$CBRS Hayır, benayı değilim. Cerebras $CBRS konusunda daha önceki herhangi bir zamandan daha fazla kırılganım. Uzun vadeli tezimde hiçbir değişiklik yok. IMHO, bu, girmek veya eklemek için harika bir fırsat.
Bu yarı iletken satış dalgası tamamen çılgınca oldu. Hesap uygulamam artık bir uçurum sporu haline geldi! Bağışıklık piyasası bir Xanax'a ihtiyaç duyduğunda ve Orta Doğu diplomatisi The Apprentice'in yeni bir sezonuna girdiğinde garip şeyler olur. Adı anılmayacak biri gerçekten kendini aşmış durumda. Devasa volatilite. En iyi volatilite. İnsanlar böyle bir volatiliteyi daha önce hiç görmediklerini söylüyor.
Değerlemeyi perspektifte değerlendirin. Bloomberg Tech, IPO öncesi $ARM ve SoftBank'ın $100 milyarlık nakit ve hisse senedi alım teklifini bildirdi. Cerebras bunu reddetti. $NVDA Nvidia'nın Groq ile yaptığı lisanslama ve yetenek anlaşmasının toplam tutarının yaklaşık $20 milyar olduğu rapor edildi; ancak benim için Cerebras'ın ultra hızlı öncü çıkarım için kullandığı teknoloji daha üstündür.
Yaklaşık $109 seviyesinde, Cerebras'ın piyasa değeri yaklaşık $26 milyar ve işletme değeri $19 milyar (en son raporlanan nakit, yatırımlar ve borçlar baz alınarak). Tüm operasyonel iş, Groq anlaşmasının yaklaşık değerinde değerlendiriliyor. AWS ayrıca $100 fiyatından opsiyonlara sahip. Bu değerleme bana komik geliyor. Görünüşe göre wafer ölçekli hesaplama indirim raflarına taşınmış.
Kırılgan tez hâlâ devasa: mantık yürütme, kodlama ajanları ve gerçek zamanlı siber güvenlik, hızlı çıkarımı giderek daha değerli hale getiriyor. Cerebras'ın farklılaşmış wafer ölçekli mimarisi, öncü model performansı ve OpenAI, AWS, AMD ve CrowdStrike boyunca genişleyen ekosistemi var. Trainium ve AMD donanımıyla entegrasyon, ultra hızlı çözme teknolojisini yaymak için ek yollar oluşturuyor.
Son raporlanan verilerde, kalan performans yükümlülüklerinin $25,4 milyar olduğu, bulut gelirlerinin %281 arttığı, 2027 sonuna kadar 600 MW'dan fazla enerji kapasitesinin canlı veya sözleşmeli olduğu ve 2026 sırasında üretim kapasitesini 10 kat artırma planları yer alıyor. Büyük bir uygulama süreci hâlâ bekliyor. Fırsat olağanüstü.
Yeniden dolaşan, kendi kendine güvenen aptal Cerebras FUD'larından bıktım. Tam tezi görmek isterseniz thread'imizi okuyun. IMHO, bu AI'da en iyi isim ve bu fiyat tamamen bir hediye.
Bu fiyatlarda daha fazla almak benim için keyifli olurdu. Pozisyon büyüklüğümle rahatım ve ortalama maliyetimi çok düşürdüğüm için çok mutluyum. Bununla birlikte, bu grafiğin bana sağladığı karakter gelişimi birkaç mali yıl yetecek kadar fazla.
Yeniden yükselişin ne zaman gelirse gelsin, onu bekliyorum. Herkes sabırlı kalın. 😂
Grafik: TrendSpider RSI topluluğu: AŞIRI AŞIRI AŞIRI AŞIRI SATILMIŞ
