Нараді Японського банку (BoJ) у грудні 2025 року встановлено підвищення ключової ставки на 25 базисних пунктів до 0,75%. Це рішення, що відзначає рекорд за 30 років, викликало хвилі в глобальній фінансовій системі. Ця стаття досліджує вплив підвищення ключової ставки Банком Японії на Біткойн, механіка японської операції з переносу йени та те, чого інвестори мають очікувати щодо ліквідності криптовалюти у 2026 році.
Банк Японії підвищив ставки до рекордного рівня за 30 років: аналіз даних
19 грудня 2025 року Національний банк Японії закінчив дводенну політичну зустріч голосуванням 9-0 у вирішенні підняти основну короткострокову ставку з 0,5% до 0,75%Це найвищий рівень відсоткової ставки в Японії з 1995 року, що підкреслює зобов'язання голови Банку Японії Казуо Еда нормалізувати грошово-кредитну політику на тлі постійної інфляції та стабільного зростання заробітної плати.
Хоча ставка 0,75% може здатися скромною порівняно зі західними стандартами, її значення полягає в зворотному ходу десятиліть надто вільної грошової політики. Для інвесторів у криптовалюту головна турбота — це не внутрішнє економічне становище Японії, а глобальне потік з "дешевих грошей."
Ключове посилання: Закінчення операцій з носіння єни і Криптовал Ліквідність
Одним із найважливіших ключових слів з довгим хвостом для трейдерів зараз є Розкручування Yen Carry Trade та криптовалютаІсторично нульові ставки Японії дозволяли інвесторам брати позики в єнах майже безкоштовно, щоб фінансувати покупку високодохідних активів, включаючи акції США та біткойн.
Як BoJ звужує політику:
-
Підвищені витрати на позику: Витрати на підтримку цих "позицій перенесення" зростають, що змушує трейдерів продавати ризиковані активи, щоб погасити свої японські позики.
-
Скорочення ліквідності: Зменшення глобальної ліквідності єн часто призводить до ситуації "відмови від ризику", де спекулятивні активи, такі як альткоїни, стикаються з найбільшим тиском на продаж.
-
Волатильність валюти: Підвищення єни може викликати каскадні розрахунки в левериджованих криптовалютних позиціях, як це було під час короткочасної ринкової волатильності після підвищення, коли біткойн знизився до рівня 88 000 доларів, а потім стабілізувався.
Прогноз ринку: Чи є "падіння Бі" передбачуваною закономірністю?
Аналітики уважно стежать Ціна біткойну прогнози після підвищення ставки в ЯпоніїДані з попередніх підйомів у березні, липні та січні 2025 року вказують на повторювану модель: зниження біткойну на 20–30% протягом 4–6 тижнів після оголошення, поки не скоротиться обсяг арбітражних позицій.
Однак підвищення грудні 2025 може бути іншим:
-
Повністю враховано в ціні: На відміну від несподіваного рішення серпня 2024 року, цей підвищення ставки на 25 білій відсоткових пунктів широко очікувалося, Полімаркет ймовірність 98% до зустрічі.
-
Розбіжність Феда: З огляду на те, що Федеральний резерв США зараз перебуває в циклі зниження відсоткових ставок, надходження доларових ліквідностей може частково врівноважити скорочення ліквідності єни.
-
Інституційне засвоєння: Рослий вплив біткойнських ETF та інституційних "покупок після падіння" може забезпечити більш міцне дно, ніж у попередніх циклах.
Торговельна стратегія: Як навігація волатильності Банку Японії
Для тих, хто шукає кібервалюта торгові стратегії під час підвищення відсоткових ставок, експерти рекомендують наступне:
-
Слідкуйте за рівнями USD/JPY: Слідкуйте за рівнями обмінного курсу 150,00 і 155,00. Швидке підвищення значення єни (падіння USD/JPY) зазвичай є передвісником наближення продажу криптовалют.
-
Зменшити леверидж: Макроекономічні зрушення часто викликають "довгі стиски". Торгівля з меншою левериджністю зменшує ризик ліквідації через короткочасну волатильність.
-
Зосередьтеся на RWA та стейблкоїнах: Під час періодів невизначеності з операціями переносу капітал часто обертається в активи реального світу (RWA) або залишається в стабільних монетах, чекаючи на більш чіткий макропоказник.
Висновок
Рішення Японського банку підвищити ставки до 0,75% відображає кінець епохи. Тим не менш, вплив підвищення ключової ставки Японським банком на біткойн було приглушено в найближчі 24 години, довгострокове зменшення левериджу в ієні-каррі трейд залишається "мечем Дамокла" над ринком активів, спрямованих на ризик. Як ми рухаємося до 2026 року, зрозуміння монетарної політики Японії буде так само важливим для трейдерів криптовалют, як і відстеження ФРС.