X'te birçok profil bunu bir boğa tuzağı diye adlandırıyor. Peki gerçekten öyle mi? Bitcoin'teki bu son hareket, dolar cinsinden kaydedilen en büyük haftalık mumu oluşturdu. Bu oldukça iyi bir boğa tuzağı olabilir, ancak son zamanlarda gerçekleşen bazı şeyler, 2015'ten beri süren bir ayı piyasasında hiç yaşanmamıştı. Ayı piyasa dönemlerinde RSI, aşırı alım bölgesine girmek için asla 70'in üzerine çıkmamıştır. Aynı zamanda fiyat, 3. standart sapma bantlarının üstüne asla kapanmamıştır. Bu seviyelere ayı piyasalarında hiç ulaşmamış olan 3 tam döngü vardır. Bu son yükselişte RSI hem 70'in üzerine çıkmış hem de 3. standart sapma bandını aşmış ve 4 tam gün boyunca bunun üstünde kapanmıştır. Bu, 2020/2021 parabolik boğa piyasasının parabolik fazından birkaç ay önce olan 20 Temmuz 2020 tarihinden beri gerçekleşmemişti. Eğer bu gerçekten bir boğa tuzağıysa, bu 2015'ten önceki zamandan beri bu kadar güçlü ilk boğa tuzağı olacaktır. Z-zorluk skorları en düşük seviyelerinden yükseliyor ve bu kadar büyük bir hareketle, bunun bir boğa tuzağı olma olasılığı düşük görünüyor ve $50.000'in altına, hatta $60.000'in altına bekleyenlerin istediği girdiyi alamayabilecekleri görülüyor. Hisse senedi, altın ve kripto para için risk yönetimi sistemleri, kod gerektirmeyen strateji oluşturma motorları ve 75'ten fazla göstergeden oluşan bir göstergeler seti için https://t.co/89tCJ7Uszo adresini ziyaret edin. #BoğaPiyasası #RSI #3Sigma #KriptoPara #Bitcoin bitcoin:native

Bu bir boğa tuzağı mı? Çok sayıda kişi bunu bir boğa tuzağı olarak adlandırıyor ve zincir içi göstergelere işaret ediyor. Ancak z-puan versiyonları, izlenmesi gereken üstünlük sağlayan metriklerdir. Zincir içi metriklerin daha düşük nedeni, orijinal eşiğin artık var olmayan bir piyasa içinde tamamlanmış üç döngüye göre ayarlanmış olmasıdır. Çekilme genliğini inceleyin: -93% (2011), -86% (2015), -84% (2018), -77% (2022) ve bu sefer -54%. Her döngüde azalıyor. Piyasa değeri, opsiyon derinliği ve ETF altyapısı büyüdükçe gerçekleşmiş volatilite düşüyor. Sabit bir eşiğin bu değişime uyum sağlaması mümkün değil, bu yüzden giderek ulaşılamaz hale geliyor. Koşullar aşırı değil de, cetvelin üç örnekten oluşan farklı bir piyasa için kesilmiş olması yüzünden. Buna alfa çürümesi denir. Z-puanı ise tam olarak küçülen şey olan standart sapmaya böler. “Bu, mevcut rejim için ne kadar olağandışı?” sorusunu sorar, “2015’te üç örnekten oluşan bir örneklemden çizilen bir çizgiyi aştık mı?” sorusu yerine. Z-puanları üstün çünkü rejime uyumlu, geçmişe bağlı değil ve boyutsuzdur; bu nedenle bir oran, bir oranlama ve bir kat sayıyı tek bir bileşik metriğe ortalamak mümkündür. Ortalama geri dönüş metriği, aşırı satım ile yeniden fiyatlandırma arasında ayırt edemez. Eğer bu döngüsel bir temizlenme değil, yapısal bir değer düşüşüyse, z-puanı, kendisi de düşen bir ortalamaya karşı hâlâ ucuz olduğunu size söylüyor. MVRV, SOPR, NUPL ve Pi-Döngü göstergelerinden henüz bir dip sinyali almadık, bu da dip noktasına ulaşmadığımız anlamına gelmez. Z-puan versiyonlarına bakarsak, neredeyse hepsinde dip sinyali almışız. Tek bir sinyal gürültüdür. Bağımsız metrikler üzerindeki birden fazla sinyal değildir. 75’ten fazla göstergenin bulunduğu bir araç setine erişmek için https://t.co/89tCJ7V0oW adresini ziyaret edin. #BullTrap #OnChain #Zscore #BitcoinScam bitcoin:native

Karmaşıklık Modeli, aşırı alım: yüksekleri kovalama karesindeki çoğunluğun büyük bir kısmını göstermektedir. Model, iki girdiyi haritalar. RSI, fiyat uzamasını ölçer. Fon akışlarının z-puanı, mevcut akışın ilgili varlığın kendi geçmişine göre olağan dışı olup olmadığını ölçer. Aşırı Alım: Yüksekleri Kovalama — girdiler, pozitif momentum. Aşırı Alım: Zaten Satış Yapılıyor — pozitif momentum, çıkışlar başlıyor. Aşırı Satım: Düşükleri Kusuyor — çıkışlar, azalan momentum. Aşırı Satım: Zaten Alım Yapılıyor — azalmış momentum, girdiler başlıyor. Mevcut okumanın anlamı: Her iki eksen de genelde yükseldi. Momentum yüksek ve para, zaten hareket etmiş varlıklara hâlâ geliyor. Marjinal alıcı büyük ölçüde bağlı; en olası alıcılar zaten satın almış durumda. Dikkat edilmesi gerekenler: Zaten Satış Yapılıyor karesine geçiş. Bu, fiyatın sabit kalırken akışların negatif dönüş yapacağı anlamına gelir. RSI'nin tersine dönerken akışlar hâlâ pozitif ve momentum azalan varlık sayısına daralıyor. Bu tür araçlara erişim için ziyaret edin: https://t.co/89tCJ7Uszo. #CrowdingModel #Tradingview #Crypto #Bitcoin

Devalüasyon işlemi tekrar aktif. 19 Ağustos'ta Hazine, likidite desteği alım operasyonlarının boyutunu en az iki katına çıkarmayı, maksimumu $2 milyar'dan en az $4 milyar'a çıkarmayı duyurdu. Bessent, ardından CNBC'ye operasyonların $4 milyar'ın üzerinde de yürütülebileceğini söyledi. İlginç olan kısım bu hafta geldi. Yüksek düzeyde Hazine yetkilileri, $900 milyardan fazla bakiyeye sahip olan Hazine Genel Hesabı'nın alımları finanse etmek için kullanılabileceğini doğruladı. Hazine bonosu çıkarma yoluyla alımları finanse etmek, bir vade takasıdır. TGA'nın düşürülmesi ise değildir. Bu, Hazine'nin uzun vadeli hisseleri satın alırken sisteme nakit geri kazandırır. Piyasalar buna göre tepki verdi; altın $4.600'un üzerinde, bitcoin ise yaklaşık $80.000 seviyesinde. Sistemlerimiz bunun için pozisyon kurmuştu. Altın sistemi Mart'ta çıkış yaptı, %5 daha düşük seviyede tekrar girdi ve şu anda pozisyonda %5'ten fazla kazanç elde etti. Bitcoin sistemi de dip seviyelerden hareketi yakaladı. %15'ten fazla artış. Herhangi bir tahmin gerekmiyor. Sistemler hikâyeye değil fiyata göre hareket ediyor. Eğer bu harekette dışarıda kaldıysanız ve risk yönetimi konusunda yardım istiyorsanız, https://t.co/89tCJ7V0oW adresine gidin. #Devalüasyonİşlemi #EnflasyonKoruma #Altın #Bitcoin ethereum:0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38 bitcoin:native

Bitcoin, 2027 Q3'te 360.000 doların üzerinde bull piyasa sonunu yaşar mı? Bu mümkün. 2018 yılından beri, Bitcoin, 19 Ağustos'taki son olayı dahil etmeksizin, 22 adet pozitif 3-sigma (standart sapma) hacim olayına sahip oldu. Bu olayların 15'i bull piyasa dönemlerinde, 7'si bear piyasa dönemlerinde gerçekleşti. Pozitif 3-sigma hacim olayı, her bull piyasanın başlangıcını tetikledi ve fiyat, o mumun açılış fiyatının altına asla düşmedi. Bull piyasa dönemleri boyunca birden fazla pozitif 3-sigma hacim olayı da meydana geldi. Bear piyasa dönemlerinde, fiyatın o mumun açılış fiyatının altına düşmesi için ortalama 35 gün sürdü; medyan 43 gündü. O mumun açılış fiyatının altında kapanışın ortalama düşüş oranı %13, medyanı %12 idi. Bull piyasa dönemlerinde, bull piyasanın başlangıcını işaret eden olaylardan itibaren ortalama süre 409 gün, medyan 336 gündü. O mumun kapanış fiyatından tepe fiyatına kadar ortalama artış %497, medyan artış %425 idi. Eğer bu gerçekten bir bear piyasa ise, Bitcoin'in Eylül sonuna kadar yaklaşık 56.000 dolar seviyesinde bitebilir. Ancak, bu son olay bull piyasanın başlangıcını işaret ediyorsa, Bitcoin'in asla 64.700 doların altına düşmeyeceğini bekleyebiliriz. Ve eğer bu bull piyasa %425 ile %497 arasında bir artış gösterirse, Bitcoin'in 2027 Q3'te 360.000 ile 415.000 dolar arasında biteceğini bekleyebiliriz. Peki soru şu: Bu bir bull piyasa mı, yoksa bear piyasa mı? #Crypto #Bitcoin #3Sigma #Volume bitcoin:native

OI (Açık Pozisyon), fonlama oranlarının 2025年 10.5'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaşmasıyla dün beri hafifçe arttı. Spot hacim, hafta sonları tipik olan şekilde düştü ve Coinbase Premium Endeksi pozitife döndü. Bu, kaldıraçlı uzun pozisyonların pozisyon açmaya başladığını ve bunun likidasyon haritalarında yansıtıldığını gösteriyor. 1G likidasyon ısı haritaları, fiyatın yaklaşık $78k üzerinde yoğun bir küme gösteriyor ve $76k altında biraz daha yoğun bir küme bulunuyor. Son $76.400 düşük seviyesinden bu yana daha fazla uzun pozisyon açıldı. Çok sayıda hala kısa pozisyon açıyor, ancak açılan pozisyonların çoğunluğu uzun pozisyonlar. 3D ısı haritaları bunu yansıtırken, çok sayıda uzun pozisyon $70k altına kadar dağılmış durumda ve en yoğun küme $74k civarında. Fiyat bu likidasyonların bazılarını geçerken, bu bölgede bir miktar volatilite ve konsolidasyon görebiliriz. Ancak daha yüksek zaman dilimli ısı haritaları, 1M'den 1Y'ye kadar olan tüm haritalarda fiyatın altında neredeyse hiç uzun pozisyon oluşmadığını gösteriyor. #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

Bu hafta ETF'ler neredeyse 2 milyar dolar çekti. Bu hafta bitcoin ETF'lerine giren miktar 1,9 milyar doları aştı. Beş işlem günü boyunca tek bir çıkış günü olmadı ve Ekim 2025 tepe noktasından bu yana en büyük hafta oldu. Ether fonları bunun üzerine ek olarak 700 milyon dolar daha ekledi. Önemli olan teklifin nereden geldiğidir. Ekim, kaldıraçla yönlendirilen bir tepe oldu ve temizlendi. Perp'ler kapatıldı, açık pozisyonlar yeniden ayarlandı ve fiyat, sadece 58 bin doların altına kadar düştü. Şimdi kaldıraç temizlendi, satıcılar tükenmiş ve spot tabanlı talep geri döndü. Kaldıraçsız bir taban ve spot ile yönlendirilen bir teklif, daha sağlıklı bir piyasa yapısı anlamına gelir. #Crypto #Bitcoin #ETF #Spot bitcoin:native

RSI 85'e ulaştığında 2015'ten beri RSI, trendin ortasında 85'i 12 kez aştı. Bunların hepsi bir boğa piyasasının içinde ya da tam başlangıcında gerçekleşti. Aşılama anından itibaren, RSI 50'nin altına düşene kadar ortalama 30 gün daha trend devam etti. Medyan 20 gündü; bu, daha kısa bir süre ve ortalamanın yükseltilmesine neden olan birkaç uzun trendin olduğunu gösteriyor. En uzun trend 81 gün sürdü, en kısa olanı bile 13 gün verdi. İki kez, trend bitmeden önce RSI ikinci kez 85'e geri döndü. Eşik değerini yalnızca bir puan gevşetirseniz, bu durum değişmez. 84'te, ortalama 35 güne, medyan ise 24 güne uzar. RSI'nin 85 olması bir tepe sinyali olmayabilir. Tarihsel olarak, trendin hâlâ haftalarca devam edebileceğini gösteren bir işaretti. Son RSI okuması olan 85'i ileriye doğru extrapolasyon yaparsak ve tarihsel ortalamayı ve medyanı uygularsak, trend Eylül ortasına kadar devam edebilir. Eğer bu hesaplamayı 84 eşik değeriyle yaparsak, daha uzun olan ortalama ve medyan bu süreyi Eylül sonuna kadar uzatır. İki trend aynı şekilde yürümüyor. Ancak tüm on iki durumda görülen desen, ciddiye alınmaya değer kadar tutarlı. RSI'nin 85 olması bir tepeyi işaret etmedi. Bunun yerine, hâlâ süresi kalan bir trendi işaret etti ve birçok durumda sadece başlamıştı. Bu, muhtemelen bir sonraki yükselişin başlangıcı olabilir. #Crypto #Bitcoin #Trend #RSI bitcoin:native

Şu anda birçok şey yaşanıyor, bu yüzden bugün bu gönderi iki bölümden oluşacak. Açık pozisyon (OI) düşmeye devam ediyor ve fonlama oranları yükselmeye devam ediyor. Aynı zamanda spot hacmi yükselmeye devam ediyor ve Coinbase Prim Endeksi neredeyse pozitife dönmek üzere. Bu, bu yükselişin sağlıklı olmayan, kaldıraçla desteklenen bir yükselişten, sağlıklı bir talep temelli bir yükselişe geçtiğini gösteriyor. 1G likidasyon ısı haritaları, fiyatın üzerindeki çoğunlukta kısa pozisyonların temizlendiğini ve fiyatın altında, özellikle 74.000 $ civarında yoğun bir küme olduğunu gösteriyor. Hâlâ birkaç bin dolar fiyatın altında. 1Hafta haritaları benzer bir yapıyı gösteriyor. Kısa pozisyonlar çoğunlukla temizlendi, ancak fiyatın altında yoğun bir uzun pozisyon kümesi görülmemekte ve bunlar daha geniş bir alanda yaklaşık 65.000 $’a kadar daha dağılmış şekilde gözlemleniyor. 1Ay ısı haritalarına baktığımızda, fiyatın üzerinde hâlâ küçük bir küme var ve yaklaşık 62.000 $’a kadar neredeyse hiç yok. Bu, yakın dönemde bazı aşağı yönlü hareketler olabileceğini ancak sürdürülebilir bir kısa baskın sağlamaya yeterli sayıda kısa pozisyon bulunmadığını gösteriyor. Daha yüksek zaman dilimli haritalar ise tamamen farklı bir şey gösteriyor. Yakında yayınlanacak sonraki gönderiye göz atın. #OI #Funding #Liquidations bitcoin:native

Bana, bu güncel yükseliş hakkında ne düşündüğüm soruldu? Cevabım: Hazine, uzun vadeli tahvil geri alımlarını iki katından fazla artıracak şekilde açıkladıktan sonra bu yükseliş başladı; bu nedenle piyasanın likiditenin geleceği konusunda farkına vardığını söylerim. Bu, alevlenmenin başlangıcıydı. Kısa pozisyonların likidasyonu, özellikle Şubat'tan Mayıs'a kadar uzun bir süre negatif finansman oranı yaşandıktan sonra ve Bitcoin'in 50.000 doların altına düşmesi beklenirken artmıştı. Bu, yakıttı. Aynı zamanda satıcılar tükenmişti. Bitcoin, 2 ila 3 aydır 60.000 dolar bölgesinde dalgalanıyordu ve satmak isteyenlerin çoğu zaten satmış olmalı. Ve bu da, bu yangını söndürecek hiçbir şey kalmadığı anlamına geliyor. Açıklama başlattı, kısa pozisyonlar yakıtı sağladı ve bunu durdurabilecek çok az satıcı kaldı. #Crypto #Bitcoin #BondBuyback #Liquidations #SellerExhaustion bitcoin:native