Розширені BTC Безстрокові Ф'ючерси: Стратегії та Майстерність

• Фандінгова ставка (Фандінговий збір):На відміну від традиційних ф'ючерсів із датами закінчення, перпетуальні ф'ючерси створені для імітації спотових ринкових цін за допомогою механізму, що називаєтьсяфандінговою ставкою. Цей невеликий збір обмінюється між довгими (long) і короткими (short) позиціями, зазвичай кожні вісім годин. Якщо фандінгова ставка позитивна, довгі позиції платять коротким; якщо негативна — короткі платять довгим. Цей механізм запобігає значному відхиленню ціни перпетуального контракту від базової спотової ціни.
  • Наприклад, якщо перпетуальний контракт біткоїна торгується з премією до спотової ціни, фандінгова ставка, ймовірно, буде позитивною. Утримувачі довгих позицій заплатять невеликий збір утримувачам коротких позицій, що стимулює більше коротких позицій і повертає перпетуальну ціну до спотової.

Зображення: CoinGuide

• Ціна позначки (Mark Price) vs. Остання ціна (Last Price):
    Ціна позначки:Це більш стабільна ціна, отримана з середнього значення декількох спотових бірж, часто з урахуванням обсягів. Її головна мета — запобігти несправедливим ліквідаціям через тимчасові цінові сплески чи падіння на одній біржі. Ліквідації зазвичай ініціюються ціною позначки, а не останньою ціною. Розуміння цієї різниці є життєво важливим для управління ризиком ліквідації.
    Остання ціна:Це поточна ціна, за якою перпетуальний контракт торгується на біржі. Вона використовується для розрахунку P&L (прибутку і збитків) для відкритих позицій.

• Слідування за трендом:Ця стратегія передбачає ідентифікацію та використання ринкових трендів. Якщо Біткоїн перебуває в чіткому висхідному тренді, трейдер може відкрити довгу позицію, використовуючи технічні індикатори, такі як ковзні середні (наприклад, перетин 50-денної та 200-денної MA) для підтвердження тренду та визначення точок входу/виходу. Навпаки, у низхідному тренді слід відкривати короткі позиції.
• Торгівля в діапазоні:Коли Біткоїн консолідується в межах певного цінового діапазону, трейдери можуть отримувати прибуток, купуючи на нижній межі діапазону і продаючи на верхній. Осцилятори, такі як Індекс відносної сили (RSI) або Стохастичний осцилятор, можуть допомогти ідентифікувати перекуплені/перепродані умови всередині діапазону.
• Арбітраж фінансування (базисна торгівля):Ця просунута стратегія використовує розбіжності між ціною на безстрокові ф'ючерси та спотовою ціною, які часто спричинені ставкою фінансування. Якщо ставка фінансування стабільно позитивна і висока, трейдер може одночасно відкрити коротку позицію на безстроковий ф'ючерс і довгу на еквівалентну кількість спотового Біткоїна. Таким чином, трейдер отримує ставку фінансування, тоді як спотова позиція компенсує рух ціни ф'ючерсів. Мета — отримати прибуток від виплат фінансування.
• Стратегії прориву:Ця стратегія включає ідентифікацію ключових рівнів підтримки або опору та вхід у торгівлю, коли ціна впевнено прориває опір (відкрити довгу позицію) або підтримку (відкрити коротку позицію), очікуючи сильного руху у напрямку прориву. Підтвердження обсягу є вирішальним для цих угод.

• Точне визначення розміру позиції:Розраховуйте розмір вашої позиції на основі вашої толерантності до ризику на угоду, а не лише на основі доступної маржі. Поширене правило — ризикувати не більше 1-2% від загального торгового капіталу на будь-яку окрему угоду.
  • Якщо у вас є торговий рахунок на $10,000 і ви ризикуєте 1% за угоду, ваш максимальний збиток за одну угоду повинен становити $100. Якщо ваш стоп-лосс встановлений на рівні, де рух ціни проти вас на 1% спричинить втрату в $10, ви можете зайняти позицію в 10 разів більшу: $100 / $10 = 10x.
• Динамічний Стоп-Лосс та Тейк-Профіт:Не просто встановлюйте та забувайте. Використовуйте динамічні стоп-лоси (наприклад, трейлінг-стопи), які коригуються в міру того, як ціна рухається у вашу користь, фіксуючи прибутки. Аналогічно, регулюйте рівні тейк-профіту залежно від ринкових умов або цінової динаміки.
• Уникнення Примусової Ліквідації:Це кошмар трейдера. Зрозумійте ціну ліквідації перед входом в угоду. Підтримуйте достатній маржинальний запас (початковий і підтримуючий маржинальний рівень) та використовуйте стоп-лоси, щоб вийти з позиції до досягнення порога ліквідації. Надмірне кредитне плече — це найшвидший шлях до ліквідації.
• Управління Маржею:Активно відстежуйте рівні вашої маржі. Якщо угода розвивається проти вас, розгляньте можливість додавання маржі (поповнення), щоб знизити ціну ліквідації, але тільки якщо ваш початковий аналіз залишається дійсним і це відповідає вашому плану управління ризиками.

• Поширені Індикатори:
  • RSI (Індекс Відносної Сили):Визначає перекуплені або перепродані умови, сигналізуючи про потенційні розвороти.
  • MACD (Сходження-Розходження Змінних Середніх):Показує співвідношення між двома змінними середніми ціни активу, вказуючи на імпульс і потенційні зміни тренду.
  • Смуги Боллінджера:Вимірюють ринкову волатильність і допомагають визначити можливі розвороти або прориви ціни, коли ціна виходить за межі смуг.
• Свічкові Шаблони:Розпізнавайте шаблони, такі як "Поглинаючі Свічки", "Доджі", "Молоти" та "Зірки-Шутери", які надають уявлення про ринкові настрої та потенційну динаміку цін.
• Аналіз Обсягів:Завжди підтверджуйте рух ціни об'ємами. Сильний рух ціни з низьким об'ємом менш надійний, ніж схожий рух із високим об'ємом.

• Глибока Ліквідність та Мінімальне Прослизання:Для трейдерів з високим обсягом торгівлі це має першорядне значення. Глибока ліквідністьKuCoinгарантує, що великі ордери можуть бути виконаніз мінімальною прослизаністю, тобто ваш ордер заповнюється дуже близько до запланованої ціни, навіть у періоди високої волатильності. Це є критичним для збереження прибутковості, особливо при вході або виході з великих позицій.
• Індексація точного ціноутворення контрактів:Як уже обговорювалось, точне ціноутворення є ключем до справедливої торгівлі. KuCoin використовує механізмІндексації точного ціноутворення контрактів, який агрегує дані з численних провідних спотових бірж. Цей надійний індекс забезпечує, що маркова ціна, яка використовується для ліквідацій і розрахунку нереалізованого P&L, є справедливою та стійкою до аномалій однієї біржі, забезпечуючи більш надійне торгове середовище.