ABD, 10 Çinli şirketin H200 satın almasını onayladı; Çin-ABD zirvesinin en büyük odak noktası, BTC ETF'nin tek haftada 1 milyar dolarlık çıkışı - 0515 Kripto Araştırma Haftalık Raporu ⚠️ Bu Haftanın Önemli Olayları NVIDIA × Hermes × Açık Kaynak Model Ekosistemi @nvidia, @NousResearch'in Hermes çerçevesi için dağıtım belgelerini yazdı ve bunu NVIDIA donanımı için 24/7 yerel sürekli AI mimarisi olarak tanıttı. Hermes, Alibaba'nın Qwen 3.6 küçük modeliyle birlikte RTX üst düzey GPU'lar veya DGX Spark kişisel süperbilgisayarlar üzerinde çalışır; sub-agent tasarımı küçük görevleri izole ederek güvenilirliği artırır. 📌 2026 Trump'ın Çin ziyareti sırasında iş dünyasından eşlik eden isimler listesinden ne anlaşılabiliyor? 📌 AI hesaplama gücü finansman zincirini bir görselde anlayın: 3 büyük talep kaynağı × 5 katmanlı akış Tahmini Pazarın Önemli Olayları 🔭 Trump, Xi Jinping ile ikili görüşmede ne söyleyecek? 🔭 Clarity Act, 2026 yılında yasalaşacak mı? 🔭 LCK 2026: Gen.G vs T1 trafiği mücadelesi Seçilmiş İçerik - AI Ajanlarının Döneminde HTTP-402 Ödeme Protokolü by @paultimofeev_ kaynak: @hank95007 Kripto Araştırma Haftalık Raporumuzun yeni bölümü, aşağıya doğru kaydırın 👇

Kurucu kontrolü ve ikincil piyasa yok Jensen Huang, 2006'da CUDA'ya bahis yaptığında, derin öğrenme için yararlı olacağını asla tahmin edememişti—çünkü o dönemde derin öğrenme henüz var bile değildi. Bahsettiği şey sadece belirsiz bir öneriydi: paralel hesaplama her zaman bir şeye yararlı olacak. Bu, NVIDIA'nın en kritik başarı faktörlerinin tek bir stratejik vizyondan ziyade üç şeyin kombinasyonu olduğunu gösterir: 1. Yeterince genel bir yöne bahis yapmak (paralel hesaplama) 2. Çok büyük ve net bir PMF uygulamasının gelmesini beklemek (derin öğrenme) 3. Onlarca yıl beklerken, yön ve CEO olarak kendisi değiştirilmemiş olmak 2008 ve 2018 yıllarında hisse fiyatı iki kez yarıya düştü, analistler onu görevini yapmadığı için eleştirdi ve Wall Street satış puanı verdi. Eğer kısa vadeli hissedarların baskısı altında bir profesyonel CEO olsaydı, CUDA muhtemelen maliyet azaltma döngülerinden birinde kesilecek ya da sadece iskelet haline getirilecekti. Kurucu olarak Huang, kurulun ona dokunamayacağı kadar kontrole sahipti, bu yüzden CUDA 2012'deki AlexNet anına kadar dayanabildi. 1. Şirket kontrolünü koruyun 2. PMF öncesi erken IPO/TGE, uzun vadeli büyümeye karşıdır

Takviminizi işaretle 🗓️ Q2 @maplefinance Yatırımcı Çağrısı, 8 Temmuz'da 11:00 ET'de yapılacak. Bu, projenin kurucularının neler düşündüğünü anlamak için harika bir yoldur.

Bu aslında çılgınca: SBF, Anthropic (Claude)’de %8 stake'e sahipti. FTX’in iflası nedeniyle %8, $1,3 milyar’a satıldı. Şimdi Anthropic, hiç olmadığı kadar yüksek bir IPO öncesi değerlemeye sahip. Tam olarak - $950 milyar değerlemeye sahip. %8, $16,25 milyar değerlemeye sahipken satıldı. SBF ve FTX, %98’ini veya $74,7 milyarını kaybetti. Eğer bu trend devam ederse, bu kayıp $150 milyara ulaşabilir. Eğer alacaklılar 3 yıl daha beklerdi, Sam Bankman-Fried, Web3’ün en zengin insanı olurdu. Çılgınca

Cerebras Systems Derinlemesine İnceleme: Devi Yenen mi, Yoksa Sadece Büyük Bir Çip mi? Hesaplama Gücü Dünyasının “Herkül’ü”: Cerebras Derinlemesine İnceleme — Gerçek Bir Devrim mi, Yoksa Büyük Bir İllüzyon mu? Önsöz: Eğer NVIDIA, binlerce “ince tuğla”yı bir hesaplama duvarı haline getiriyorsa, Cerebras’ın mantığı şudur: “Ben doğrudan bir Himalaya Dağı’nı taşıyorum.” 2026 Mayıs’ında, Cerebras’ın NASDAQ’ta başarıyla listelenmesi ve piyasa değeri 50 milyar doları aşmasıyla, tüm küresel yatırımcılar bu “yüzden daha büyük” çipe odaklandı. I. Şirket Profili: Çip Dünyasının Devasa Hayal Gücü Genel Anlayış: Geleneksel çip üreticilerini (NVIDIA, TSMC gibi) birbirine yapıştırılmış, tırnak boyutunda parçalarla bir bulmaca yapmak gibi düşünün. Cerebras bu yöntemi kabul etmiyor. Temel ürünleri WSE-3 (Wafer-Scale Engine), 8,5 inçlik tek bir silikon wafer’dan oluşuyor. Görünümü: Başkalarının çiplerini “milimetre” ile ölçmesi halinde, onların çiplerini “tamirhanenin tepsi”siyle ölçüyorlar. Mantıkları: Eğer çipler arası “trafik tıkanıklığı” (veri gecikmesi), AI’nın yavaşlamasının nedeniyse, ben kesmiyorum; tüm çekirdekleri tek bir plakada doğrudan bir araya getiriyorum, hepsi “karşılıklı” çalışıyor. II. Çözümün “Savunma” ve “Saldırı” Etkisi: Avantajlar ve Dezavantajlar 1. Avantajlar (Saldırı): Düzeyaltı Bir Başarı Bant Genişliği Hâkimiyeti: Verilerin farklı çipler arasında “uzun mesafeli otobüsle” taşınmasına gerek olmadığı için, bellek bant genişliği NVIDIA’nın en üst seviye GPU’larının 7.000 katı. Bu, GPT-5 seviyesindeki aşırı büyük modelleri işlerken, saniyede binlerce Token üretme hızına ulaşır; üretimin görsel sürecini bile fark edemezsiniz. Programlama Basitliği: Daha önce büyük modelleri eğitmek için yüzlerce mühendis, küme iletişimini ayarlamak zorundaydı; şimdi Cerebras’a göre bu tamamıyla tek bir çip gibi görünüyor ve kod yazmak, tek bir makinede çalışmak kadar kolay. 2. Dezavantajlar (Savunma): Fizik Yasalarının “Tepkisi” Üretim Verimliliği Sorunu: Bir tam wafer üzerinde sadece bir nokta bozulursa, tüm plaka çökebilir. Cerebras, artımlı çekirdekler tasarlamış olsa da, üretim hassasiyeti çok yüksek ve maliyetleri çılgınca pahalı. Isı Açığı: Bu kadar büyük bir plakanın çalışması, birkaç elektrikli ısıtıcıyı aynı anda tam güçte çalıştırmaya eşdeğerdir. Aldığınız şey bir sunucu değil, kendi içinde “ateşli bir canavar” olan bir cihazdır; çok pahalı sıvı soğutma sistemleriyle desteklenmelidir. III. Ticari İlerleme: “Laboratuvar”dan “Hesaplama Fabrikası”na 2026 En Son Gelişmeler: OpenAI’nin Gizli Silahı: 2026 başlarında, Cerebras ve OpenAI arasında 10 milyar dolarlık bir işbirliği anlaşması imzalandı. OpenAI, bazı belirli mantıksal çıkarım (Reasoning) görevlerinde Cerebras mimarisinin NVIDIA kümelerinden daha az enerji tükettiğini keşfetti. Condor Galaxy 3 Kümesi: Cerebras ve Abu Dhabi’li G42 Grubu’nun ortaklaşa oluşturduğu süper bilgisayar kümeleri Dubai’de hizmete girdi. Bu, şirketin “tek makine satışı”ndan “hesaplama bulut hizmeti satışı” aşamasına geçtiğini gösteriyor. IV. Finansal Durum ve Gelecek Beklentileri: Ekmek mi, Yoksa Sirk mi? Gelir Durumu: 2025 mali yılı geliri 2024’e kıyasla üç katına çıktı ve ilk kez 1,5 milyar doları aştı. NVIDIA’ya kıyasla hâlâ “küçük kardeş” olsa da, kendi mimarisini ve tek tedarikçi olarak geliştirme nedeniyle marj karlılığı çok yüksek. Gelecek Beklentileri: 2026 sonunda, kurumsal AI (özel altyapıda dağıtımı) talebinin patlamasıyla karmaşık kümeleri yönetmek istemeyen orta ölçekli devler Cerebras’ı sipariş vermeye başladı. Analistler, 2027 gelirinin 5 milyar dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor. V. Genel Değerleme ve Rekabet Dengesi 1. Değerleme Mantığı: Şu anki 50 milyar dolarlık piyasa değeri, P/S oranı açısından yüksek seviyede. Yatırımcılar şu anki karından ziyade “Eğer NVIDIA’nın koruma duvarı (CUDA) çatlar mı?” ihtimalini satın alıyor. 2. Rekabet Ortamı: NVIDIA: Hâlâ hakim; muazzam yazılım ekosistemi (CUDA) ile. Kendi Çiplerini Üretenler (Google/Amazon): Devler TPU geliştirmeye çalışıyor. Cerebras’ın Koruma Duvarı: Fiziksel mimari üzerinde “oyun” yapan tek şirket. Eğer AI gelişiminin sınırı nihayetinde “fiziksel gecikme” olursa, Cerebras tek çözüm olacak. VI. Yatırım Riskleri: Bıçak Ucunda Dans Tedarikçi Bağımlılığı: Çok özel paketleme teknolojisine TSMC’ye tamamen bağımlı. Eğer TSMC kapasitesi daralırsa, Cerebras tek bir wafer bile alamaz. Yazılım Ekosistemi Endişesi: Mühendisler NVIDIA’nın diline alışmış durumda. Programcı alışkanlıklarını değiştirmek, fiziksel mimariyi değiştirmekten daha zor. Devlerin Karşılığı: NVIDIA NVLink teknolojisiyle gecikmeyi yeterince düşürürse, Cerebras’ın mimari avantajı zayıflayabilir. Sonuç: Baş İçerik Yöneticisinin Özet Konuşması Cerebras, hesaplama gücünün “şiddet estetiği” gibidir. Eski kurallar içinde küçük düzeltmeler yapmaktan ziyade, masayı devirip AI’nın açlığını en sert ve en doğrudan fiziksel yollarla çözmeyi seçer. Bir cümleyle özetle: Eğer AI’nın geleceği “aşırı hız” ve “aşırı basitlik”teyse, Cerebras NVIDIA’ya karşı kalkan son kahramandır; ancak eğer “ekosistem her şeyse”, o zaman şu an sadece pahalı ve yalnız bir bilim kurgu canavarıdır. 2026’da木头姐 zaten yatırım yaptı, siz?

🚨Dan Ives Nasdaq için 6–9 ayda 30.000 hedefi veriyor: AI IPO patlaması + çip talebi hikâyeyi taşıyor. Mesaj net: “AI döngüsü daha 3. inning’de.” Momentum güçlü ama beklenti de artık kalabalık trade tarafında. 🟢 AI döngüsü henüz erken aşama 🟢 çip arzı < talep (çok güçlü fiyatlama gücü) 🟢 IPO dalgası likiditeyi artırıyor 🟢 Nasdaq için “parabolik yeniden değerleme” senaryosu

Sam Altman, Cerebras' IPO'dan kâr elde etti 🚀 OpenAI'nin başı, AI çip üreticisi Cerebras'in halka açılışından yaklaşık 30 milyon dolar kâr elde etti. Şirketin hisseleri, ilk işlem gününde 185 dolardan 350 dolara yükseldi. Ortaklığın başarısı, OpenAI için de faydalı: Şirket, 2030'a kadar ekipman satın alma hakkı ile 10 milyar dolarlık bir anlaşmaya sahip. #AI | #OpenAI | #Cerebras | #IPO

Promotörler 1893'ten beri var. Bu kadar konservatifler ki borçları neredeyse sıfır. Bu, güvenlik açısından iyi olsa da, milyar dolarlık bir oyuncu olmak için gerekli büyük atılımları yapmaya çok korktuklarını düşünmenize neden oluyor. Ayrıca, son yıl içinde promotör tutumu %50,59'dan %46,52'ye düştü. Eğer kapitanlar hisselerini azaltıyorsa, neden denizciler sakin kalsın? Web sitesinde Amrutanjan Health Care Q4 FY26'yi arayın