Що таке мейкер у криптоторгівлі?
Основні висновки
-
Мейкер у криптовалюті — це трейдер, який розміщує обмежені ордери, які залишаються у книзі ордерів, додаючи ліквідність, а не забираючи її.
-
Мейкери зазвичай платять менші комісії (або отримують повернення коштів) порівняно з тейкерами, що стимулює надання ліквідності.
-
Протилежним є тейкер: особа, яка використовує ринкові ордери або негайно відповідні лімітні ордери, видаляючи ліквідність і сплачуючи більші комісії.
-
Володіння динамікою мейкер і тейкер може значно зменшити ваші торгівельні витрати, особливо для стратегій з високим обсягом або автоматизованих.
Що таке мейкер у криптоторгівлі?
Мейкер — це будь-який учасник, який «створює» ринок, подаючи ордер, що збільшує загальну ліквідність біржі. Це відбувається, коли ви розміщуєте лімітний ордер (покупка або продаж за певною ціною), який не виконується відразу, бо ще немає відповідного ордера за точною ціною.
Ваш ордер знаходиться у книзі ордерів — видимий для всіх — чекаючи на контрагента (тейкера), який зможе його зіставити. Роблячи це, ви забезпечуєте ліквідність, звужуєте спреди і полегшуєте іншим можливість миттєво торгувати.
Приклад: Bitcoin торгуваться близько $95 000. Ви розміщуєте лімітну ордер на продаж за $95 500. Вона не виконується негайно, тому ви мейкер — додаєте ліквідність з боку продажу.
Основна відмінність між мейкером і тейкером
Біржі використовують модель комісій мейкер-тейкер для ефективного балансування ринкових стимулів та забезпечення великої глибини. Мейкер сприяє здоров’ю книги ордерів, додаючи ліквідність за допомогою лімітних ордерів, які не виконуються негайно, і отримує нижчі комісії — часто не більше 0,01% або навіть отримує відшкодування на нашій платформі. Навпаки, тейкер вилучає ліквідність, виконуючи ринкові ордери або агресивні лімітні ордери, які перетинають спред для негайного виконання, що призводить до більш високих комісій, як правило, у діапазоні від 0,03% до 0,06%. У підсумку ця структура нагороджує терплячих трейдерів, які допомагають збільшувати глибину ринку, та стягує премію з тих, хто вимагає негайного виконання.
Як працюють замовлення мейкерів на практиці
-
Розмістіть лімітний ордер поза поточним спредом бід-аск (або на/всередині, якщо post-only).
-
Замовлення знаходиться на книзі → ви кваліфікуєтеся як мейкер при виконанні.
-
Якщо ваш лімітний ордер перетинає спред і виконується миттєво → він стає тейкер-ордером.
Багато платформ (включаючи нашу) пропонують позначки «тільки додавання»: ваше замовлення розміщується лише тоді, коли воно додає ліквідність; інакше воно скасовується — гарантуючи статус мейкера.
Чому біржі нагороджують мейкерів
Біржі пріоритетно нагороджують мейкерів, оскільки вони є ключовими архітекторами здорового середовища торгівлі. Без постійного потоку ордерів мейкерів книга ордерів залишається тонкою, що призводить до більш широких спредів між пропозицією та попитом та значного прослизання, що робить торгівлю дорогим і неефективним для всіх. Надаючи повернення комісій та знижені витрати тим, хто «створює» ринок, біржі забезпечують покращену ліквідність, що призводить до більш точного та блискавичного визначення цін. Ця глибока ліквідність також діє як буфер проти екстремальних коливань цін, ефективно зменшуючи волатильність і створюючи стабільну, надійну платформу, яка приваблює як роздрібних, так і інституційних трейдерів.
Резюме
Мейкер у криптовалюті — це постачальник ліквідності, який розміщує лімітні ордери, що не виконуються негайно, у книзі ордерів, отримуючи нижчі комісії та сприяючи створенню ефективних ринків. Навпаки, тейкери видаляють ліквідність і платять більше, тоді як мейкери отримують винагороду за свій внесок. Розуміння та використання механізмів мейкерів — зокрема з пост-онлі ордерами та нашими конкурентними рівнями комісій — дозволяє трейдерам значно знизити витрати та покращити якість виконання. Приєднуйтесь до нашої біржі криптовалют сьогодні, щоб отримати переваги мейкерів з одними з найнижчих комісій, найглибшими книгами та найкращими інструментами у галузі.
Почніть свій крипто-шлях за хвилини, створивши безпечний акаунт KuCoin без необхідності робити початковий депозит. Зареєструватися зараз!
ППЗ
Що таке крипто-мейкер?
Мейкер — це трейдер, який додає ліквідність, розміщуючи лімітні ордери, які залишаються в книзі ордерів біржі без миттєвого виконання, допомагаючи формувати глибину ринку.
У чому різниця між мейкером і тейкером?
Мейкери додають ліквідність за допомогою лімітних ордерів і сплачують нижчі комісії; тейкери вилучають ліквідність за допомогою ринкових ордерів або миттєвого виконання і сплачують вищі комісії.
Чому мейкери отримують нижчі комісії?
Біржі стимулюють надання ліквідності, щоб утримувати спреди вузькими та ринки ефективними — мейкери роблять торгівлю кращою для всіх, тому їх винагороджують.
Чи можуть ринкові мейкери бути окремими трейдерами?
Так — роздрібні трейдери діють як мейкери кожного разу, коли розміщують відкладені лімітні ордери. Професійні фірми роблять це в масштабі, але будь-хто може взяти участь.
Чи краще бути мейкером для довгострокової торгівлі?
Звичайно — особливо для частих трейдерів, ботів або будь-кого, хто оптимізує витрати. Стратегії мейкерів економлять значно більше з часом порівняно з торгівлею, заснованою на тейкерах.
Додаткова інформація:
