@Enter_Elysium'a iyimserim. Ve bunu anladığınızda siz de öyle olurdunuz: 1/ Sorun @HyperliquidX, 30 gün içinde ~$224 milyar Perp işlemi gerçekleştirdi. Spot ise $3,7 milyar. Bu, hacmin %1,6'sı. 347 spot çiftinden 234'ü son 24 saatte $0 hacim yaptı. Yalnızca Robinhood chain, Hyperliquid'ın spot hacminin 8 katını işlem yapıyor. Neden? Hyperevm, kasıtlı olarak yavaş: 1 saniyelik bloklar, 3 milyon gas/s, yoğunlukta $100+ takaslar. Traderlar orada. Sermaye orada (~$6,8 milyar stabil). Hızlı blok alanı değil. Elysium, 100-200 ms bloklar ve HyperEVM'in yaklaşık 100 katı kapasitesini, HyperCore'in hemen yanına hedefliyor. 2/ Elysium'un diğer tüm zincirlerde olmayan şeyi Bir liste merdiveni: Elysium'da başlat → AMM → HyperCore spot → HIP-3 Perp. Solana veya Base'de bir kazanan meme, bir meme olarak kalır. Elysium'da ise, kripto dünyasının en büyük Perp DEX'inin emir defterine kadar çıkabilir. Robinhood chain, ~$50 milyon komisyon kazandı: ~$5 milyon Arbitrum'a, $0 Arb sahiplerine. Elysium: Gas HYPE ile ödenir, yeni token yok. Sekansör komisyonlarının %50'si $KNTQ satın alır. Orada duran USDC, HYPE gelirini besler. “Neden sadece başka bir Monad?” Çünkü Monad, kullanıcıları ve likiditeyi sıfırdan inşa etmek zorunda. Elysium, Hyperliquid'ın traderlarını, fiyatlarını ve pazar yapıcılarını miras alır. Arkasında likidite olmayan hızlı bir zincir, sadece boş blok alanı demektir. 3/ Ana ağdan önce zincirde gördüklerim Zincir henüz kamuoyuna açık değil. Giriş için topluluk RPC'lerine ihtiyacınız var ve hala başlatma platformları 3 Kasım'da 24 saat içinde $3,84 milyon işlem yaptı, platform tokenleri kaldırıldı. Bir günde +%69 Doğuşundan beri 7.864 trader ve 2.315 token başlatımı. Kullanıcılar Hyperliquid'den geliyor: $Agora'da, 698 traderden 180'i kendi HyperEVM adreslerinden köprüledi. Agora üzerinden köprülenen paranın %16'sı Robinhood chain'den geldi. Küçük örnek ($104 bin), ancak sermaye zaten harekete geçiyor. Gerçek uygulamalar, gerçek kullanıcılar: Agora ilk yaklaşık 28 saatinde 191 cüzdana $136 bin yönlendirdi. 4/ Bunu ne öldürebilir Temel tez, ilk günde canlı değil. Yerel HyperCore alım satımı, ana ağdan yaklaşık 4 hafta sonra gelecek. HL traderları Perp'leri sever. HYPE Perp, HYPE Spot'tan 8 kat daha fazla işlem yapar. Belki de sadece spot istemiyorlar. Robinhood uygulaması gibi bir perakende akışı yok. Komisyon yok = satın alma yok. Her zincir, memelerin doğduğu yer olmaya çalışır. Elysium ise kazanan bir memenin likiditenin bulunduğu yere yükseldiği tek zincirdir. Finansal tavsiye değildir.

Geçen hafta @Pumpfun'da 2.493 coin, 100 bin dolarlık piyasa değeri elde etti. %90’ı ölü: $7 binin altına geri döndü, sıfır hacim. Bu coinlerin yarısı, 100 bin doları geçtikten 40 dakika sonra ölüyordu. > %60’ı bir saat içinde ölü > %82’si bir gün içinde ölü > %89’u üç gün içinde ölü Tipik bir coinin yaşamı ve ölümü şöyle: 1. Aynı blokta oluşturuldu ve bağlandı. Geliştirici, tüm bağlama eğrisini satın aldı ve aynı slotta taşıdı. 2. İlk dakikasında PumpSwap’te 100 bin doları geçti (bunların %71’i). 3. Yaklaşık 15 dakika sonra, ~400 bin dolar seviyesinde zirveye ulaştı. 4. Zirveden 7 dakika sonra öldü. %89’u, tek bir dakikada değerinin %90’ından fazlasını kaybetti. Ve yavaş yollarla bu noktaya ulaşan az sayıdaki coinler hayatta kalıyor: > Aynı blokta başlatılanlar: 100 bin doları geçtikten 36 dakika sonra yarısı ölü > Oluşturulmasından 10+ dakika sonra bağlanan coinler: %50’si 2,4 gün sonra hâlâ canlı Bir coin’e ape atmadan önce bir şeyi kontrol et: Bu coin, aynı blokta mı oluşturuldu ve bağlandı? Eğer evetse, sen erken değilsin. Sen çıkış likiditesisin.

$agora (@agora_elysium)’yi satın alıp almayacağımı anlamak için inceledim. Elysium üzerinde, launchpad’lerin dışında gerçek kullanıcılar gördüğüm ilk protokol bu. Sorun, paranın nereye gittiği. Agora, tüm Elysium launchpad’lerindeki en iyi havuzu kullanarak her swap işlemini yönlendiriyor. Ayrıca limit emirleri, balon haritaları ve hyperevm’dan bir köprü sunuyor. Router 1 Kasım’da hayata geçti. Yaklaşık 28 saat içinde: 948 işlem, $136 bin, 191 cüzdan. İstatistik sayfaları dürüst. Gösterdikleri ücretler, zincirdeki ücret cüzdanıyla uyumlu. Token temiz. Kleos üzerinde 30 Ekim’de adil launch yapıldı. ~$268 bin piyasa değeri, en üst 10 cüzdan toplam hacmin %17’sini tutuyor. İlk 5 dakikada 14 sniper cüzdan %35’i aldı. Tümü sattı, geliştirici hariç. Gizli paket yok, bot çiftliği yok. Geliştirici, launch sırasında 1.49 hype karşılığında %4.8 satın aldı ve tek bir token satmadı. Para: Agora’da en çok işlem yapılan token $agora. Router’ın hacminin %23’ü. $agora’nın %1 alım/satım vergisi var. Bunun %80’i yaratıcıya gidiyor. Geliştirici bunun içinde 27,9 hype (~$2,3 bin) talep etti. Bu, uygulamanın toplam gelirinin (4,8 hype) 6 katı. Hatta günlük bazda vergi, uygulamanın gelirinin yaklaşık 2 katını kazanıyor. Belgelerde bu verginin gelir olarak bölüşüleceği belirtiliyor: %30 geri alım ve yakma, %5 tutuculara hype olarak ödenir. Birisi sorduğunda, ekip bu bölüşümün “tokenden değil, Agora web sitesinden elde edilen geliri” kapsadığını söyledi. Sonuç: 27,9 hype, geliştiricinin kişisel cüzdanında. 1 Kasım’da Agora, “şimdi gerçekten onu tutan insanlara ödeme yapıyor” dedi. Tutuculara hiç hype ödenmedi. Geri alım ve ödemeleri finanse etmesi gereken ücret cüzdanı hiç tek bir işlem yapmadı. “Yakılan %1” = geliştiricinin kendi launch çantasından 10M tokeni 0x0 adresine göndermesi; bu ona ~$26 maliyet oldu. “İlk geliştirici geri alımları” = 1,6 hype karşılığında 2,19M $agora. Hiçbir zaman yakılmadı. Hâlâ geliştiricinin cüzdanında. Bir cüzdan, router’ı, limit emirlerini ve v2 ücret anahtarını sahipliyor. Çok imza yok, zaman gecikmesi yok, denetim yok. En üst 10 cüzdan %32,6 tutuyor. Homer’dan (%25) daha yüksek. İki en büyük cüzdan %7,85 ve %5,29 tutuyor; ~$22-29 bin piyasa değeriyle satın alınmış. Şu anda ~10 kat kazançta. Bugün uygulama para kazanıyor, token daha fazla para kazanıyor ve ikisi de takımda kalıyor. Ücretler yaklaşık 25 saat önce aktif oldu, bu yüzden erken. İzlediğim tek şey ücret cüzdanından yapılacak ilk işlem. Eğer geri alımlar ve tutucu ödemeler başlarsa, $agora Elysium üzerinde gerçek kullanımla desteklenen tek token olacak. Eğer başlamazsa, geliri size ulaşmayan iyi bir uygulama satın alıyorsunuz. Finansal tavsiye değil. Sadece zinciri okuyorum.

Memecoin'larla işlem yapmayı önermiyorum. Kasinoda daha iyi şanslarınız olur. Ancak gerçekten yapmak istiyorsanız, şöyle yapın: > Günlük 12 saat, haftada 6 gün işlem yapın. > Dün hareket eden tüm coinleri görmüş olmalısınız. Çoğu yeni coin tekrardır. > Bir hikaye = 50 coin. Sadece biri kazanır: iyi görsel, doğru isim, doğru ticker, doğru ücret dağılımı vb... Geri kalanlar vampirleştirilir. > Yeniyseniz, 2-4 hafta boyunca işlem yapmayın. Sadece hangilerinin bağlandığını ve nedenini inceleyin. > Zamanlama, hikayeden daha önemlidir. Aynı coin 5 dakika sonra çıkarıldığında, ilkini kimse görmediği için harekete geçebilir. > Coin, bir saniyede kendini açıklamalı: temiz görsel, basit ticker, tweet’te bullish çerçevelenmiş. > Bağlantı veya rastgele bir tweet = atla. > Yeni tweet (10-30 saniye eski) = daha bullish. Yeni hikayeler sadece ilgiyle $12-15k’ya ulaşır. > $8k altındaysa ve ilginçse: hızlı alım. > $10-12k üzeriyse: önce grafiği açın. Geliştirici % ve sniper %’yi kontrol edin. > Çok düşük “ödenen ücretler” = muhtemelen paketlenmiş. Almadan önce araştırın. > $4k’da satın almak sigortanızdır: satıp tutma kararı vermeniz için zaman kazandırır. Kural #1: “Bunu tam zamanlı bir iş haline getirin.”

Elysium zincirindeki 6 Launchpad tokenunu inceledim. Kimler paketledi, kimler bot kullandı, kimler elinde tutuyor? $BOXA: > 27 Ekim, fırlatma bloğu: 0x35fe…b1c4 cüzdanı, $BOXA yaratıcısını finanse ediyor. Bu cüzdanın finanse ettiği 50 cüzdan, ilk dakikada alım yaparak toplam arzın %55’ini elde ediyor. > 29 Ekim, 04:04 UTC: 0x35fe, bir sözleşme (0x4432…8480) dağıtıyor. 40 paket cüzdan, arzın %43,8’ini bu sözleşmeye satıyor. > Ardından, 0x35fe tarafından finanse edilen 40 tamamen yeni cüzdan, her biri bir kez çağrıyor. Her çağrı, bir lotu satıp aynı işlemde yeniden alıyor ve doğrudan yeni cüzdana aktarıyor. > 47 dakika sonra, paket, her birinin piyasada yaklaşık %1 satın aldığını gösteren 40 farklı kullanıcı gibi görünüyor. > Bu gizlilik masrafı: 132 HYPE (~$11.7k) ücret. > Bugün bu 40 cüzdan hâlâ $BOXA’nın %36,5’ini tutuyor. Bunların 33’ünün yaşamı boyunca yalnızca bir işlemi var. > $BOXA’nın yalnızca %40’ı başka şeylerle işlem yapan cüzdanlarda bulunuyor. $KLEOS: > Fırlatma: İlk 5 dakikada 11 cüzdan %57,5’ini aldı. > Yaratıcı, fırlatma bloğunda 49 milyonu satın aldı ve aynı işlemde stakeledi. > 3 cüzdan, fırlatmadan 15 saat önce HypereVM’den köprüledi ve fırlatma bloğunda 6., 7. ve 8. pozisyonlarda aldı. 88 milyon için yaklaşık 3 HYPE. > Bunlardan ikisi daha sonra 59 milyonunu yaktı. Gördüğünüz “yakma” miktarının çoğu budur. > Yaratıcı + üçüncü cüzdan = arzın %8,4’ünü stakeledi. Kilitlenme yok. > Fırlatma hırsızları hâlâ doğrudan %10,6 tutuyor. > Ancak: Arzın %52’si gerçek sahiplerde (990 cüzdanın 712’si). Büyük üçlü arasında en iyi dağılım. $STOCKIUM: > 30 Ekim’de, 7 cüzdan, 8 dakika içinde toplam arzın %15’ini temsil eden 152 milyon $STOCKIUM köprüledi. Bunların 5’i o günden beri hiç işlem yapmadı. > 17,8 milyonluk bir cüzdan, ilk gazını STOCKIUM’un kendi geri alım cüzdanından aldı. > Gerçek sahipler: Elysium’da arzın %42’si. $ELYSP: > Bir finansörle birlikte 7-cüzdan paketi, fırlatmada %21’i aldı ve hepsini sattı. > Şu anda arzın %64’ü gerçek sahiplerde. Altı token arasında en yüksek oran. > Ancak: Hiçbir yakma, hiçbir geri alım yok ve ATH’e göre -72%. $EOS: > 1 Kasım’da fırlatıldı. Fırlatma bloğunda ELEOS sözleşmesi, $EOS’u 30 yeni cüzdana gönderdi. > Bunların 24’ü hiç işlem imzalamadı. Bunlar arzın %43’ünü tutuyor. $ELYXA: > Fırlatma dakikasında, 6 cüzdan HypereVM’den köprüledi; her biri tam olarak 5 işlem yaptı ve her biri %1,9–2,5 satın aldı. > Hâlâ arzın %13,4’ünü tutuyorlar. > Toplam fırlatma alıcıları hâlâ %28’ini tutuyor. Toplamda 137 sahip. Gerçek sahiplerin elindeki arz payı: $ELYSP %64 $ELYXA %56 $KLEOS %52 (+%20 stake) $STOCKIUM %42 $BOXA %40 $EOS henüz puanlanacak kadar yeni değil

48 saat içinde $1,3 milyon TVL ve 2,27 milyon doların üzerinde $PROS stake edildi. Tahmini APY: %42. Kısa bağlam: @Farooxyz, $PROS stake etmenizi ve stPROS almanızı sağlar. PROS’niz, PROS/stPROS döviz kuru aracılığıyla biriken yerel stake ödüllerini kazanır ve stPROS, DeFi boyunca aktarılabilir ve kullanılabilir kalır. “Likit” anında redemption anlamına gelmez. Stake çıkarma işlemi hâlâ yaklaşık 24 saat ile 14 gün sürer. Herhangi bir LST’nin gerçek çıkış kapısı piyasadır. Ve bir piyasa, arkasındaki TVL kadar derindir. Daha fazla stPROS → daha derin havuzlar → daha fazla protokolün bunu teminat olarak kabul etmesi → daha fazla stPROS mint etme nedeni. Likidite bileşik etkiler. İlk 48 saat, bu döngüdeki avantajdır. Sıradaki: Kasım sonunda $tbPROS, RWA getirisi için ayrı bir token. stPROS, saf stake getirisi olarak kalır.

Hacker'ın @aave pozisyonu: → 60 milyon USD'nin çalınan USDT'si teminat olarak → 19.762 WETH borç alındı, geri dönmez → Sağlık faktörü: 1,065 Eğer ETH %6,5 artarsa (~$2.366), botlar tahsile geçer. Hacker, ETH başına yaklaşık $3.036 ödedi, piyasa fiyatının %35 üzeri. https://t.co/pkXwUaqJPy

kripto = kumarhane. eski zamanlarda bunu söyleyen insanlara karşı sertçe tartışırdım. Onların haklı olmasını istemiyordum. ama sanırım haklılar. bu haftanın en yüksek gelir elde eden kripto protokollerine bakın. Stablecoin çıkarıcıları ve zincirleri çıkarın. Geriye kalan, insanların ödedikleri şeydir. İlk 5: 1. @hyperliquid: kaldıraçlı Perp 2. @Pumpfun: memecoin başlatma platformu 3. @Collector_Crypt: Pokémon gacha 4. @papertrade_xyz: 1000x Perp 5. @Polymarket: olaylara bahis Hepsi 5 tanesi kumarhane. Daha geniş bakış açısıyla ilk 20’ye odaklanın: 12’si kumarhane ve bu kumarhaneler gelirin %77’sini oluşturuyor. İstisnalar: bir ETF ücreti, bazı kira hizmetleri, birkaç DEX, bir oracle, bir cüzdan. Hâlâ kriptonun bir kumarhane olmaktan daha fazlası olabileceğini düşünüyorum.

Bu haftanın kripto dünyasındaki en büyük gelire sahip beşinci iş modeli, bir Pokémon kartı gacha makinesi. Collector Crypt, 7 günde 5,43 milyon dolar kazandı. Polymarket, Grayscale veya Sky'den daha fazla. Yalnızca Tether, Circle, Hyperliquid ve PumpFun daha fazla gelir elde etti. Nasıl çalışır: > $25 ile $2.500 arasında bir "paket" satın alırsınız > Rastgele bir derecelendirilmiş Pokémon kartı düşer > Makine, kartın değerinin %85-93'ü karşılığında hemen geri almayı teklif eder > Neredeyse herkes evet der Geçen hafta, 82 milyon dolarlık paket açıldı. Şirket 5,4 milyon dolar tutarında kâr etti. Her dolar başına 6,6 sent. Referans olarak, bir Amerikan rulet tekerleği %5,3 tutarında kâr eder. Peki “toplayıcılar” ne oldu? Kart değerinin %97’si doğrudan makineye geri satıldı; bunun çoğu saniyeler içinde gerçekleşti. Yalnızca %2,9’u fiziksel kart olarak gönderildi. Yani bu bir kart dükkanı değil, bir kumarhane. Ve hızla büyüyor: > Haftalık açılan paketler: Eylül başlarında 36 milyon dolar → Geçen hafta 81 milyon dolar (+127%) > Haftalık gelir: 2,9 milyon dolar → 5,3 milyon dolar

pumpfun, 2,5 milyon dolarlık ödüllerle 2 haftalık bir işlem yarışması başlattı. İlk gün platform etkinliği üzerindeki etkisine baktım. kısa cevap: etki yok. > 26 Ekim'de başlatıldı: 46.863. Bir önceki hafta günlük ortalama 47.440 idi. > Başlangıçtan sonra (14:14 UTC): 26.456 başlatma. Geçen Pazartesi, aynı saatlerde: 28.004. > pumpfun ücretleri: 1,97 milyon dolar. Haftalık ortalama: 1,92 milyon dolar. Geçen Pazartesi: 2,34 milyon dolar. > pumpswap ücretleri: 3,08 milyon dolar. Haftalık ortalama: 3,10 milyon dolar. Etkinlik, bir ölü hafta sonundan normal bir pazartesi seviyesine geri döndü. Sadece bu kadar. İlk gün genellikle en yüksek etkinliğe sahip gündür. Eğer bu şekilde devam ederse, pumpfun sadece 2,5 milyon doları kaybetti.