Risk Limiti Seviyeleri
Risk limit seviyesi nedir?
Risk limit seviyeleri esasen yatırımcıların pozisyon riskini sınırlayan bir risk yönetim mekanizmasıdır. Değişken piyasalarda, yüksek kaldıraç kullanan ve büyük pozisyonlara sahip olan yatırımcılar, likidite edildiklerinde piyasayı önemli ölçüde etkileyebilir ve diğer yatırımcılar için ek riskler oluşturabilir. KuCoin vadeli işlemler, tüm kullanıcılara risk limiti seviyesi kurallarını uygular. Bu, büyük pozisyonlara sahip yatırımcıların pozisyon tutmak için daha fazla başlangıç marjına ihtiyaç duyduğu, riskleri daha fazla kontrol ettiği ve diğer kullanıcıları ek risklerden koruduğu anlamına gelir. Büyük bir pozisyon likidite edildiğinde piyasa etkisini en aza indirmek için kademeli bir azaltma yaklaşımı kullanılır.
Dört unsuru içerir: pozisyon değeri, maksimum kaldıraç, başlangıç marjin oranı ve minimum sürdürme marjin oranı.
Risk limiti seviyesi, pozisyon değerinin (vadeli sözleşmeler için) veya pozisyon sayısının (ters sözleşmeler için) artmasıyla birlikte artar. Seviye arttıkça hem sürdürme marjin oranı hem de başlangıç marjin oranı artar (kademeli marjinler gibi). Ancak pozisyon değeri ne kadar yüksek olursa, mevcut maksimum kaldıraç da o kadar düşük olur.
Ayrıca her sözleşmenin (kontratın) belirli bir sürdürme marjin oranı vardır. Bir pozisyonu korumak için gereken marjin, risk limitindeki değişikliklere göre artar veya azalır. Örneğin, BTC sürekli sözleşmesi (USDT) ile pozisyon değeri 25.000 USDT olduğunda karşılık gelen seviye 1'dir ve sürdürme marjin oranı %0,4; başlangıç marjin oranı %0,8 ve maksimum kaldıraç 125x'tir. Miktar limiti 600.000 USDT'ye ulaştığında seviye 2 olur, sürdürme marjin oranı %0,7; başlangıç marjin oranı %1,4 ve maksimum kaldıraç 75x olur.Risk limiti seviyesi arttıkça marjin gereksinimi giderek artar ve mevcut kaldıraç azalır.
Risk Limitini Görüntüleme
Giriş yaptığınızda, web sitesinin işlem sayfasında, bilgi sorgulama sayfasına erişmek için sağ alt köşedeki Referans Risk Limitine tıklayınız.
Risk Limitini Ayarlama
Web sitesinde risk limitini ayarlamak için sağ üst köşedeki yuvarlak simgeye tıklayarak ayarlar sayfasına girin. Tercih Ayarları sayfasında risk limitini ayarlayın.
Uygulamanın işlem sayfasında "..." (sağ üst köşede) seçeneğine tıklayın. Tercihler - Risk Limiti sayfasına girin. Bu sayfada ayrıca risk limitini de ayarlayabilirsiniz.
Risk Limit Düzeyinden Etkilenen Senaryolar
1. Emir Verme: Emirler ve tutmalar için miktar ve mevcut kaldıraç, risk limiti seviyesine göre belirlenir. Örneğin, sürekli BTC vadeli sözleşmesinde, eğer kullanıcı 3. seviyedeyse, emir vermek için kullanılabilecek maksimum kaldıraç 50x, maksimum pozisyon büyüklüğü ise 1.000.000 USDT'dir.
2. Likidasyon: Kullanıcının likidasyon fiyatı, risk limit seviyesine karşılık gelen sürdürme marjini oranına göre hesaplanır. Kullanıcı 1. seviyede değilse, risk limiti seviyesini düşürmek için pozisyon kısmen likidite edilir ve bu likidasyondan elde edilen kar veya zararlar doğrudan kullanıcının hesap bakiyesine gider. Kullanıcı 1. seviyedeyse pozisyon doğrudan likidite edilir ve devralınır. Kısmi likidasyon, Doldur veya Bitir (FOK) emrini kullanır. FOK emrinin başarısız olması durumunda kullanıcının tüm pozisyonu likidite edilir ve devralınır.
BTC vadeli sürekli sözleşmesini örnek alırsak, 2.500.000 USDT değerinde bir pozisyonunuz varsa ve 5. seviyedeyseniz, likidasyon tetikleyicisi oluştuğunda öncelikle 4. seviyeye düşecek bir pozisyon düşüşü olacaktır. Azaltmanın değeri, pozisyon değerinden önceki seviyenin üst limiti çıkarılarak elde edilen değere eşittir; yani 2.500.000 – 2.000.000 = 500.000 USDT. Sistem 500.000 USDT tutarında kapanış gerçekleştirir. Düşüşün ardından risk limiti seviyesi 3. seviyeye düşerek sürdürme marjini oranını optimize eder ve pozisyonu normal durumuna döndürür.
Kimlik doğrulama düzeyi risk limitini nasıl etkiler?
Maksimum kaldıraç belirlenirken kimlik doğrulama seviyesinin risk limit seviyesi ile çakışması durumunda kimlik doğrulama seviyesi önceliklidir. Kimlik doğrulama seviyeniz maksimum 5x kaldıraca izin veriyorsa ve mevcut pozisyon büyüklüğünüze dayalı risk limiti 125x kaldıraca kadar izin veriyorsa, kullanabileceğiniz gerçek maksimum kaldıraç oranınız 5x'tir. Risk limitinizi manuel olarak ayarlama seçeneğiniz vardır, ancak başlangıç marjin oranı her zaman 1'in kaldıraç çarpanına bölünmesiyle elde edilir. Örneğin, mevcut maksimum kaldıraç 5x ise başlangıç marjin oranı = 1/5 * %100 = %20. Sürdürme marjin oranı, risk limiti seviyesindeki değişikliklere göre ayarlanacaktır.
Risk Limitini Ayarlama
Daha düşük bir seviyeden daha yüksek bir seviyeye geçiş yaparken, kaldıraç çarpanı limitleri tarafından kısıtlanırsınız. Düşük seviyedeki pozisyonunuzun kaldıracı, yüksek seviyede izin verilen maksimumdan daha yüksekse, daha fazla marjin eklemeniz gerekecektir. Örneğin, BTC/USDT sözleşmesinin 1. seviyesinde 125x kaldıraçla bir pozisyon açarsanız ve maksimum 75x kaldıracı destekleyen 2. seviyeye geçmek istiyorsanız, gereken ek marjin = pozisyon değeri * (1/75 - 1/125) = pozisyon değeri * 2/375. Hesabınızda bu tutarı karşılamaya yetecek bakiye yoksa, düzenlemenin yetersiz bakiye nedeniyle başarısız olduğunu belirten bir bildirim alırsınız. Daha yüksek bir seviyeden daha düşük bir seviyeye ayarlama, pozisyonun boyutuyla sınırlıdır. Özellikle, pozisyon boyutunuz alt kademenin üst limitini aşarsa, risk limiti seviyenizi düşürmeden önce sistem sizden pozisyonunuzu ilgili seviyenin üst limitinin altına düşürmenizi isteyecektir.
Vadeli İşlemlere Şimdi Başlayın!
KuCoin Vadeli İşlemler Rehberi:
İlginiz için teşekkür ederiz!
KuCoin Vadeli İşlem Ekibi
Not: Kısıtlı ülke ve bölgedeki kullanıcılar vadeli işlemleri açamaz.