Беззаперечно, торгівля та інвестування в криптовалюти вимагають глибокого розуміння як конкретної криптовалюти, так і загального ринку криптоактивів.
Отримання прибутку на крипторинку передбачає наявність добре продуманої стратегії. Зазвичай така стратегія враховує наступні фактори:
- Розумна ціна входу для купівлі монети,
- Потенційний прибуток або очікуване зростання ціни, та
- Час, необхідний для досягнення бажаної ціни.
Таким чином, технічний і фундаментальний аналіз є основою дослідження інвестицій.
Фундаментальні аналітики враховують макроекономічні та мікроекономічні тенденції, стан галузі та конкурентне середовище, щоб визначити вартість активу. Натомість технічні аналітики прагнуть зрозуміти ринкові настрої, ідентифікувати моделі та тенденції, прогнозуючи рух цін на основі аналізу історичних даних, таких як ціна та обсяг.
Якщо ви новачок у криптовалюті або інвестор, який прагне розширити свої знання, оволодіння мистецтвом технічного аналізу криптовалют є необхідною навичкою, яка може значно підвищити вашу ефективність торгівлі. У цьому посібнику для початківців ми розвіємо складнощі технічного аналізу, надаючи вам основні інструменти, техніки та стратегії, які допоможуть вам ідентифікувати тенденції, прогнозувати рух цін і приймати обґрунтовані рішення в динамічному світі цифрових активів.
Що таке технічний аналіз (ТА)?
Технічний аналіз криптовалют включає використання математичних індикаторів на основі даних про попередню динаміку цін для прогнозування майбутніх тенденцій. Основна ідея полягає в тому, що ринки поводяться передбачувано, і, як правило, щойно тенденція в одному напрямку встановлюється, вона часто продовжується в цьому ж напрямку протягом певного часу.
Інвестори зазвичай прагнуть купувати, коли ринки перебувають у нижній точці, щоб потім продати дорожче та отримати прибуток. Одним із методів визначення рівнів цін, які можуть вважатися низькими, є технічний аналіз, особливо перед відкриттям позиції.
Універсального підходу до технічного аналізу криптовалют не існує. Кожен трейдер має свої вподобання щодо індикаторів і може інтерпретувати їх по-різному. Також варто зазначити, що технічний аналіз є лише частково передбачуваним.
На відміну від фундаментального аналізу, який враховує різні фактори, що оточують ціну активу, технічний аналіз зосереджується виключно на історичних даних про рух цін. Завдяки цьому його використовують для аналізу коливань цін і даних про обсяги, і багато трейдерів застосовують його для визначення тенденцій і сприятливих торгових можливостей.
Як працює технічний аналіз?
Технічний аналіз передбачає вивчення минулих рухів цін для прогнозування майбутніх. Основна ідея аналізу цінових дій полягає в тому, що ціна торгового інструменту не змінюється довільно. За рухом ціни стоїть певна "історія", яку інвестори можуть прочитати, аналізуючи її історію, щоб передбачити майбутні зміни.
Ціна на криптовалютному ринку змінюється через коливання попиту та пропозиції. Коли пропозиція перевищує попит, ціна знижується; коли попит перевищує пропозицію, ціна зростає. Однак головне питання — коли і як ціна зміниться.
Основним завданням технічних аналітиків є розрахунок загального ринкового контексту та визначення точного моменту, з якого ціна, ймовірно, почне рухатися.
ТА є найбільш надійним і ефективним методом прогнозування руху цін. Однак для цього потрібне використання багатьох інструментів і елементів. Наприклад, трейдери, що орієнтуються на обсяги та ліквідність, часто використовують різноманітні інструменти графіків, відомі як індикатори, у поєднанні з японськими свічками.
Індикатори є важливою частиною технічного аналізу, і нижче ми розглянемо їх, щоб зрозуміти краще.
Основні індикатори технічного аналізу
Трейдери, які використовують технічний аналіз, зазвичай застосовують різні індикатори та метрики для визначення ринкових тенденцій на основі графіків і історичних даних про рух цін. Деякі з них наведені нижче.
Проста середня ковзна (SMA)
Проста середня ковзна є одним із найпоширеніших і найбільш відомих індикаторів технічного аналізу. SMA розраховується шляхом додавання серії цін і поділу отриманого значення на кількість точок даних.
Наприклад, якщо три останні ціни становлять 1, 2 і 3, то середнє значення дорівнює сумі цін (1+2+3), поділеній на кількість періодів. Таким чином, загальна ціна — шість, кількість періодів — три, і шість ділимо на три, отримуємо два.
SMA називають "ковзною середньою", оскільки вона відображається на графіку поруч із кожною свічкою, утворюючи лінію, яка "рухається" разом із графіком відповідно до змін середньої ціни.
Коли стає доступною нова ціна, середнє значення "рухається", тому воно завжди базується на однаковій кількості періодів. Використання простої середньої ковзної допомагає зменшити "шум" коливань цін, щоб визначити загальний напрямок тренду.
Експоненціальна середня ковзна (EMA)
Експоненціальна середня ковзна є модифікованою версією простої середньої ковзної (SMA), яка надає пріоритет останнім цінам закриття порівняно зі старішими. Іншими словами, EMA — це середня ковзна (MA), що акцентує увагу на найсвіжіших цінах.
Експоненціальну середню ковзну (EMA) також називають експоненціально зваженою середньою ковзною (EWMA). EMA працює так само, як і SMA, вимірюючи напрямок тренду протягом певного часу.
Експоненціальна середня ковзна: як використовувати (EMA)
Трейдер може використовувати EMA, щоб визначити поточний тренд і торгувати у цьому напрямку.
- Розгляньте можливість купівлі, коли ціна наближається до EMA або перетинає лінію EMA вгору.
- Розгляньте можливість продажу, коли ціна активу опускається нижче лінії EMA.
Ви також можете використовувати ковзні середні для визначення зон підтримки та опору.
- Зростаюча EMA зазвичай забезпечує підтримку для руху ціни.
- Спадаюча EMA зазвичай діє як бар’єр для руху ціни.
Це підсилює стратегію купівлі, коли ціна наближається до зростаючої EMA, і продажу, коли вона наближається до спадаючої EMA.
Як і всі індикатори ковзних середніх, експоненціальні ковзні середні (EMA) найкраще працюють на ринках зі стабільним трендом.
- Лінія EMA покаже висхідний тренд, коли ціна криптоактиву торгується вище лінії EMA.
- Лінія EMA покаже спадний тренд, коли ціна цифрового активу перебуває нижче лінії EMA.
- Ми повинні звертати увагу на нахил (напрямок) лінії EMA та її імпульс (швидкість зміни) від однієї свічки до іншої.
- Скользячі середні, такі як EMA, НЕ призначені для визначення точних максимумів і мінімумів тренду.
Скользячі середні дозволяють нам торгувати у загальному напрямку тренду. Однак це запізнілий індикатор, який дає сигнал для входу та виходу трохи пізніше.
Останнє: EMA працює швидше, ніж SMA. Таким чином, коли EMA перетинає SMA знизу, це вважається сигналом купівлі, і навпаки.
Індекс відносної сили (RSI)
Ще одним широко використовуваним індикатором є Індекс відносної сили (RSI), який належить до класу осциляторів.
На відміну від простих скользячих середніх, які відстежують зміни ціни з часом, осцилятори застосовують математичні формули до цінових даних, щоб отримати значення в межах визначених діапазонів. У випадку RSI цей діапазон становить від 0 до 100.
Індекс відносної сили (Relative strength index, RSI) — це технічний інструмент для аналізу імпульсу, який показує, чи є актив або криптовалюта перекупленими чи перепроданими. RSI — це осцилятор, що визначає високі та низькі межі між двома протилежними значеннями, оцінюючи величину та швидкість змін цін.
Через волатильність фондового та криптовалютного ринків технічні індикатори є важливими для визначення точок входу та виходу. В результаті RSI вважається надійним індикатором для трейдерів криптовалют.
Стохастичний RSI
Деякі трейдери використовують стохастичний RSI, щоб краще зрозуміти чутливість ринку. Окрім базових і простих технічних індикаторів, існують індикатори, які генерують дані, спираючись на інші індикатори.
Наприклад, стохастичний RSI розраховується шляхом застосування математичної формули до звичайного RSI. Це технічний індикатор, що коливається в діапазоні від 0 до 100, створений шляхом поєднання формули стохастичного осцилятора з RSI.
Сходження-Дивергенція ковзних середніх (Moving Average Convergence Divergence, MACD)
Індикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD) є ще одним добре відомим прикладом. MACD розраховується шляхом віднімання двох EMA від основної лінії (лінії MACD). Перша лінія потім використовується для створення ще однієї EMA, що дає другу лінію (сигнальну лінію).
Також існує гістограма MACD, яка розраховується на основі різниці між цими двома лініями:
MACD = EMA за 12 періодів − EMA за 26 періодів
Як торгувати з MACD?
- Бичачий перехрест: MACD вважається бичачим, коли він перетинає рівень нуль (середню точку) зверху.
- Ведмежий перехрест: MACD вважається ведмежим, коли він перетинає рівень нуль (середню точку) знизу.
Смуги Боллінджера (BB)
Технічний індикатор Bollinger Bands (BB) є одним із популярних типів осциляторів серед трейдерів. Індикатор BB складається з двох бічних смуг, які охоплюють лінію ковзної середньої (Moving Average). Він використовується для визначення потенційно перекуплених та перепроданих умов на ринку, а також для вимірювання волатильності ринку.
Bollinger Bands — це технічний індикатор, що складається з трьох ліній, які формують канал, що містить цінову динаміку. Лінія у центрі — це проста ковзна середня (SMA), а верхня та нижня лінії виводяться на основі цієї середньої та реагують на волатильність ціни.
Трейдери використовують Bollinger Bands для визначення поточного тренду, вимірювання волатильності та прогнозування потенційних розворотів.
Торгівля за ціновою динамікою
Торгівля за ціновою динамікою використовує графіки коливань ціни та обсягу для прогнозування подальших змін. Для трейдерів, які працюють із ціновою динамікою, немає спеціально розроблених інструментів. З одного боку, трейдери можуть отримувати прибуток, аналізуючи графік цін, а з іншого боку, вони використовують рівні цін, патерни та індикатори, щоб спостерігати за динамікою.
Ціна фінансового активу, такого як акція, валютна пара або криптовалюта, є ключовим фактором у торгівлі, оскільки зміна ціни визначає прибуток або збиток. Трейдери, які зосереджуються виключно на графіках цін, повинні розробити стратегію цінової динаміки для аналізу хвиль тренду та вибору оптимального моменту для входу або виходу з позиції.
Розуміння механіки цінової динаміки та розробка високоефективної торгової стратегії можуть бути прибутковими.
Торгівля ціновою динамікою передбачає аналіз трендових хвиль і хвиль відкату, які також відомі як імпульсні та корекційні хвилі. Тренд посилюється, коли трендові хвилі більші за корекційні.
Для визначення напрямку тренду трейдери аналізують «максимуми свінгів» і «мінімальні свінги» або довжину трендових і відкатних хвиль. Правила висхідного тренду полягають у тому, що ціна формує вищі максимуми свінгів і нижчі мінімуми свінгів. З іншого боку, під час низхідного тренду спостерігається протилежна ситуація. На графіку цін troughs (спади) і peaks (піки) трендових ліній коливаються між лініями підтримки та опору.
Аналіз свічок
Графіки свічок, винайдені японським торговцем рисом у 1700-х роках, є ефективним способом візуалізації цінових рухів. Глибоке розуміння графіків свічок допомагає трейдерам краще розуміти ринкові коливання.
Графіки свічок є популярним елементом технічного аналізу криптовалют, оскільки вони дозволяють трейдерам швидко інтерпретувати цінову інформацію, використовуючи лише кілька цінових барів.
На щоденному графіку кожна свічка представляє один торговий день. Вона має три основні характеристики:
- Тіло свічки позначає діапазон від відкриття до закриття.
- Гніт, або тінь, вказує на максимум і мінімум за день.
- Колір свічки відображає напрямок руху ринку – зелений (або білий) колір свічки вказує на зростання ціни, тоді як червоний (або чорний) колір свічки свідчить про зниження ціни.
Свічки утворюють шаблони, які трейдери можуть використовувати для визначення ключових рівнів підтримки та опору з часом. Наприклад, різноманітні шаблони свічок сигналізують про можливість на ринку – деякі показують баланс між тиском купівлі та продажу, інші вказують на продовження тренду або нерішучість на ринку.
Торгівля за точками Pivot
Професійні трейдери криптовалют використовують точки Pivot для визначення потенційних рівнів підтримки та опору. Простими словами, точка Pivot та її відповідні ціни підтримки/опору – це області, де напрямок руху ціни може змінитися.
Чим привабливі точки піва?
Вони ОБ’ЄКТИВНІ. На відміну від інших індикаторів, згаданих вище, їх використання не вимагає суб’єктивних рішень.
Точки піва вперше почали використовувати трейдери на біржових підлогах для прогнозування рівнів підтримки та опору на ринках акцій і товарів. Вони також допомагають визначати загальні ринкові тренди: якщо ціни пробиваються вгору через певну область, це може вказувати на бичачий тренд, тоді як прорив униз через ту ж область вважається ведмежим трендом.
Найбільш поширеним методом обчислення точки піва є метод «п’яти точок». Він базується на середньому значенні максимуму, мінімуму та ціни закриття попереднього торгового періоду, що дозволяє визначити п’ять рівнів: два рівні підтримки, два рівні опору і «точку піва».
- Точка піва P = (Попередній максимум + Попередній мінімум + Попереднє закриття)/3
- Підтримка S1 = (Точка піва x 2) - Попередній максимум
- Підтримка S2 = Точка піва - (Попередній максимум - Попередній мінімум)
- Рівень опору R1 = (Pivot Point x 2) - Попередній мінімум
- Рівень опору R2 = Pivot Point + (Попередній максимум - Попередній мінімум)
Pivot Points у криптовалютній торгівлі в багатьох аспектах схожі на рівні Фібоначчі.
Торгівля за Фібоначчі
Корекції Фібоначчі є популярним інструментом технічного аналізу, який трейдери використовують для прогнозування потенційних цін на фінансових ринках. Корекції та коефіцієнти Фібоначчі при правильному використанні допомагають трейдерам визначати майбутні рівні підтримки та опору на основі попередніх змін ціни.
Важливо пам’ятати, що лінії Фібоначчі є інструментом для підтвердження. Таким чином, цей індикатор найкраще працює в поєднанні з іншими інструментами технічного аналізу, такими як ковзне середнє зближення/розходження (MACD), лінії тренду, ковзні середні та обсяги. Зазвичай, чим більше індикаторів підтвердження ви використовуєте, тим сильнішим буде торговий сигнал.
Чому трейдери використовують корекції Фібоначчі?
Криптовалютний ринок рідко рухається прямою лінією і часто переживає тимчасові спадання, які називаються корекціями або відкатами. Тому криптотрейдери застосовують рівні Фібоначчі, щоб визначити, наскільки ринок може відхилитися від свого поточного тренду.
Рівні Фібоначчі базуються на математичному принципі золотого перетину. Золотий перетин представлений числами 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 і так далі. Кожне наступне число приблизно в 1,618 разів більше за попереднє.
Технічний аналіз (TA) наносить шість ліній на графік ціни активу для розрахунку рівнів корекції Фібоначчі. Перші три лінії проводяться на максимальній точці (100%), мінімальній точці (0%) та середній точці (50%). Інші три лінії проводяться на ключових відсоткових рівнях відповідно до ряду Фібоначчі: 61,8%, 38,2% та 23,6%. Згідно із золотим перетином, ці лінії мають вказувати на точки, де встановлюються рівні підтримки та опору.
Висновок
Основна мета криптовалютного технічного аналізу — аналізувати криптовалюту та прогнозувати її майбутній рух. Хороша новина полягає в тому, що фінансові інструменти майже завжди повторюють свої попередні цінові рухи.
Пам’ятайте, що технічний аналіз не є бездоганним, і використання TA не забезпечує 100% точних сигналів. Професійні технічні аналітики постійно аналізують слабкі сторони кожного торгового сигналу та віддають пріоритет стратегії управління ризиками.
Трейдерам слід розуміти логіку та причини кожного руху Bitcoin і використовувати систему управління торгівлею для його відстеження. Розуміння технічного аналізу вимагає часу та зусиль, але після освоєння він забезпечить стабільні результати.
Окрім критики та тривалої дискусії щодо того, чи є цей метод найкращим, поєднання TA (технічного аналізу) та FA (фундаментального аналізу) виглядає більш розумним вибором. Хоча фундаментальний аналіз традиційно відноситься до довгострокових інвестиційних стратегій, технічний аналіз здатен надати важливу інформацію про короткострокові події на ринку для трейдерів та інвесторів, особливо під час визначення сприятливих точок входу та виходу.