Що таке ф'ючерсна торгівля & Як отримати ваш пропозиційний бонус для нових користувачів KuCoin
2026/02/06 06:12:02
Що таке ф'ючерсна торгівля & Як отримати ваш пропозиційний офер для нових користувачів KuCoin
Основні висновки:
-
Спекуляції на власності: На відміну від спотової торгівлі, контрактна торгівля дозволяє отримувати прибуток від коливань цін без володіння базовим активом. Це відкриває шлях до шортінгу, даючи вам змогу заробляти навіть під час "біржового падіння" або значних падінь цін.
-
Леверидж — це потужний (і ризиковий) інструмент: леверидж виступає множником для вашого капіталу, забезпечуючи більш високий рівень експозиції з меншими витратами. Однак він також несе ризик ліквідації. Успішні трейдери ставлять у пріоритет «захист капіталу», використовуючи низький леверидж і контролюючи свої емоції.
-
Управління ризиками є непереговорним: через високу волатильність та рухи ринку 24/7 використання інструментів, таких як стоп-лос-ордери та моніторинг ставок фінансування, є обов'язковим. Торгівля контрактами — це гра навичок і дисципліни, а не вдачі — завжди торгуйте за планом і використовуйте лише капітал, який ви можете собі дозволити втратити.
У швидкозмінному світі цифрових активів "спотова торгівля" часто є першою точкою для інвесторів. Ви купуєте біткойн, ви тримаєте біткойн. Але якщо ви глибше занурюєтесь у цю тему, то неодмінно почуєте, як трейдери говорять про "лонги", "шорти" та 100-кратний леверидж.
Ці терміни належать до одного розділу: торгівля контрактами.
Якщо ви коли-небудь думали, Що таке контрактна торгівля і як вона насправді працює?— ви потрапили за адресою. У цьому посібнику ми детально розглянемо механіку криптоконтрактів, чому вони популярні, і які ризики вам потрібно знати, перш ніж натиснути "торгівля".
Що таке контрактна торгівля в криптовалюті?
У своїй основі, контрактна торгівля (також відома як торгівля деривативами) — це угоду купити або продати певну криптовалюту за певною попередньо встановленою ціною у майбутньому.
На відмінці від спотової торгівлі, де ви обмінюєте та власнієте фактичні монети (наприклад, переносите BTC у свій особистий гаманець), у контрактній торгівлі ви спекулюєте на зміні ціни активу, не обов'язково володіючи ним. Ви торгуєте «контрактом», який відстежує ціну підставної криптовалюти.
Як це працює?
Одним із найбільших переваг контрактної торгівлі є здатність отримувати прибуток незалежно від того, як рухається ринок:
-
Long (Покупка): Ви вступаєте в контракт, очікуючи, що ціна підніметься. Якщо ціна піде вгору, ви продаєте контракт з прибутком.
-
Short (продаж): Ви вступаєте в контракт, очікуючи падіння ціни. Якщо ціна падає, ви купуєте її назад дешевше і залишаєте різницю.
Основні особливості контрактної торгівлі криптовалютами
Щоб повністю відповісти на запитання "що таке торгівля контрактами", нам потрібно розглянути інструменти, які роблять її унікальною.
-
Леверидж (подвійний меч)
Леверидж дозволяє вам торгувати більшою сумою, ніж у вас є. Наприклад, з левериджем 10x, маржа в 1 000 доларів США дозволяє відкрити позицію на 10 000 доларів США.
-
Про: Малі коливання ціни можуть призвести до значних відсоткових прибутків.
-
Мінус: Якщо ціна зміниться проти вас навіть на 10%, ваша початкова маржа в розмірі 1000 доларів США знищується (це називається ліквідація).
-
Безстрокові контракти
У традиційних фінансах ф'ючерсні контракти мають дату закінчення. У криптосередовищі найпопулярнішим інструментом є безстроковий контракт. Як і звучить, вони не мають терміну дії. Ви можете утримувати позицію так довго, як хочете, за умови, що у вас достатньо маржі, щоб вона залишалася відкритою.
-
Рейтинг фінансування
Щоб підтримувати ціну безстрокового контракту близькою до реальної "спотової" ціни, біржі використовують ставки фінансування. Це незначні платежі між трейдерами, що тримають довгі та короткі позиції, зазвичай кожні 8 годин.
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| Функція | Спотова торгівля | Контрактна торгівля |
| Власність | Ви володієте фактичною криптовалютою | Ви маєте контракт з відстеженням ціни |
| Ринкова тенденція | Ви заробляєте тільки, коли ціни зростають | Заробляйте в ринках Bull і Bear |
| Леверидж | Зазвичай ні (1:1) | Висока леверидж (до 125x) |
| Рівень ризику | Нижче (немає ризику ліквідації) | Високий (можлива ліквідація) |
5 найкращих переваг контрактної торгівлі
Чому професійні трейдери звертають увагу на контракти, а не просто купують монети на спотовому ринку? Ось основні переваги, які роблять контрактну торгівлю основою криптовалютної економіки:
-
Заробляйте в умовах як білого, так і бірачього ринку
У спотовій торгівлі ви заробляєте лише тоді, коли ціна піднімається. У торгівлі контрактами ви можете «коротити» ринок. Це означає, що якщо ви очікуєте падіння біткойна, ви можете відкрити коротку позицію та отримати прибуток від падіння ціни. Це перетворює волатильність ринку на можливість, незалежно від напрямку.
-
Ефективність капіталу через маржу
Леверидж, безумовно, є найбільш привабливим аспектом. Замість того, щоб потрібно було $60 000 для торгівлі 1 BTC, ви можете використовувати 10-кратний леверидж і встановити лише $6 000 як маржу. Це дозволяє вам:
-
Розподіліть свій капітал між кількома різними торгівлями.
-
Максимізуйте ваш потенційний дохід через мінливі коливання цін.
-
Захист від ризику
Ф'ючерсна торгівля — це потужний інструмент "страхування". Якщо ви тримаєте велику кількість біткойнів у довгостроковому гаманці та боїтеся тимчасового падіння ціни, ви можете відкрити короткий контракт. Якщо ціна впаде, прибуток від вашого короткого контракту допоможе компенсувати збиток від фізичних активів.
-
Висока ліквідність та миттєве виконання
Ринок криптопроівних часто має значно більший обсяг торгів, ніж спотовий ринок. Для трейдерів висока ліквідність означає:
-
Менше проскальзування: Ви можете входити та виходити з великих позицій за бажаним ціною.
-
Швидке виконання: Торгівлі відбуваються майже миттєво, що є важливим у ринку, який рухається так швидко, як криптовалюти.
-
Відсутність проблем зі зберіганням
Оскільки ви торгуєте контрактом, який відстежує ціну, а не сам монету, вам не доводиться турбуватися про технічні складнощі управління приватними ключами, апаратними гаманцями або міжланковими трансферами для кожного окремого ордера.
Ризики контрактної торгівлі, які ви повинні керувати
Оскільки контрактна торгівля використовує маржу, вона значно більш волатильна, ніж стратегія "купити та тримати" (HODL). Тимчасово маржа збільшує прибутки, вона так само прискорює збитки — це означає, що незначне падіння ринку може призвести до повної втрати вашої застави. Щоб пройти ці води, населені акулами, професійні трейдери залежать від строгого набору правил виживання.
-
Обов'язковий стоп-лосс-ордер
Стоп-лос (SL) — це ваш найважливіший захист. Це попередньо задана інструкція, яка наказує біржі автоматично закрити вашу позицію, якщо ціна досягне певного рівня.
-
Чому це має значення: У криптовалюті "флеш-краш" може відбутися за секунди. Без стоп-лосу ви ризикуєте ліквідацією (коли біржа закриває вашу позицію, тому що ваші збитки перевищили вашу початкову маржу). Професіонал ніколи не входить у торгівлю, не знаючи точно, де він вийде, якщо помиляється.
-
Небезпека "деградованої" маржі
Виглядає дуже заманливо використовувати плечі 50x або 100x, щоб перетворити $100 у $10 000, але це статистична пастка для новачків. При 100x плечі 1% рух проти вас призведе до 100% втрати ваших коштів.
-
Професійний підхід: Найуспішніші трейдери рідко перевищують 3x-5x маржі. Почніть з невеликого, щоб надати вашій позиції "дихальну зону" для виживання природних коливань цін на ринку.
-
Моніторинг ставок фінансування та витрат на утримання позицій
Якщо ви торгуєте безстроковими контрактами, вам потрібно враховувати ставку фінансування. Це комісія, яка здійснюється між трейдерами, що купують та продають, кожні кілька годин, щоб підтримувати ціну контракту на рівні спотової ціни.
-
Схована вартість: Якщо ринок «надмірно бурий», довгі позиції платять коротким. Якщо ви тримаєте довгу позицію тижні під час високих періодів фінансування, ці витрати можуть тихо знижувати ваші прибутки, навіть якщо ціна активу зростає. Завжди перевіряйте таймер фінансування перед відкриттям довгострокової позиції.
-
Торгуйте тільки за допомогою "капіталу з ризиком"
Золотим правилом криптопроівних є те, що ніколи не слід торгувати грошима, які ви не можете собі дозволити втратити. Через механізм ліквідації торгівля контрактами має вважатися високоризикованою діяльністю, що вимагає високого рівня навичок, а не заощадженнями.
🚀 Готові почати? Отримайте свій пакет новачка на 103 USDT!
Тепер, коли ви знаєте, що таке контрактна торгівля, прийшов час застосувати ці знання на практиці, не ризикуючи власним капіталом. Незалежно від того, чи є ви новачком, чи досвідченим трейдером, кампанія KuCoin February Futures Benefits створена, щоб допомогти вам почати.
ЧАП для ф'ючерсної торгівлі
-
Яка різниця між спотовою та контрактною торгівлею?
У спотовій торгівлі ви купуєте та володієте фактичною криптовалютою (наприклад, тримаєте фізичне золото). Ви отримуєте прибуток лише у разі підвищення ціни. У контрактній торгівлі ви торгуєте юридичним договором, який відстежує ціну активу. Це дозволяє використовувати маржинальну торгівлю та отримувати прибуток навіть у разі падіння ринку, виконуючи "шорт".
-
Чи можу я втратити більше, ніж мій початковий внесок у контрактній торгівлі?
На більшості сучасних криптобірж ви не можете втратити більше, ніж початкову маржу, яку ви виділили для позиції, завдяки "Захисту від негативного балансу". Однак, якщо ринок рухається проти вас і у вас немає стоп-лосу, ваша позиція буде ліквідована, що означає, що ви втрачаєте 100% застави за цю торгівлю.
-
Що таке "ліквідація" у контрактній торгівлі?
Ліквідація відбувається, коли ринкова ціна рухається проти вашої позиції до точки, де ваша початкова маржа більше не може покрити потенційні збитки. На цій "ціні ліквідації" біржа автоматично закриває вашу угоду, щоб забезпечити, що платформа не зазнає збитків. Саме тому використання низького левериджу безпечніше для новачків.
-
Чи є контрактна торгівля однаковою з азартними іграми?
Хоча обидва варіанти включають ризик, контрактна торгівля — це фінансова навичка. Професійні трейдери використовують технічний аналіз, фундаментальні дослідження та управління ризиком, щоб зробити ймовірність на свій користь. Гемблинг залежить від чистого випадку, тоді як контрактна торгівля — це управління ймовірностями та захист капіталу.
-
Що таке "безстрокові контракти" (Perps)?
Безстрокові контракти - це унікальний тип криптопроівних, які ніколи не закінчуються. На відміну від традиційних ф'ючерсів, які закінчуються в певну дату (наприклад, "30 вересня"), ви можете тримати безстроковий контракт необмежену кількість часу, поки у вас достатньо маржі та ви платите (чи отримуєте) періодичні фінансові комісії.
Дізнатися більше:
Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.