Що таке книга ордерів у криптовалюті?
Основні висновки
-
Визначення книги ордерів (книг ордерів): книга ордерів — це онлайн-список, який збирає замовлення на купівлю та продаж для однієї або кількох пар криптовалют (наприклад, BTC/USDT).
-
Різниця між найвищою ціною купівлі та найнижчою ціною продажу при замовленні пар Bitcoin/USDT (Різниця між пропозицією та попитом).
-
Книги ордерів надають «відкрите вікно» на настрій ринку, показуючи рівні пропозиції та попиту на різних цінових рівнях. Ліквідність: Книга ордерів, яка дозволяє здійснювати великі угоди без значного впливу на ціну, свідчить про високу ліквідність.
Що таке книга ордерів у криптовалюті?
Книга ордерів на ринках криптовалют діє як динамічна база даних, яка реєструє всі «лімітні ордери», розміщені трейдерами на біржі, слугуючи реєстром, що з’єднує покупців і продавців у реальному часі. Оскільки ці ринки працюють 24/7, ці книги постійно змінюються, щоб відображати ринкову динаміку.
Книга ордерів зазвичай складається з трьох основних компонентів. При більш детальному розборі ці елементи зазвичай утворюють три основні групи ордерів, які трейдери можуть розміщувати:
1. Бік «Купівля» (пропозиції)
Зазвичай відображається зеленим кольором, цей компонент представляє всі ордери трейдерів, які прагнуть купити активи за певними цінами, зазвичай лімітні ордери на покупку; вони з’являються у верхній частині книги ордерів як найвища пропозиція. (Зазвичай ця область також відображається зеленим кольором.)
2. Сторона «Продаж» (пропозиції)
Зазвичай відображається червоним кольором, сторона продажу відображає всі обмежені ордери на продаж від трейдерів, які хочуть позбутися активів, якими вони володіють, за вказані ними ціни. Ці трейдери забезпечують ринкову ліквідність. Найнижча ціна пропозиції завжди з’являється першою в будь-якому списку. Вони відображають поточну пропозицію, доступну для купівлі або продажу.
3. Ціна і сума
Кожен запис у книзі відображає дві основні дані. - Ціна визначається як конкретне значення, за яким трейдер бажає здійснити свою угоду;
Кількість/сума: Скільки одиниць (наприклад, 0,5 BTC) доступно за цією конкретною ціною.
Як читати книгу ордерів
Щоб ефективно використовувати книгу ордерів, вам потрібно добре розуміти, як числа взаємодіють у спреді «покупка-продаж», щоб впливати на рух ринку.
Спред — це різниця між найвищою пропозицією (Bid) і найнижчою пропозицією (Ask). У активі з високим обсягом, як bitcoin, ці ордери часто відокремлені лише кількома центами, що свідчить про високу ліквідність.
-
Великий спред: Для менших ринків «альткоїнів» спред може бути великим, що означає, що вам може знадобитися заплатити значно більше, ніж «остання ціна», щоб ваше замовлення було миттєво виконано.
Діаграма глибини книги ордерів (Діаграма глибини)
Багато бірж пропонують візуальну «Діаграму глибини», яка є графічним зображенням їхньої книги ордерів.
«Стіна купівлі» утворюється, коли є велика концентрація покупних ордерів на одній конкретній ціні, що запобігає її подальшому падінню.
Стіни продажу виникають, коли великий обсяг токенів пропонується для продажу за одну ціну, створюючи бар’єр, який потрібно подолати, щоб ціна могла зростати далі.
Чому книга ордерів важлива для вашої стратегії
На відміну від простих ринкових обмінів, книга ордерів дозволяє вам бачити, де «розумний грош» розміщує свої ставки.
Дивлячись, де розташовані великі кластери замовлень («стіни»), ви можете передбачити, де ціни можуть зупинитися або відбитися.
Захист від прослизання: Якщо ви хочете купити токени на суму 100 000 доларів США за поточною ціною, перевірка книги ордерів на наявність достатньої пропозиції може запобігти прослизанню — коли угоди «з’їдають» її і призводять до вищих середніх цін, ніж передбачалося.
Підсумок
Для крипто-трейдерів книга ордерів є одним із найважливіших інструментів у їхньому розпорядженні. Вона виявляє негайну пропозицію та попит на активи, розраховує вартість за допомогою обчислень спреду та визначає цінові рівні, які можуть викликати ринкові реакції. Володіння книгою ордерів може допомогти випадковим інвесторам краще орієнтуватися у її волатильності порівняно зі своїми колегами.
Створіть свій безкоштовний акаунт KuCoin сьогодні, щоб отримати доступ до більше ніж 700+ глобальних криптоактивів і найновіших перлини. Зареєструйтеся зараз!
ППЗ
Яка різниця між ринковими ордерами та лімітними ордерами?
Лімітний ордер додається до книги ордерів — ви вказуєте бажану ціну — тоді як ринкові ордери миттєво використовують будь-які доступні цінові можливості на цій книзі.
Чому замовлення з’являються і зникають часто?
Торгівці часто використовують ботів для швидкого розміщення та скасування замовлень у реальному часі, що може бути частиною незаконної стратегії, відомої як «спуфінг», або може просто відображати швидкі рухи цін на інших ринках.
Чи використовує кожна криптовалютна біржа книгу ордерів?
Централизовані біржі (CEX) зазвичай ґрунтуються на книзі ордерів; однак деякі децентралізовані біржі, такі як Uniswap, використовують автоматизовані маркет-мейкери (AMM), які використовують «ліквідні пули» замість більш традиційного підходу з книгою ордерів.
Що означає «підметання книги»?
Це явище стосується виконання надзвичайно великого ринкового ордера, який повністю споживає всі наявні лімітні ордери на кількох рівнях цін за кілька секунд, що призводить до значного зміщення ринкової ціни.
Додаткова інформація:
