Дані з мережі цього тижня показують, що ринок Біткоїна перебуває на критичному етапі. Незважаючи на те, що тимчасовий панічний продаж зменшився, прискорений збір прибутку довгостроковими тримачами (LTHs), разом із обережними спробами купівлі на мінімумах, робить загальну структуру ринку вразливою.
Інвесторам, які зазвичай зосереджені на короткострокових рухах цін, важливо уважно спостерігати за наступними ключовими трендами та рівнями підтримки цін.
Прискорений вивіз прибутку довгостроковими тримачами: продавальний тиск залишається
Метрики мережі показують чіткий перерозподіл пропозиції на ринку:
-
Довгострокові тримачі прискорили продаж: Цього тижня довгострокові тримачі, у яких вартість придбання нижче $100K, зменшили свої позиції на 171 000 BTC, що на 50 000 BTC більше, ніж минулий тиждень. Це чітко показує, що LTHs використовують останні вікна зростання для прискорення реалізації прибутку, створюючи тривалий продавальний тиск на ціну.
-
Короткостроковий панічний продаж зменшився: Група з вартістю придбання в діапазоні $100K–$124K зменшила свої позиції приблизно на 141 000 BTC, що на 120 000 BTC менше, ніж минулий тиждень для короткострокових тримачів (STHs). Це свідчить про те, що швидкість панічного продажу з боку STHs зменшилася після останнього коригування.
Висновок: Хоча зменшення короткострокового продавального тиску є позитивним сигналом, прискорений вивіз прибутку довгостроковими тримачами означає, що надлишковий пропонований тиск залишається значним, і будь-який зростання ціни ймовірно зустріне новий продавальний тиск.
Капітал, що купує на мінімумах, залишається обережним: відсутність підтримки на мінімумах ринку
Аналіз діапазонів накопичення цього тижня показує надзвичайну обережність капіталу, що купує на мінімумах:
-
Накопичення зосереджене: Накопичення було переважно зосереджене в діапазонах $108k–$110k і $113k–$116k.
-
Відсутність підтримки на мінімумах: Не було помічено значного зростання накопичення на реальних мінімумах в діапазоні $106k–$108k.
-
Відсутність впевненості: Це явище свідчить про те, що капітал, що купує на мінімумах, або обережний щодо поточної ціни, або не має впевненості після купівлі мінімумів, вибираючи продавати під час малих зростань, а не поганяти за зростанням.
Вплив на короткострокових тримачів: Обережність капіталу, що купує на мінімумах означає, що ринок не має сильного надходження коштів для швидкого поглинання продавального тиску з боку LTHs. Це збільшує ризик того, що Біткоїн ввійде в консолідацію або потенційне зниження близько ключових рівнів підтримки.
Ключові рівні цін, які мають спостерігати короткострокові тримачі
На основі історичних моделей даних мережі, зв'язок між ціною Біткоїна і середньою вартістю позицій короткострокових тримачів є важливим для визначення фази ринку:
| Позиція ціни | Оцінка фази ринку | Попередження про ризик/можливість |
| Вище 85% середньої вартості STH | Циклічне коригування (короткостроковий мінімум) | Очікується закінчення коригування, переход до зростаючої тенденції. |
| Між 75%–85% | Період тривалої консолідації | Відсутність ринкової динаміки, підвищена короткострокова волатильність, важке трейдинг. |
| Нижче 75% середньої вартості STH | Циклічний біржовий ринок | Викликає глибоке коригування; потрібна строга контрольованість ризику. |
Наразі, після екстремального подія "1011", ціна BTC на мить опустилася нижче 95% середньої вартості STH і тепер трендується близько 85% середньої вартості STH.
-
Ключовий рівень підтримки 1: 85% середньої вартості STH (приблизно $109 400). Якщо ціна не зможе встановити та зберігати позицію вище цього рівня, ринок ймовірно ввійде в період консолідації.
-
Ключовий рівень підтримки 2: 75% середньої вартості STH (приблизно $98 700). Якщо ціна не зможе зберігати цей рівень підтримки, це може викликати глибоке коригування. Короткострокові тримачі мають вважати цю точку важливим посиланням для стоп-лоссу.
Сумарне настроювання ринку та його структура
Цього тижня загальна капіталізація криптовалют та загальний обсяг торгівлі зменшилися трохи, що вказує на те, що активність ринку залишається переважно стабільною, але настрій торгівля стає обережним.
-
Структура обсягів: Хоча обсяг торгівлі Біткоїном зменшився на 6,96% порівняно з минулим тижнем, обсяг торгівлі альткоїнами зменшився лише на 0,23%, що показує незначний ознаку перерозподілу коштів.
-
Загальна динаміка: Доля Біткоїна в загальному обсязі торгівлі трохи зменшилася, а діяльність альткоїнів показала незначне зростання, але загальна динаміка вгору залишається недостатньою.
Рекомендації для короткострокових тримачів:
Ураховуючи фон прискореного вивіз прибутку довгостроковими тримачами, обережного купівлі на мінімумах та тестування ключових рівнів підтримки, короткострокові тримачі мають зберігати високий рівень бдівності. Переслідування зростань є ризикованим, доки ціна Біткоїна чітко не стабілізується вище $109 400. Рекомендується стратегія продавати на високих рівнях, купувати на низьких з жорстким дотриманням критичного рівня $98 700 для захисту від стоп-лоссу.