ngl pazar kırmızı ve zaman çizelgeleri tamamen sessiz, genellikle en iyi şeylerin bu sırada çıkarıldığı zamanlar bu fam. 6 yıl boyunca buharlı yollarla çiğnenerek ders aldım, fiyat dalgalanmalarını görmezden gelip gerçek olarak zincir üstü komisyon kazancını ve sermaye verimliliğini artıran güncellemelere odaklandım → bugünün gönderim günlüğünden gelen gerçek sinyal şudur: 1 @solana, Alpenglow'u etkinleştirerek sona erme süresini 12,8 saniyeden 150 ms'ye düşürüyor, bu CLOB'lar ve Perp DEX'ler için büyük bir adım → daha hızlı settlement, toksik akışı doğrudan azaltıyor; ancak Hyperliquid'in aylık 48 milyon doların üzerinde gerçek gelir elde edip %68'in üzerinde Perp komisyon payına sahip olmasının peşinde koşmaya hâlâ uzun bir yol var. 2 @Pumpfun, @PreStocks ile birlikte OpenAI, Anthropic ve Polymarket gibi IPO öncesi tokenleri işlemeye başlıyor; bu çılgın bir PMF dönüşümü → memecoin kumarhane hacmi soğuyor (+12% aylık düşüş), bu yüzden perakende degen likiditesini sentetik özel hisseler üzerine yönlendirmek, aylık 30 milyon doların üzerinde komisyon motorunu çalıştırmak için yapılan strateji. 3 @defillama, @Trueo_ ile birlikte zincir üstü verilere dayalı tahmin piyasalarını başlatıyor; bu saf CT yerel PMF → Polymarket hâlâ burada %85'ten fazla piyasa payına sahip; ancak TVL ve protokol gelir aşamalarına doğrudan bahis yapmak gerçek hacim yaratacak. 4 @0xprivacypools, 7 zincirde v2'yi hayata geçirip Aave getirisini entegre ederek gizlilikteki en büyük engeli gideriyor → kimse anonim kalabilmek için sermayesini hareketsiz bırakmak istemiyor; uyumluluk taramasını gerçek DeFi getirisiyle birleştirmek, asıl olarak balık TVL çekmenin yolu. 5 @Kintsu, @CantonNetwork üzerinde kredi verme ve stake imkânlarını açarak kullanıcıların USDC'yi CC'ye karşı ödünç almasını sağlıyor → kurumsal RWA boru hatları, Sky ($28M+ aylık gelir) gibi uygulama katmanı hızına ihtiyaç duyuyor ki token yakımı gerçekleşsin. 6 @Ledger, DeFAI için Agent Intent'i başlatıyor; bu teoride akıllı bir çözüm çünkü AI ajanları cüzdanınızı boşaltmasın; ancak ngl son PR hatalarından sonra hâlâ boyutumu çoklu imzalara bırakıyorum lmao. 7 @farcaster_xyz, @neynarxyz tarafından satın alınmasından sadece 9 ay sonra Balaji'nin Network School'a dönüştürülmesi, yerel komisyon döngülerine sahip olmayan sosyalFi monetrize etmenin ne kadar acımasız olduğunu kanıtlıyor. 8 @longdotxyz, haftalık topluluk yeniden dengelemeyi etkinleştirip AINX için işlem komisyonu payı sağlıyor; @papertrade_xyz ise Perp kısa saldırılarını engellemek için token transferlerini kilitleyor; bu da inşa edicilerin geçmiş saldırı döngülerinden gerçekten ders aldığını gösteriyor. Gönderim harika bro, ama bu hafta Artemis panellerini izliyorum ki bunların hangilerinin kodu tutkulu kullanıcılar ve net protokol gelirine dönüştürdüğünü göreyim mate.

Önümüzdeki hafta izlenecekler listesi, CT başlamadan önce rastgele apelememek için Çoğu katalizör, itiraf edeyim, sadece görünürlük güncellemeleri ama bazıları likidite ve nakit akışını gerçekten etkiliyor. İşte yakından izlediğim şeyler: 1. Kinetiq:Native Kinetiq, bu ay Elysium'u başlatıyor. HyperLiquid’in ilk L2’si. HyperLiquid, büyük ücret kazancıyla zaten Perp’leri domine ediyor → Bu ekosistemi genişleten her şey hemen benim dikkatimi çekiyor. 2. $AERO 21 Ekim’de çok zincirli bir DEX başlatıyor. Base’te likidite kralı yeni alanlara giriyor → Ücret üretiminin Base’in dışında çoğalıp çoğalmadığını ya da odaklanmayı dağıp dağıtmadığını görelim. 3. Solana:JUPyiwrYJFskUPiHa7hkeR8VUtAeFoSYbKedZNsDvCN Gelecek hafta stakere 50M JUP dağıtımı. Topluluk içine gerçek sermaye akışı → Staker’ların hemen sattığı mı yoksa Solana Perp’lerine ve spot hacmine geri döndüğü mü izleyeceğim. 4. $SOL Alpenglow ağ yükseltmesi 21 Ekim’de aktif hale geliyor. Memecoin ve DEX hacminin arttığı sırada işlem temizliğini korumak için altyapı iyileştirmeleri. 5. $OSMO Token enflasyonunun tamamen sona erdirilmesi yönünde teklif 20 Ekim’de aktif hale geliyor. Sonunda emisyon ponzilerinin sahipleri tahrip ettiğini anladılar → Protokoller, ücretsiz tokenler yerine gelir yakalama önceliğini almalı. 6. $STRK & $ZK StarkNet, L2’den bağımsız bir L1’e geçiş için oylama yapıyor. ZkSync, 21 Ekim’de başka büyük bir duyuru yapıyor. L2 teknolojisi harika ama önce tutulan kullanıcıları ve gerçek ücret yakalamayı gösterin. Sadece hype’nin nereye gittiğini değil, sermayenin nerede yerleştiğini izleyin.

➜ $ZEC şu anda 22 milyar dolarlık bir değerlemeye sahip. Bu arada, inşa edilen gerçek gizlilik altyapısına bakıyorsunuz ve bu 4 projenin toplam değeri 600 milyon doların altında. Sana farkı şöyle açıklayayım: 1. Zano: yerel → $92M piyasa değeri. Varsayılan olarak gizli varlıklar gönderebilen L1. 2. $ZEN → $118M piyasa değeri. Base üzerinde toplu işlem yapan gizlilik odaklı L3. 3. $RAIL → $162M piyasa değeri. Gerçek gizli işlemler ve DeFi’yi EVM zincirlerine getiriyor. 4. $ZAMA → $195M piyasa değeri. Şifrelenmiş hesaplama gücü sağlayan FHE altyapısı. Dört projenin toplam piyasa değeri tam olarak $567M. Burada tam olarak 37 katlık bir fark var. Dürüst olmak gerekirse, doğrudan rekabetçiler değil ama eğer gizliliği bir sonraki büyük hikâye olarak fiyatlandırıyorsak → sermaye kesinlikle risk eğrisi boyunca aşağı doğru akacaktır. Dönüşüm gerçekleştiğinde, $ZEC tek token olmayacak. Akıllı para her zaman sermaye verimliliğini arar. Hikâye değiştiğinde hacmin nereye aktığını izle.

➥ ct, nakit akışı tüm hikayeyi anlatırken, hala hikaye gürültüsüne takılıyor. Haftalık ücret üretimi sayılarını çektim ve gerçek ürünler ile buhar ürünleri arasındaki boşluk giderek absürt hale geliyor. Şu anki haftalık gelir kazananların listesi: 1 $PAPER → 32,50 M$. Token henüz işlemde değil ancak protokol hacmi kontrolsüz şekilde artıyor. Saf likidite motoru. TGE öncesi @papertrade_xyz’yi dikkatle takip edin. 2 $PUMP → 15,45 M$. Tamamen perakende degen hızı. ct, faydayı tartışırken dikkati ölçekli bir şekilde para kazanıyor. 3 $HYPE → 14,30 M$. Perp dex kralı her zaman yaptığı şeyi yapıyor. Gerçek organik traderlar, sahte emisyon yok, doğrudan değer yakalama. 4 $SKY → 3,15 M$. Stablecoin net faiz marjı, arka planda milyonlarca gelir üretiyor. 5 $AERO (1,88 M$) ve $AAVE (1,19 M$) → temel likidite monopoli ve temel DeFi kredi verme. Dokunulmamış koruma. 6 $LIT (1,20 M$), $JUP (1,05 M$), $LINK (1,01 M$) → rota ücretleri, Solana sipariş akışı hakimiyeti, oracle hesaplama yakalama. Tümü haftalık 1 M$ sınırını aştı. 1 M$ altındaki kategoride hala gerçek sayılar çekiyor: $ETHFI 881 bin$, $CAKE 836 bin$, $VVV 546 bin$. ngl, portföyünüz gerçek ücret yakalama yerine rota vaatlerine dayanıyorsa, sadece başkalarının kilitlenmesi için çıkış likiditesisiniz. Sermaye verimliliği her zaman sonunda kazanır → gerçek gelirin nerede biriktiğini takip edin. Fam, hangi nakit akışı canavarını biriktiriyorsun?

➜ 9 kripto projesi, token sahipleri için her hafta 1 milyon doların üzerinde kazanç üretiyor. sadece görünürdeki metrikler değil. sahte FDV emisyonu değil. gerçek nakit akışı, satın alma veya gelir paylaşımı yoluyla doğrudan sahiplere geri aktarılıyor. Bu 9 proje, tüm piyasa gelir yakalamanın %75’inden fazlasını tek başına oluşturuyor. Gerçek paranın nerede üretildiğini açıklayayım: 1 @HyperliquidX → Perp DEX kralı. Günlük büyük ücretler üretiyor ve geliri doğrudan ekosisteme yönlendiriyor. Geleneksel borsaları aşan gerçek organik işlem hacmi, sıfır token enflasyon oyunları. 2 @Pumpfun & @LaunchOnSF → Perakende spekülasyonun ölçekli monetrize edilmesi. Launchpads, sadece memecoin hızından dolayı korkunç haftalık gelir oranları üretiyor. Piyasa yönüne bakılmaksızın saf nakit makineleri. 3 @trondao & @ethereum → L1 varış noktaları. Tron, günlük milyarlarca USDT transferini temizliyor; Ethereum ise temel katman yürütme değerini yakalıyor ve arzı yakıyor. 4 @aeroxyz & @Uniswap → DEX likidite monopolüleri. Aero, Base hacmini hakimiyet altına alırken, Uni’nin ön uç ücretleri ve hook mimarileri aracılığıyla gelirleştirmesi nihai değeri yakalıyor. 5 @SkyEcosystem & @chainlink → Altyapı ve stablecoin getirisi. Sky, getiri sağlayan teminatlar üzerinden yüksek net faiz marjları üretiyor; Link ise çapraz zincir hesaplamalarında oracle ücretlerini yakalıyor. Çoğu CT hâlâ sıfır gelirli buhar projelerinde çanta dolaştırırken, gelirin %75’i 9 sembole yoğunlaşıyor. Çantanız gelecekteki emisyonlara değil, gerçek nakit akışına dayanıyorsa → siz yield ailesindesiniz. Uzun vadeli olarak hangi nakit akışı makinesini tutuyorsunuz?

$Zec hareketi, gizlilik hikayesini yeniden canlandırdı. Dash ve ZEN neredeyse hemen takip etti, ancak bu hareketler daha çok beta gibi görünüyor, temel seviyede değil. Dikkatimi çeken şey, birkaç gün sonra StarkWare'in yükselişi oldu. İlk başta şunu merak ettim: STRK, Arb ile mi yoksa Zcash ile mi işlem yapıyor? Detaylı araştırmadan sonra gizlilik bağlantısının gerçekten var olduğunu gördüm. Starknet, Circle ile birlikte özel USDC üzerinde çalışıyor ve kullanıcıların fonlarını koruyup açmalarını, gizli transferler yapmalarını ve izlenebilirliği görüntüleme anahtarları aracılığıyla korumalarını sağlıyor. İlginç olan şey, bu gizlilik dalgasının Tornado Cash döneminden çok farklı hissettiriyor olması. O dönemde gizlilik çoğunlukla tamamen gizli kalma üzerineydi. Bu sefer, hikaye seçici ve izlenebilir gizliliğe doğru ilerliyor gibi görünüyor; bu da kurumsal kurumlar için çok daha mantıklı. Mevcut gizlilik piyasasını dört alana ayırabilirim. 1. Varlık gizliliği: $Zec Zcash, gizliliği temel bir para özelliğii olarak ele alır. İlginç çelişki şudur: kurumsal ürünler hâlâ şeffaflık ve uyumluluk gerektirirken, Zcash'in tamamı gizlilik üzerine kuruludur. Bu bana bir şeyi söylüyor: isteğe bağlı gizlilik giderek daha önemli hale geliyor. 2. Gizli işlemler: StarkWare ve Aleo Starknet, korunmuş ve korunmamış transferler, gizli işlemler ve uyumluluk için görüntüleme anahtarları aracılığıyla özel USDC üzerinde çalışıyor. Aleo de USDCx ve Circle ekosistemi aracılığıyla gizli stablecoin altyapısına doğru ilerliyor. Farklı teknoloji, aynı yön: düzenlenmiş bir sistem içinde hâlâ çalışabilen gizli işlemler. 3. Gizli hesaplama: Zama, Phala ve Nillion @Zama, FHE'de muhtemelen en net isim. Tam Homomorfik Şifreleme, verilerin işlenirken şifreli kalmasını sağlayan gizli hesaplama için en güçlü yaklaşımlardan biridir. @PhalaNetwork, TEE yolunu izliyor; gizli hesaplama ve şifrelenmiş çıkarım, AI için giderek daha önemli hale geliyor. Nillion, şifrelenmiş pazarlar ve programlanabilir şifrelenmiş komutlarla başka bir yaklaşım benimsiyor. Farklı mimariler, aynı hedef: temel bilgileri açığa çıkarmadan hassas veriler üzerinde hesaplama yapmak. 4. Kurumsal gizlilik: Canton @CantonNetwork tamamen farklı bir yapıya sahip. Kurumsal finans üzerine kuruludur; katılımcılar yalnızca kendilerine ilgili olan bilgileri görür, alt işlem seviyesinde gizlilik sunar. Her şeyin tamamen gizli olmasına gerek yoktur. Sadece doğru taraflar için yeterince gizlidir. Aslında bu, TradFi'nin en çok ihtiyaç duyduğu gizlilik modeli olabilir. @Railgun_Project ve @MidnightNtwrk gibi izlenmeye değer birçok başka proje daha var, ancak beni ilgilendiren daha büyük resim bu. Gizlilik artık sadece her şeyi saklamak anlamına gelmiyor. Bir sonraki aşama, kontrolü, uyumluluğu ve seçici açığa çıkarmayı içeren gizlilik gibi görünüyor. Ve bu, birkaç yıl önce sahip olduğumuz gizlilik hikayesinden çok daha büyük bir piyasa.

Hâlâ bekliyorum.

Bu tahmin yarışmasına en üst sıraya ulaşana kadar katılmaya kararlıyım. @yesorno_com_ her gün 300 USDT ödül havuzuyla günlük bir tahmin yarışması düzenliyor. Karmaşık bir kurulum gerekmiyor. Sadece popüler konulara YES veya NO tahmininde bulunun ve lider tablosundaki pozisyonunuzu kontrol edin. Her gün ilk 50 katılımcı ödül alıyor, bu da şansa değil, doğru tahminlere daha çok önem vermeniz gerektiği anlamına gelir.

Tüm hafta boyunca kullanıyorum, uyarılar sadece piyasa hapşırdığında değil, benim ilgilendiğim zamanlarda gerçekten bana bildiriyor.

Pepe tam olarak 5 milyon dolarlık piyasa değeri ulaşırken 2022 yılına geri döndüğümü hissediyorum ))