24 yaşındaki bir gencin nasıl 55 milyar dolar kazandı? Geçmişte piyasa, AI'ya yatırım yapmanın Nvidia'ya yatırım yapmakla aynı şey olduğu konusunda uzlaştı. OpenAI'den çıkarılan 24 yaşındaki Alman genci Leopold Aschenbrenner @leopoldasch, şu anda 13,7 milyar dolarla bunu açıkça sorguluyor. Aschenbrenner, 2024 yılında OpenAI ekibinden veri sızıntısı nedeniyle çıkarıldı. Aynı yıl Haziran'da, 165 sayfalık bir makale olan "Situational Awareness: The Decade Ahead" adlı çalışmayı yayımlayarak 2027 yılında AGI'nin geleceğini öngördü ve Situational Awareness LP adlı bir fon kurdu. Fon, AI çipleri, elektrik ve Bitcoin madencilik ekipmanları üzerinde tamamen uzun pozisyon aldı: S&P 500'ü aşan getiri sağladı ve fonun yönetilen varlıkları bir yıl içinde 225 milyon dolarlık bir seviyeden 55 milyar dolara yükseldi. Dönüm noktası en son çeyrekte ortaya çıktı. 18 Mayıs'ta açıklanan Q1 2026 13F portföy beyanında, fonun kurulmasından bu yana yaptığı hiçbir şeyi yapmayan bir harekete geçti: AI çip hisseleri üzerinde büyük bir kısa pozisyon oluşturdu. Toplam marj riski 13,7 milyar dolara yükseldi. Kısa pozisyonun 8,46 milyar dolarlık put notional değeri, AI çip hisselerinin tamamına yönlendirildi: Nvidia 1,6 milyar, Broadcom, AMD, TSMC, Oracle, SMH yarı iletken ETF 2 milyar. Uzun pozisyonlar ise AI altyapısının üst akışında yoğunlaştı: Bloom Energy tek başına 934 milyon dolar, CleanSpark, Riot, Applied Digital, IREN, CoreWeave — hepsi elektrik, veri merkezi veya AI hesaplama kapasitesine dönüşen Bitcoin madencilik ekipmanları. 2024'teki temel fikri şuydu: Elektrik, AI tedarik zincirinin temel kısıtlayıcısı haline gelmiştir. İnsanlar genellikle AI hesaplama kısıtlamasını çiplerle ilişkilendirir, ancak elektrik muhtemelen daha büyük bir engel olabilir. Kürek satma hikayesi bitti. Bir sonraki hikaye, kürekleri çalıştıranlara yönelik. @KayraMeow ile tam videoyu izleyin 👇📺