозорості контенту; реклама, пов’язана з криптовалютами та інвестиційними послугами, може не підходити під оновлену політику.
-
Vitalik Buterin заявив, що дорожня карта масштабування Ethereum буде реалізовуватися у двох фазах (короткостроковій і довгостроковій), впроваджуючи багатовимірний газ для запобігання розростанню стану.
-
США-зареєстрований криптовалютний банк SoFi тепер підтримує депозити мережі Solana.
-
Morgan Stanley подала заявку на отримання ліцензії банку-треста в США для розширення в сфері криптовалютного хранення та стейкінгу, плануючи надавати послуги зі зберігання біткойнів, торгівлі, отримання доходу та надання позик.
-
MoonPay представила PYUSDx — фреймворк для випуску стейблкоїнів, підтримуваний PYUSD від PayPal, що дозволяє додаткам запускати власні стейблкоїни.
-
Barclays досліджує платформу для платежів на основі блокчейну, що може включати стейблкоїни та токенізовані депозити.
-
Citi планує запустити інституційні сервіси зберігання bitcoin у 2026 році.
-
SBI Holdings оголосила про запуск стейблкоїна, прив’язаного до японської ієни, JPYSC.
Глибокий аналіз: Аналіз індустрійних динамік
-
KuCoin входить у трійку лідерів у звіті про лістинг 2025 року Animoca Brands
Цей звіт свідчить про зміну конкуренції між біржами з «сліпої експансії» на «структуроване кураторство». Позиція KuCoin у трійці лідерів щодо первинних лістингів основних токенів (зі зростанням на 31% у порівнянні з попереднім роком) демонструє її вміння виявляти якісні проекти та керувати ризиками. Особливо зазначається, що ліквідність зосереджується у проєктах середньої та великої капіталізації (від 100 млн $ FDV); частка KuCoin на цьому сегменті відображає її здатність привертати інституційний капітал, який шукає впевненості, а не просто переслідує трафік від низькокапіталізованих «мем-токенів».
-
Майкл Сейлор опублікував ще одне оновлення трекера bitcoin
Діяльність Сейлора в соціальних мережах широко тлумачиться як сигнал про те, що MicroStrategy наближається до розкриття своєї 99-ї покупки bitcoin. Після їхнього масштабного фінансового плану "$42/$42" (збір $84 млрд через акції та борги для покупки BTC) ці оновлення зазвичай передують офіційним поданням до SEC. На тлі глобальної макроекономічної волатильності незмінна стратегія Сейлора «біткoinізація балансу» ставить під питання межі управління корпоративними скарбницями, водночас забезпечуючи могутній психологічний підтримуючий рівень для ціни bitcoin.
-
X Platform вводить позначку «Оплачувана співпраця» та посилює політику щодо криптовалют
Цей крок є прямою відповіддю на вимоги глобальних регуляторів (наприклад, US SEC і FTC) щодо прозорості в інфлюенсерському маркетингу. Виключаючи фінансові продукти — включаючи криптовалюти та кредитні послуги — з певних переваг платних партнерств, X наносить удар по стартап-проектам, які залежать від вірусного «розкручування». Внаслідок цього інформація про криптовалюти перейде до органічного охоплення або сильно перевірених офіційних реклами, зменшуючи простір для обманних «прихованих маркетингових» методів, які часто вводять у оману роздрібних інвесторів.
-
Віталік Бутерін описує двофазну дорожню карту масштабування ethereum
Фокус тут — на форку «Glamsterdam». У короткостроковій перспективі введення багатовимірного газу дозволяє ethereum цінувати ресурси, такі як сховище та обчислення, незалежно, безпосередньо вирішуючи проблему «розпухання стану». У довгостроковій перспективі дорожня карта зміщується до інтеграції zkEVM та вибірки наявності даних (Peer DAS), що має за мету збільшити пропускну здатність мейннету в 1000 разів. Це підтверджує еволюцію ethereum з простої платформи смартконтрактів у високоефективний, стійкий глобальний рівень розрахунків.
-
SoFi Bank підтримує депозити на мережі Solana
Як банк, зареєстрований у США, з понад 13,7 мільйона користувачів, рішення SoFi дозволити прямі депозити SOL є історичним моментом для інтеграції публічних мереж у традиційні фінанси. Це не лише підвищує ліквідність Solana, але й надає користувачам досвід управління активами на рівні банку в межах регульованої системи. Це свідчить про те, що фінансова спільнота США тепер сприймає Solana як інституційний актив високого рівня разом з BTC та ETH.
-
Morgan Stanley подав заявку на отримання ліцензії банку-треста в США для розширення в криптовалюті
Подавши заявку на отримання чартеру «Morgan Stanley Digital Trust», інвестиційний гігант переходить від продажу ETF до власності на базову інфраструктуру. Якщо заявку схвалено, банк зможе юридично надавати нативне зберігання, стейкінг та кредитування для активів, таких як bitcoin та Solana. Цей перехід від «дистриб’ютора» до «кюстодіанта» значно знизить технічні бар’єри для масштабних пенсійних та страхових фондів, започаткувавши справжню «Еру кюстодіанства Волл-стріт».
-
MoonPay представила фреймворк стейблкоїна PYUSDx
Основна значущість PYUSDx полягає у «налаштуванні стейблкоїнів». За допомогою партнерства MoonPay з M0 розробники можуть запускати стейблкоїни з брендовим ім’ям, забезпечені PYUSD від PayPal, не перебудовуючи системи відповідності та платіжні інфраструктури. Ця модель «підключи і користуйся» значно скорочує цикл запуску для додатків з AI-інфраструктурою, ігрових чи електронної комерції, одночасно закріплюючи лідерство PayPal у сфері розрахунків з активами реального світу (RWA).
-
Barclays досліджує платформу для платежів на основі блокчейну
Дослідження Barclays відображає терміновість, яку відчувають великі банки щодо ефективності платежів. Оцінюючи стейблкоїни та токенізовані депозити, Barclays прагне обійти повільні та витратні процеси очищення традиційної системи SWIFT. Це ставить їх у прямий конфлікт з JPM Coin, що свідчить про те, що протягом наступних кількох років глобальні роздрібні банки все частіше будуть впроваджувати «внутрішні блокчейни» для забезпечення ліквідності фіатних валют 24/7 на блокчейн-платформах.
-
Citi планує запустити інституційне зберігання bitcoin у 2026 році
З близько 30 трильйонів доларів активів під управлінням, увійшовши на ринок bitcoin, Citi перепише конкурентну картину. На відміну від крипто-нітивних кастодіанів, Citi інтегрує традиційне податкове звітність, відповідність аудиту та підключення API безпосередньо в управління криптоактивами. Їхній акцент на «сегрегації активів та управлінні колатералом» вирішує основні занепокоєння інституційних клієнтів, прокладаючи останній етап для трильйонів традиційних активів, що входять у цю сферу.
-
SBI Holdings оголосила про запуск стейблкоїна, забезпеченого ієнами, JPYSC
Запущений SBI та Startale, JPYSC — це потужний продукт, що виник у результаті змін у Законі Японії про платіжні послуги. Як «електронний платіжний інструмент типу III», підтримуваний довірчими банками, він поєднує ефективність блокчейну з високим рівнем відповідності регуляторним вимогам. На строго регульованому японському ринку JPYSC має стати ключовим мостом для B2B-розрахунків, сприяючи практичному використанню «цифрового йєна» у глобальних фінансових екосистемах.