Bu, rahat bir finansal ortam değildir. Eğer tahvil volatilitesi yüksek seviyede kalırsa, hisse senetleri nihayetinde bu boşluğu kapatmak zorunda kalabilir. Tahvil piyasası genellikle son sözü söyler. Hisse senetleri şu anda tahvil piyasasını göz ardı ediyor. $MOVE >110. $US10Y ~5,30%. $US30Y ~5,65%. $HYG zayıf.

$3350 $Metaplanet: Perşembe günkü +18,5% hareket, grafikteki kadar gizemli değildi. Bitcoin yükseliş gösterirken Tokyo birkaç işlem gününü kapalı tutmuştu. Piyasa yeniden açıldığında, Metaplanet sadece geriyi yakalamak zorunda kaldı: 243 JPY önceki kapanış → 280 açılış → 294 yüksek → 288 kapanış. Daha ilginç soru şimdi başlıyor. Perşembe günü 54,48 milyon hisse işlem gördü. Bu birikim mi, kısa kapatma mı, yoksa büyük sahipler güçten yararlanarak dağıtım mı yaptı? Fiyatın yükselmesi, akıllı paranın satın aldığını otomatik olarak anlamına gelmez. Cuma günü de güçlü kaldı, 297 JPY'ye ulaştı ve 293'te kapandı. Şimdi kısa, marjin ve menkul kıymet kiralama verilerini izliyorum. Fiyatın nereye gittiğini sormayın. Kimin satın aldığını ve kimin yükselişi kullanarak sattığını sorun.

$BE — bunun için fiyat hareketini izliyorum, sadece haberleri değil. Project Jupiter haberi brutal bir satış dalgasına neden oldu: $275 → $251,30. Sonra piyasa cevap verdi: $251,30 → $268, düşükten yaklaşık +%6,6 artış. Kapitülasyon → emilim → VWAP geri alma → daha yüksek dipler → momentum. Haber değişmedi. Sermaye akışı değişti. Şimdi $271–273’ü izliyorum. Bu seviyede, bunun sadece kısa pozisyon kapatma mı yoksa piyasanın aslında Jupiter riskini yeniden fiyatlandırıyor mu olduğunu anlayacağız. $BE $ORCL #AI #VeriMerkezleri #EnerjiAltyapısı

$CRWV – AI talep sorunu değil, finansman sorunu. CoreWeave, 3 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil teklifi (+500 milyon dolarlık opsiyon) ve 35 milyon hisse için bir ATM programı duyurdu. Hisse senedi ciddi şekilde düştü. Aynı zamanda AI hesaplama talebi güçlü kalıyor: CRWV, yeni müşteri taahhütlerinde 25 milyar doları aştığını ve güç tüketiminin 3,7 GW’dan 4,2 GW’a çıktığını bildirdi. Talep ↑ CAPEX ↑ Finansman ihtiyacı ↑ Borç / potansiyel hisse seyreltmesi ↑ Gerçek AI sorusunun mükemmel örneği: “AI büyüyecek mi?” değil, “Bu büyümeyi karlı bir şekilde kim finanse edebilir?” $CRWV #AI #AIInfrastructure

$TSM ilginç hale geliyor. 👀 Tayvan, gece %3,1 arttı. ABD 10 yıllık faiz oranları %4,78'e doğru yükselerken, TSM ADR'si %1,2 artarak ~$420 seviyesinde. Bu ayrım önemli. Yapay zeka talebi güçlü devam ediyor, TSMC yapay zeka tedarik zincirindeki üretim darboğazında bulunuyor ve yarı iletken risk alımı, faiz baskısını tamamen kabul etmeyi reddediyor. Gerçek bir geri alma için $424–427 aralığını izliyoruz. Harika bir şirket = otomatik satın alma değil. Önce fiyat onayı. $TSM $NVDA $AVGO $SMH #AI #Yarıİletkenler

$IREN, ABD açılışına kadar izlenmeye değer. 👀 Cuma: ~90 milyon hisse üzerinde %12,5 düşüş. Gece boyu $34,81 seviyesi tekrar test edildi ve desteklendi. Şimdi ön piyasa fiyatı yaklaşık $35,77 seviyesinde. Ana harita: $34,81 = geçersizleşme $36 = ilk yeniden ele geçirme $36,50 = onay $37–37,50 = ivme bölgesi $38,90–40 = büyük arz İlginç olan: Petrol ve coğrafi riskler ile hâlâ zorlu faiz ortamına rağmen, satıcılar henüz yeni bir alt seviye oluşturamadı. Kötü haber + aşağı yönlü devam yok = bilgi. ABD açılışı, bu hareketin sadece bir zıplama mı yoksa pozisyon逆转i / kısa kapatma başlangıcı mı olduğunu gösterecek.

$IREN bugün %12,5 düşüşle kapanmıştır. Kötü görünüyor. Ancak fiyatın altında ilginç bir şey oldu. Warsh, sert bir tutum sergiledi → Hazine bonoları satıldı → faiz oranları zıpladı → AI/yüksek beta hisseleri bastırıldı. IREN, $38'in üzerindeki seviyeden $34,81'e düştü. Sonra bir şey değişti. ~$35'te: • yoğun satış baskısı devam etti • hacim patladı • fiyat daha anlamlı bir şekilde düşüş yapmayı durdurdu • ~$35 sürekli savunuldu • ZN nihayet yükselmeye başladı • IREN daha yüksek dipler oluşturdu • $35,50'yi tekrar kazandı • ~$35,93'e kadar yükseldi • $35,45'te kapanarak, AH seviyesi yaklaşık $35,63 oldu Bu, bir tabanın doğrulanması anlamına gelmez. Ancak çok daha ilginç bir şeyi gösteriyor: Satıcı günün galibi oldu. Alıcı, son muharebede galip geldi. Pazartesi, $34,81'in teslim olma mı yoksa sadece bir duraklama mı olduğunu karar verecek. $35 → $36,15 → $38 izleniyor. Ders ne? Bir şeyin ucuz göründüğü için almayın. Piyasanın satıcının gücünün tükenmeye başladığını göstermesini bekleyin.

$NVDA kâr açıklaması tarihlerle açıklanıyor: Akıllı. Başarılı. Her yıl daha fazla kazanıyor. Beklentileri aşıyor. Hatta harika bir gelecek vaat ediyor. Piyasa ise şöyle diyor: “Evet… ama daha fazlasını bekliyordum.” 😂 Hisse düşüyor. Sonra herkes tekrar rakamlara bakıyor: “Bekle. O aslında gerçekten o kadar iyi.” NVDA: $203,50 → $220,26. Hisse senetleri ve tarihler için ders: Bazen sorun kalite değil. Beklentiler. 😏 Piyasalar “iyi”yi ödüllendirmez. Beklentileri aşanı ödüllendirir.

Fed konuşmayı bitirdi. Şimdi piyasa konuşmaya başlıyor. Kâr açıklamaları, AI sermaye harcamalarının, tüketicinin talebinin ve şirket marjlarının mevcut değerlemeleri desteklemek için yeterli olup olmadığını gösterecek. Fiyat, beklentilerin neleri doğru tahmin ettiğini ortaya koyacak. Önce piyasalar. Politika onu takip eder. #KârAçıklamaları #FOMC #Makro #PiyasaYapısı #SermayeAkışları

$SPCX, listelendikten bu yana en güçlü kurumsal haber günlerinden biri yaşanmasına rağmen 149,47 $ seviyesinde kapanmıştır. Bugün: • JPMorgan, Morgan Stanley, Bernstein, RBC ve BofA, hepsi olumlu araştırma raporları yayınladı. • ABD 10 Yıllık Hazine Tahvili faiz oranı %4,55’e yükseldi. • Nasdaq düşüş yaptı. • Yüksek beta’lı Uzay hisseleri performans gösteremedi. Bugünkü fiyat hareketi temel verilerle değil, daha yüksek iskonto oranları, makro baskı ve pozisyonlama ile tetiklendi. Yarın izleyeceğim: • ABD 10 Yıllık tahvil faiz oranları • DXY • Nasdaq • SPCX’in 150 $ seviyesini yeniden kazanıp kazanamayacağı Tahminler değil, koşullar. $SPCX #SpaceX #AIInfrastructure #MarketStructure #Macro #Bonds