Що таке Cross Margin?

Cross Margin — це режим маржі, який використовує доступний баланс на акаунті користувача як забезпечення для всіх відкритих позицій в межах одного режиму маржі. Це включає нереалізований прибуток і збитки з інших позицій, що дозволяє ефективно використовувати капітал.

Особливості:

• Розподіл прибутку та збитків: Усі кошти та нереалізований прибуток або збитки з позицій у Cross Margin об'єднуються, що допомагає знизити ризик ліквідації.

• Адаптивність для довгострокових утримань і волатильних ринків: Забезпечує більшу гнучкість у керуванні значними коливаннями ринку, що робить цей режим придатним для довгострокових стратегій та торгівлі високоволатильними активами.

Ексклюзивні переваги Cross Margin на KuCoin

Відсутність рівневої системи ризиків

Cross Margin на KuCoin підтримує традиційний фінансовий підхід, відомий як модель із відсутністю рівневої системи ризиків. Це означає, що чим більше коштів і кредитного плеча ви використовуєте, тим більші позиції ви можете відкривати — фактично, більший внесок забезпечує більший розмір позиції. Ліміт позиції залежить виключно від вашої суми маржі, без суворих верхніх обмежень. На відміну від інших платформ, які вимагають частого перемикання між рівнями ризику, Cross Margin на KuCoin пропонує плавний і комфортний досвід торгівлі, що виділяє її на фоні інших.

Приклад:

Трейдер має загальний баланс маржі у розмірі $10,000 на своєму акаунті і хоче відкрити позиції на ф'ючерсному ринку з використанням кредитного плеча.

• На платформах із багаторівневими лімітами ризику трейдер може зіткнутися з попередньо визначеними максимальними розмірами позицій, які змінюються залежно від збільшення маржі або коштів. Це змушує їх вручну змінювати рівні ризику або скорочувати розміри позицій, щоб уникнути перевищення лімітів.

• Завдяки моделі без багаторівневих лімітів ризику в KuCoin Cross Margin трейдер може просто застосувати вищу маржу, і максимальний допустимий розмір позиції пропорційно збільшується. Наприклад:
  
  

  • При плечі 10x трейдер може відкривати позиції до $95,000.

  • При плечі 20x трейдер може відкривати позиції до $180,000.

Відсутність дискретних обмежень або багаторівневих лімітів ризику дозволяє трейдеру не перемикатися між рівнями ліміту ризику. Такий плавний масштабований підхід дозволяє трейдеру регулювати розмір позицій виключно на основі доступної маржі та бажаного плеча, забезпечуючи більш гладкий і ефективний досвід торгівлі.

Ефективне розподілення маржі для відкритих ордерів з двох сторін

Маржа, необхідна для відкритих ордерів, розраховується на основі максимальної експозиції з довгої або короткої сторони. Цей метод особливо вигідний для маркетмейкерів та трейдерів із високою частотою угод, оскільки при розміщенні довгих і коротких ордерів одночасно маржа застосовується лише до сторони з більшою експозицією, що покращує ефективність використання капіталу. Коли ордер виконується, вимоги до маржі визначаються на основі більшого з залишкової маржі відкритих ордерів або маржі позиції.

 

Приклад:

Трейдер одночасно розміщує два відкриті ордери:

• Довгий ордер на експозицію $100,000

• Короткий ордер на експозицію $80,000

За механізмом маржі KuCoin Cross Margin:

• Маржа потрібна лише для сторони з більшою експозицією, тобто для довгої сторони на $100,000.

• На коротку сторону маржа на цьому етапі не стягується, що знижує загальне використання маржі.

Пізніше, якщо довгий ордер трейдера виконується й перетворюється в відкриту позицію, в цей момент:

• Вимога до маржі буде розрахована на основі більшого з наступних:

  • Маржа, необхідна для залишкового відкритого короткого ордера (експозиція $80,000)

  • Маржа, необхідна для відкритої довгої позиції (експозиція $100,000)

• У цьому випадку маржа буде базуватися на експозиції $100,000, оскільки вона більша.

Оптимізоване управління плечем:

На більшості бірж трейдерам доводиться часто змінювати налаштування кредитного плеча у відповідь на зміни в доступних коштах, щоб підтримувати бажаний розмір позиції. Завдяки KuCoin Cross Margin, кредитне плече потрібно встановити на максимум лише один раз, що дозволяє користувачам постійно відкривати максимально дозволені позиції без потреби в постійних ручних налаштуваннях.

 

Переваги для ліквідації та вимог до підтримуючої маржі (MMR)

1) Проблеми з багаторівневими ризиковими лімітами на багатьох біржах

На багатьох торгових платформах ліквідація відбувається відповідно до багаторівневої структури ризику.

Наприклад, розглянемо відкриття максимально дозволеної позиції BTC, використовуючи $1 мільярд коштів із кредитним плечем 2x і ставкою підтримуючої маржі (MMR) у 48%. Лише 1% зниження ціни спричинить ліквідацію, змусивши частину позиції перейти на наступний рівень ризику з нижчим MMR у 46%. Навіть якщо ринок згодом відновиться, капітал акаунта не зможе повністю повернутися до початкового стану, що призводить до незворотних втрат активів.

2) Динамічне рішення KuCoin Cross Margin для MMR

• Знижений ризик ліквідації: Максимальний MMR становить лише 30%.

• Відсутність багаторівневої примусової ліквідації: Якщо загальне співвідношення ризику залишається нижче 100%, нормальні ринкові коливання не призводять до втрати активів.

• Знижені вимоги до MMR для основних криптовалют: Ще більше зменшується ймовірність ліквідації та покращується ефективність капіталу.

Для більшості основних криптовалют співвідношення підтримуючої маржі KuCoin (MMR) є нижчим за еквівалентних умов, зменшуючи ризик ліквідації для користувачів. 

 

Додаткові ресурси щодо Cross Margin

Що таке режим Cross Margin?

Переваги режиму Cross Margin

Співвідношення ризику в режимі Cross Margin

Автоматичне зниження кредитного плеча в режимі Cross Margin

Ціна ліквідації в режимі Cross Margin

Максимальний розмір позиції в режимі Cross Margin

Як використовувати KuCoin Futures Cross Margin через API

Відмова від відповідальності: Для вашої зручності цю сторінку було перекладено за допомогою технології ШІ (на базі GPT). Для отримання найточнішої інформації дивіться оригінальну англійську версію.