KuCoin
Увійти
language_currency
Головна
Блог
Tips and Tricks
Детальніше
img

Йти в лонг та шорт у криптоф'ючерсах: Повний посібник для початківців

2025/08/21 09:30:02
На швидко змінюваному ринку криптовалют, окрім базової спотової торгівлі (купівля та продаж реальних криптоактивів), Crypto Futures стають дедалі популярнішими. Вони пропонують інвесторам новий спосіб торгівлі, який дозволяє отримувати прибуток незалежно від того, чи ринок зростає, чи падає.
Щоб повністю зрозуміти криптоф'ючерси, спочатку потрібно засвоїти дві основні концепції торгівлі: «Йти в лонг» та «Йти в шорт» . Опанувавши ці поняття, ви зможете отримувати прибуток як на бичачих, так і на ведмежих ринках.

1. Що таке криптоф'ючерси?

Користувацьке зображення
（Джерело: DA Financial Service Singapore)
Простими словами, криптоф'ючерс — це контракт , а не реальний криптоактив. Цей контракт дозволяє купувати або продавати криптоактив за заздалегідь визначеною ціною у конкретний час у майбутньому.
Він має три ключові відмінності від спотової торгівлі, з якою ми знайомі:
  • Актив, що торгується: Ви торгуєте контрактом , а не реальним BTC чи ETH, що означає, що вам не потрібно фізично володіти монетами.
  • Двостороння торгівля: Спотова торгівля дозволяє лише «йти в лонг», тобто отримувати прибуток шляхом купівлі дешевше і продажу дорожче. Торгівля ф'ючерсами, однак, надає можливість йти в лонг та йти в шорт , відкриваючи можливості для отримання прибутку незалежно від того, чи ринок зростає, чи падає.
  • Маржа: Торгівля ф'ючерсами часто супроводжується функцією використання маржі, що дозволяє контролювати значно більший контрактний обсяг за рахунок невеликого капіталу, тим самим збільшуючи ваш потенційний прибуток (та ризики).

2. Що означає «йти в лонг»?

«Йти в лонг» — це основна операція у торгівлі ф'ючерсами. Основна ідея полягає в: ставці на зростання .
Якщо ви вважаєте, що ціна певної криптовалюти зростатиме, ви обираєте «йти в лонг» за контрактом.
Ця логіка повністю відповідає спотовій торгівлі — купувати дешево та продавати дорого.
【Практичний приклад: Йти в лонг за Bitcoin (BTC)】
  • Припущення: Ви впевнені, що ціна Bitcoin зростатиме.
  • Крок 1: Купівля. Коли ціна BTC становить $30,000, ви відкриваєте довгу позицію на ф'ючерсний контракт Bitcoin.
  • Крок 2: Ціна зростає. Через кілька днів ціна Bitcoin зростає до $35,000, як ви і очікували.
  • Крок 3: Продаж. Ви закриваєте свою позицію, продаючи контракт за $35,000.
  • Результат: Ваш прибуток = Ціна продажу - Ціна купівлі = $35,000 - $30,000 = $5,000 .
У ф'ючерсній торгівлі вам потрібно внести лише невелику суму маржі (за рахунок використання кредитного плеча), щоб контролювати контракт на повну вартість одного Bitcoin, що дозволяє збільшити ваші потенційні прибутки.
Користувацьке зображення

3. Що таке «шорт»?

«Шорт» — це те, що робить ф'ючерсну торгівлю унікальною. Основна ідея: ставка на зниження ціни .
Коли ви вважаєте, що ціна певної криптовалюти впаде, ви обираєте «шорт» на контракт.
Його операційний принцип — «продати спочатку, а потім купити», що може здатися нелогічним на перший погляд, але логіка проста:
【Практичний приклад: Шорт на Ethereum (ETH)】
  • Припущення: Ви вважаєте, що ціна Ethereum (ETH) впаде, а поточна ціна становить $2,000.
  • Крок 1: Позика і продаж. Через ф'ючерсний контракт ви позичаєте один ETH і одразу продаєте його за поточною ціною $2,000.
  • Крок 2: Ціна падає. Через кілька днів ціна ETH падає до $1,500, як ви і передбачали.
  • Крок 3: Викуп і повернення. Ви викуповуєте один ETH за нижчою ціною $1,500.
  • Крок 4: Закриття позиції. Ви повертаєте ETH постачальнику контракту, завершуючи транзакцію.
  • Результат: Ваш прибуток = Ціна продажу - Ціна купівлі = $2,000 - $1,500 = $500 (не враховуючи комісії).
«Шорт» дозволяє отримувати прибуток на ринку, що падає, завдяки зворотній операції, що неможливо у спотовій торгівлі.
Користувацьке зображення

4. Чому «лонг» і «шорт» такі важливі?

Поєднання цих двох концепцій надає ф'ючерсній торгівлі криптовалютами величезну гнучкість і стратегічну цінність:
  • Двостороння прибутковість: Це руйнує традиційне уявлення про те, що ви можете заробляти тільки на бичачому ринку і втрачати гроші на ведмежому ринку. Це дає вам змогу отримувати прибуток незалежно від того, чи знаходиться ринок у висхідному тренді, чи у спадному.
  • Ефективне хеджування ризиків:Для інвесторів, які тримають значні обсяги спотових активів у довгостроковій перспективі, функція "шорт" є важливим інструментом управління ризиками. Наприклад, якщо ви володієте BTC на $100,000, але очікуєте короткострокову корекцію, ви можете хеджувати цей ризик, відкривши шортову позицію на еквівалентний ф'ючерсний контракт. Якщо ціна BTC впаде на 10%, збитки від ваших спотових активів буде компенсовано прибутком від ф'ючерсного контракту, захищаючи загальну вартість ваших активів.

5. Як новачкові безпечно торгувати ф'ючерсами?

Хоча функції "лонг" і "шорт" відкривають чудові можливості, вони тісно пов'язані з ризиком кредитного плеча . Будь ласка, пам'ятайте: кредитне плече може збільшити ваш прибуток, але воно також здатне посилити ваші збитки. Якщо ринок рухатиметься в протилежному напрямку від ваших прогнозів, ваш акаунт може зіткнутися з ліквідацією , коли всі ваші кошти будуть примусово закриті.
【Приклад ліквідації з кредитним плечем】
  • Припущення: У вас є $100 капіталу, і ви хочете відкрити лонгову позицію на контракт ETH.
  • Дія: Ви використовуєте кредитне плече 20x, застосовуючи ваші $100 для контролю позиції ETH на $2,000.
  • Ризик: Коли ціна ETH падає, ваші збитки також збільшуються у 20 разів. Якщо ціна ETH знизиться лише на 5% ($2,000 x 5% = $100), баланс вашого акаунта буде обнулений, що призведе до ліквідації.
Користувацький малюнок
Поради для безпеки новачків:
  1. Почніть зі спотової торгівлі: Перш ніж повністю освоїте основи та управління ризиками, дотримуйтеся спотової торгівлі без плеча.
  2. Почніть з невеликих сум: Якщо ви вирішите спробувати торгівлю ф'ючерсами, починайте з дуже малого капіталу та низького кредитного плеча (наприклад, 2x або 3x).
  3. Завжди встановлюйте стоп-лосс: Перед відкриттям будь-якої угоди з плечем обов’язково встановіть стоп-лосс. Це найважливіший захист для збереження ваших коштів.
  4. Зрозумійте ціну ліквідації: Перед входом у позицію переконайтеся, що ви точно знаєте, яка ваша ціна ліквідації.

Висновок

Функції "лонг" і "шорт" є двома наріжними каменями ринку криптоф'ючерсів. Вони надають трейдерам нові перспективи та інструменти, дозволяючи гнучкіше реагувати на зміни ринку. Однак завжди ставте управління ризиками на перше місце. Лише через постійне навчання та обережну торгівлю ви зможете стати успішним у цій грі з двома напрямками.

Додаткове читання:

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.