Intel, Cuma günü %30'a yakın düştü 1974'ten beri en sert gün Veri merkezleri 7,3 milyar dolar, %78 artışla 15 yılın en güçlü performansı AI kazancı gerçek PC iş birimi %5 düştü, bir sonraki çeyrekte %20'nin üzerinde daha düşüş bekleniyor Aynı şirket, iki tamamen zıt sayı yönü %30 düşüş yüzeyde; benim açmak istediğim bu çatışma Kökü bellekte Samsung, SK Hynix, Micron gibi üreticiler, iyi kapasitelerini öncelikle AI için yüksek端 belleğe verdi PC'ye kalan yeterli değil, fiyatlar yükseldi Bilgisayarlar pahalılaştı, bütçeler daraldı, satış miktarları çöktü CEO bunu hiç görülmemiş bir bellek krizi olarak adlandırıyor CFO daha sert ifade ediyor 👇 PC pazarı 2026'da %12 daralacak, 2027'de %10 daha daralacak 2028'e kadar sıkı kalacak — Intel, her iki tarafta da duruyor Veri merkezleri AI'dan para kazanıyor PC, AI'nın dolaylı olarak zarar vermesiyle zayıflıyor Kazanılan taraf hâlâ deliği kapatmak için yeterli değil Şirket, orijinal olarak PC çipleri için kullanılan fabrika kapasitesini sunucu çipleri üretimi için dönüştürdü Bu kararı anlıyorum Ama piyasaya açıkça PC'nin kısa vadeli kurtarılamayacağını söylüyor Bir sonraki çeyrek için Intel kendi tahminine göre gelir 15-16 milyar dolar Piyasa beklentisi 17 milyar dolar İsrail fabrikası kazasının etkisiyle kar marjı %44'ten %37-38'e düştü Bu üç çeyrek raporunu birlikte incelediğinizde aynı şeyi söylüyorlar: AI altyapısı genişliyor, kaynaklar sınırlı Bellek, elektrik, sermaye, veri merkezleri tarafından öncelikli olarak çekiliyor AI'nın kazananı ve kaybedeni aynı şirkette olabilir Bu çeyrek Intel: Sol el rekor kırıyor, sağ el çöker Piyasa, Intel'i bir dönüşüm hikayesi olarak bir yıl boyunca işledi ve %150 arttı Bu sefer gerçeklik testi Dönüşüm devam ediyor, eski iş birimi önce çöktü Benim değerlendirme: Veri merkezi bölümü artıyor, sunucu talebi hâlâ hızlanıyor, bu çizgi sorunsuz. Ancak PC kışı en az 2027 sonuna kadar sürecektir; aradaki boşluk büyük. Intel'in bu süreci atlatıp atlatamayacağı, veri merkezi kazancının PC kaybını ne kadar hızlı kapatabileceğine bağlı. Veriler Intel'in resmi finansal raporlarına dayanmaktadır; yatırım önerisi değildir, sadece bilgilendirme amaçlıdır. DYOR #Intel #AmerikanBorsasıÇeyrekRaporları