Kripto Ticareti Nedir ve Geleneksel Ticaretten Nasıl Farklıdır?

Kripto para alım satımının heyecan verici dünyasına hoş geldiniz! Son birkaç yılda dijital paralar, küresel finans piyasalarını kasıp kavurdu ve hem yatırımcıların hem de alım satım yapan kişilerin dikkatini çekti. Eğer bu yeni nesil yatırım alanı ilginizi çektiyse, doğru yerdesiniz.

Bu kapsamlı rehberde kripto alım satımı ile ilgili bilinmeyenleri açığa çıkaracağız, benzersiz özelliklerini inceleyeceğiz ve kripto para ile geleneksel alım satım yöntemleri arasındaki temel farkları vurgulayacağız. Bu rehber, deneyimli yatırımcılar ve meraklı yeni başlayanlar için değerli bilgiler ve dinamik dijital varlık dünyasında başarılı bir şekilde yol almanıza yardımcı olacak temel bilgileri sunuyor.

Öncelikle temellerden başlayalım: Kripto para, işlemleri güvence altına almak için kriptografi kullanan dijital veya sanal bir para birimidir. Kriptonun avantajı, merkezi bir ihraç eden veya düzenleyen otoritenin olmamasıdır; bunun yerine işlemleri kaydetmek için merkezi olmayan bir sisteme dayanırlar. 

Peki, kripto para alım satımı tam olarak nedir ve geleneksel alım satımdan nasıl farklıdır? Koltuğunuza sıkıca oturun ve kripto para alım satımının büyüleyici dünyasına ve sunduğu fırsatlarla dolu yolculuğa bizimle birlikte çıkın.

Dünyanın ilk geçerli kripto parası, Satoshi Nakamoto'nun Ocak 2009'da Bitcoin protokolünü başlatmasıyla ortaya çıktı. Kripto para, günlük olarak kullandığımız itibari para birimlerinden tamamen farklı işleyen yeni bir dijital varlık sınıfıdır. En belirgin fark, tamamen sanal bir para birimi olmasıdır, yani cebinize koyabileceğiniz fiziksel kripto para madeni paraları veya banknotları yoktur.

ABD doları, euro ve diğer itibari para birimleri gibi bir merkez bankası veya hükümet tarafından ihraç edilmek yerine, yeni kripto para birimi birimleri genellikle dünya çapındaki gönüllülerin bilgisayarlarını kullanarak gerçekleştirdiği teknolojik bir süreçle dolaşıma girer.

Bu nedenle Kripto Para genellikle "merkezi olmayan" olarak adlandırılır. Tipik olarak, kripto paralar herhangi bir ülkenin tek bir kuruluşu tarafından yönetilmez veya kontrol edilmez. Bu nedenle kripto para işlemlerini güvence altına almak ve doğrulamak için dünya çapında gönüllü bir ağ gereklidir. Bu gönüllüler "düğüm" (node) olarak bilinir. 

Kripto Para tanımı, kripto para sektörünü şekillendiren yeniliklerle birlikte büyümeye devam edecek ve merkeziyetsiz finans (DeFi) gibi ilgi çekici yeni kategorileri içerecek. 

Kripto para piyasaları merkezi olmayan bir yapıya sahiptir, yani bir hükümet gibi merkezi bir otorite tarafından ne çıkarılır ne de desteklenir. Bunun yerine, bir bilgisayar ağı üzerinde dağıtılmıştır. Öte yandan, kripto paralar borsalarda alınıp satılabilir ve "cüzdanlar" içinde saklanabilir.

Dijital paralar, geleneksel para birimlerinden farklı olarak, yalnızca bir blockchain üzerinde tutulan ortak bir dijital mülkiyet kaydı olarak var olur. Bir kişi Bitcoin birimlerini başka bir kullanıcıya göndermek istediğinde, bunu kripto borsası veya dijital cüzdan aracılığıyla yapar. İşlem, madencilik süreci aracılığıyla doğrulanıp blockchain'e yüklenene kadar tamamlanmış sayılmaz. Aynı zamanda, yeni kripto para birimlerinin büyük çoğunluğu bu şekilde oluşturulur.

Blockchain Teknolojisi Nedir?

Blockchain, adından da anlaşılacağı gibi - her biri bir dizi işlem ve diğer verileri içeren sanal bir blok zinciridir. Bir blok zincire eklendiğinde, değiştirilemez hale gelir, yani içinde saklanan veriler değiştirilemez veya kaldırılamaz. Ağ düğümleri, geçmişteki tüm işlemlerin tam arşivini saklamaktan yeni işlem verilerini doğrulamaya kadar çeşitli işlevler yerine getirir.

Şimdiye kadar bu rehberde, kripto paranın ne olduğunu ve nasıl çalıştığını ele aldık. Dijital varlık ticaretinin ne olduğunu daha yakından inceleyelim.

Dijital varlıkların yatırımcılar arasında değiş tokuşu, "kripto para ticareti" olarak bilinir. Bu ticaret, yatırımcılara arz ve talep kaynaklı fiyat dalgalanmalarından kar elde etme imkanı sunar. Kripto piyasasının oynaklığı nedeniyle, kripto para ticareti hem kazançlı hem de risklidir.

Kripto ticareti hala gelişim aşamasında. Ancak, BTC fiyatındaki son artış medya tarafından büyük ilgi gördü. Bitcoin’in yanı sıra, farklı ticaret platformlarında alım satımı yapılabilir binlerce dijital varlık, yani altcoin, bulunmaktadır. Ticaret tarzına bağlı olarak, bir kripto yatırımcısı dijital bir varlığı dakikalar veya haftalar içinde daha yüksek bir fiyata alıp satabilir. 

Kripto Para Ticareti Hakkında Bilmeniz Gerekenler

- Kripto para borsası, geleneksel hisse senedi borsalarıyla bağlantılı değildir.

- Yeni başlayanlar, piyasaların 7/24 açık olması nedeniyle kripto para hisse ticaretini tercih edebilir.

- Kripto para piyasası son derece oynaktır. Bu nedenle, kripto yatırımcıları herhangi bir zamanda ticaret fırsatlarından yararlanabilirler.

- Kripto para piyasasının cazibesi, doğru strateji kullanıldığında hem boğa hem de ayı piyasalarında karlı işlemler yapılabilir olmasıdır.

Kripto Ticaretine Başlama Yolculuğunuz 

Alım satım yapmaya başlamadan önce, öncelikle aşağıdakilere sahip olduğunuzdan emin olmanız önemlidir:

- Bir kripto para cüzdanı (kâğıt, mobil, yazılım veya donanım cüzdanlarından birini seçebilirsiniz)

- Dijital varlıkları alıp satmanıza veya takas etmenize olanak tanıyacak bir kripto para borsasına erişim.

Çoğu finansal piyasa gibi, Kripto Para piyasası da arz ve taleple yönlendirilir. Talep arzı aştığında, varlığın fiyatı yükselir; tersine, arz talebi aştığında, bir kripto paranın fiyatı düşme eğilimindedir.

Gerçekten bu kadar basit mi?

Eğer bu kadar basit olsaydı, hepimiz milyoner olurduk. Kripto para piyasaları merkeziyetsiz olduğu için, geleneksel itibari para birimlerini etkileyen birçok ekonomik ve politik endişeden etkilenmezler. Ancak, kripto paralarla ilgili hala birçok belirsizlik bulunmaktadır.

Kripto piyasasını analiz etmek ve çeşitli trendleri belirlemek için farklı yöntemler bulunmaktadır. Örneğin, bir boğa trendi, bir kripto para biriminin uzun bir süre boyunca yükseldiği durumlarda meydana gelir. Alternatif olarak, bir ayı piyasası, piyasanın uzun bir süre boyunca düşüş yaşadığı durumlarda ortaya çıkar. 

Şimdi kripto piyasalarını etkileyen diğer faktörleri tartışalım.

Arz: Dolaşımdaki toplam coin miktarı, bunların serbest bırakılma, yakılma veya kaybolma hızına arz denir.

Piyasa değeri: Dolaşımdaki tüm coinlerin toplam değeri ve kullanıcıların bunun nasıl gelişeceğini algılamasıdır. Genel olarak, bir kripto para biriminin piyasa değeri ne kadar büyükse, piyasada o kadar baskın olduğu varsayılır. Bu nedenle, piyasa değeri genellikle kripto paraları sıralamak için en önemli ölçüt olarak kabul edilir.

Basın kapsamı: Kripto paraların fiyatı medya tarafından ve medyada ne kadar yer aldığıyla yakından etkilenir. Bir kripto para birimi ne kadar fazla dikkat çekerse, talebi o kadar artar.

Entegrasyon: Bu, bir kripto paranın mevcut altyapıya, örneğin e-ticaret ödeme sistemlerine ne kadar kolay entegre edilebileceğini ifade eder.

Önemli Olaylar: Kripto para birimi, itibari para birimlerinden farklı olarak, bir merkez bankası tarafından çıkarılmaz veya bir hükümet tarafından desteklenmez. Ayrıca, bir kripto para birimini satın almak, bir hisse senedi veya tahvil satın almaktan farklıdır çünkü Kripto para birimleri bir kurumsal yapı değildir. Bu nedenle, incelenebilecek bir şirket bilançosu veya Form 10-K yoktur. Dijital para birimlerinin fiyatlarını etkileyebilecek önemli olaylar arasında menkul kıymetler ve borsa komisyonlarından gelen düzenleyici güncellemeler, güvenlik açıkları ve ekonomik gerilemeler yer alır.

Kripto ticareti dünyasına ilk kez girdiğimizde, genellikle itibari para birimi ile ilk kripto paramızı satın alarak başlarız. Yüzlerce kripto borsası, itibari para birimi ile Bitcoin veya Ethereum satın almamıza olanak tanır, ancak hepsi geniş kripto eşleştirme seçenekleri sunmaz.

"ABD doları, İngiliz Sterlini, Euro, Japon Yeni veya Avustralya doları gibi ulusal para birimlerine itibari para birimi denir." 

Bir kez bu konuda deneyim kazandığımızda, iki dijital para birimi arasında işlem yapmaya başlamalıyız, örneğin Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH). Döviz (forex) piyasasına benzer şekilde, kripto paralar da çiftler halinde işlem görebilir. Ancak, borsalar çiftleri kısaltılmış formlarda listelediği için, örneğin BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC gibi, bu durum yeni başlayanlar için kafa karıştırıcı olabilir.

Şimdiye kadar bu rehberde, kripto para ticaretinin ne olduğunu ve nasıl çalıştığını tartıştık. Şimdi kripto para ticaretinin neyi içerdiğine daha yakından bakalım.

Kripto paralara yatırım yapmak hâlâ oldukça spekülatif ve riskli olarak kabul edilmektedir. Herhangi bir kripto paranın çökme riski olsa da, neredeyse tüm finans uzmanları Kripto Paranın geleceğin yolu olduğu konusunda hemfikirdir. Dolayısıyla, kripto paraların beş, on veya on beş yıl içinde temel bir varlık olup olmayacağı sorusu değil; bu yolda hangi coinlerin lider olacağı sorusudur.

Kripto paraları analiz ederken – ister Bitcoin, Ethereum, Litecoin veya başka bir küçük coin olsun – kripto para piyasalarını borsa olarak düşünün ve üç farklı türde analiz yapın.

- Teknik Analiz 

- Temel Analiz 

- Duygusal Analiz

Yaklaşan derslerde bu üç analiz türünü daha ayrıntılı olarak tartışacağız. Kripto ve geleneksel alım satım arasındaki farklara bakalım.

Son yıllarda, kripto para borsaları yeni teknoloji ve inovasyon sayesinde daha yaygın hale gelerek büyük bir popülerlik kazanmıştır. Dijital para yatırımlarındaki artış, kriptoların toplam piyasa değerini 3 trilyon doları aşacak şekilde artırmıştır. Blockchain teknolojisinin ve çok sayıda kripto parasının spekülatif yükselişi, önemli kazançları kaçırma endişesi taşıyan yatırımcıların ilgisini çekmiştir.

Kripto para borsalarında alım satım, hisse senedi borsası ve forex alım satımıyla belirgin bir şekilde farklılık gösterir çünkü her iki piyasa da nispeten daha az dalgalıdır. Ayrıca, forex ve hisse senedi borsalarında kullanılan kaldıraç, yatırımcılar için cazip hale gelmektedir.

Bu bölümde forex, hisse senedi borsası ve kripto para alım satımı arasındaki benzerliklere ve farklılıklara göz atacağız.

Kripto Alım Satımı vs. Geleneksel Alım Satım Ortamı

Hem kripto para hem de forex ticareti benzerliklere ve farklılıklara sahiptir; örneğin, kripto paralar, tokenlar ve NFTler (benzersiz tokenler) gibi dijital varlıkların alınıp satılmasına kripto ticareti denir. Öte yandan, Forex ticareti, bir para birimini başka bir para birimiyle değiş tokuş yaparak, değerinin yükseleceği umuduyla tekrar kar sağlamak amacıyla geri değiştirme işlemidir.

Kripto paraların ve para birimlerinin değerlemelerini etkileyen arz ve talep gibi faktörler benzerdir. Ancak, kripto ve forex için arz ve talebi yönlendiren özel dinamikler oldukça farklıdır.

Örneğin kripto paralar, dağıtılmış ve merkeziyetsiz bir defter kullanan blok zinciri teknolojisine dayanır. Bu nedenle, bu yeni altyapıya büyük yatırımlar yapılmakta ve kripto paralara olan talep hızla artmaktadır.

Forex Ticaret Ortamı

Forex ticareti onlarca yıldır varlığını sürdürmekte olup, esasen bir ekonomiyi diğerine karşı rekabet ettirir ve satın alınan para biriminin değerinin artacağı umuduyla gerçekleştirilir. Forex'te arz ve talebi yönlendiren güçler çok büyüktür ve herhangi bir dengesizlik küresel ekonomiyi etkileyebilir.

Borsa Ticaret Ortamı

Hisse senetlerine yatırım yaptığımızda, halka açık bir şirketin hisselerini satın alırız. Satın aldığımız hisseler bize şirketin bir parçasını ve yatırımımızı destekleyen somut bir varlık sunar. Ancak, kripto paraların değerinin kamuoyu görüşüne bağlı olarak dalgalanmasının aksine, bir hissenin değeri şirketin performansı, gelecekteki beklentileri, değerlemesi ve nakit akışı gibi faktörlere göre belirlenir.

Hisse senedi borsaları 1611 yılından beri faaliyet göstermektedir. Bu kadar uzun bir ticaret geçmişine sahip olan finans uzmanları, trendleri belirlerken ve gelecekteki piyasa performansını tahmin ederken yararlanabilecekleri geniş bir veri birikimine sahiptir. Halka açık bir şirketin başarısını tahmin etmek zor olsa da, endeks fonları, diğer yatırım fonları ve borsa yatırım fonları, tek bir şirkete yatırım yapmak yerine şirket gruplarına yatırım yaparak riski azaltır.

Piyasa Kapitalizasyonu

Kripto Para Piyasa Değeri: Kripto para piyasasının toplam kapitalizasyonu yaklaşık 3 trilyon dolar seviyesinde. Kombine değerlemelerdeki ilk 1 trilyon doları oluşturmak 12 yıl aldı ve sonraki 2 trilyon doları eklemek yalnızca 11 ay sürdü. Kriptonun merkeziyetsiz doğası göz önüne alındığında, ticaret hacimlerini belirlemek zordur, ancak tahminler günlük yaklaşık 100 milyar ile 500 milyar dolar arasında değişmektedir.

Forex Piyasa Değeri: Ancak, FX'in değerini belirlemek daha zordur. Ekonomistler, küresel ekonominin toplam değerini tahmin edebilir, bu değer 2017 yılında yaklaşık 80 trilyon dolar olarak hesaplanmıştır.

Uluslararası Ödemeler Bankası (BIS), dünya çapındaki döviz ticaret hacmini her üç yılda bir tahmin etmektedir. En güncel veriler Eylül 2019'da yayınlanmıştır, bu verilerde BIS, forex piyasasında günlük 6.6 trilyon dolar işlem yapıldığını ve bunun üç yıl önceki 5.1 trilyon dolardan artış gösterdiğini ortaya koymuştur.

ABD Borsa Piyasa Değeri: Amerika Birleşik Devletleri'ndeki borsanın toplam piyasa kapitalizasyonu şu anda 53,366,436.4 milyon dolardır (31 Aralık 2021). Piyasa değeri, New York Menkul Kıymetler Borsası, Nasdaq Borsa Pazarı veya OTCQX ABD Pazarı'nda listelenen Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tüm halka açık şirketlerin toplam piyasa kapitalizasyonudur. 

Salgına rağmen, 2020 yılında halka açık Amerikan şirketlerinin toplam piyasa kapitalizasyonu yüzde 20,15 oranında arttı. Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açık şirketlerin piyasa kapitalizasyonu, 1 Ocak 2010 ile 31 Aralık 2020 tarihleri arasında yüzde 170,11 artış gösterdi. Aşağıdaki tablo ayrıca Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 500 şirketin tarihsel toplam piyasa kapitalizasyonunu göstermektedir.

Hak Sahipliği

Hisse Senetleri: Hisse senedi, döviz ve kripto piyasalarına yatırım yapma arasındaki en önemli fark, neyi satın aldığınızdır. Hisse senetleri, firma sahipliği (veya öz sermaye) yüzdesini temsil eden menkul kıymetlerdir: ihraççı şirket ya da ihraç eden kurum. Hisse senetleri genellikle sahiplerine oy hakkı veya ihraççı kurumun kârının bir yüzdesi şeklinde temettü gibi belirli haklar tanır.

Forex: Forex piyasasında CFD'ler aracılarla işlem görür ve aracıyla sonuçlanır. Dövizleri doğrudan para piyasasından satın almadığımız sürece, aracılarla işlem gören dövizlerin sahipliğini elde etmiyoruz.

Kripto Para: Kullanıcılar ve temsil ettikleri şeyler açısından önemli ölçüde farklılık gösterir. Örneğin, Ether (ETH), Basic Attention Token (BAT) ve Vechain token (VET) gibi birçok dijital varlık, bir blockchain destekli ortamda kullanılmak üzere tasarlanmış fayda tokenleridir ve bu varlıklar, onları çıkaran kuruma ait yasal bir menfaati temsil etmez.

Likidite

Yatırımcılar, düşük hacimli coinler ve tokenlerle işlem yaparken veya daha küçük kripto platformlarını alıp satarken düşük likidite ile karşılaşabilirler. Borsa işlemlerinde likidite sorunları özellikle mikro hacimli şirketlerle veya tezgah üstü (OTC) kuruş hisseleriyle işlem yaparken ortaya çıkar. Buna karşılık, kripto ve forex piyasaları oldukça likittir.

Bu, forex piyasasının günde yaklaşık 6,6 trilyon dolar işlem görmesinin nedenlerinden biridir. Kripto işlemleri ise günlük yaklaşık 100 milyar ile 200 milyar dolar arasında tahmin edilmektedir ve Mayıs 2021'de 516 milyar dolarlık bir zirveye ulaşmıştır. Bu, forex piyasasındaki likiditenin kripto para piyasasına göre 12 ila 60 kat daha büyük olduğu anlamına gelir.

Piyasa Saatleri 

Kripto piyasaları 7/24 çalışır, yani hafta sonları ve tatiller dahil her zaman erişilebilir durumdadır. Öte yandan, geleneksel finans piyasaları genellikle belirli işlem saatlerine sahiptir ve hafta sonları ile tatillerde kapalıdır. Kripto piyasası hiç kapanmaz, böylece yatırımcılar coğrafi konumlarından bağımsız olarak işlemlerini gerçekleştirebilir. 

Kripto paralar ve geleneksel ticaret varlıkları farklı yatırım fırsatları sunsa da, geleneksel ticaret ve kripto ekosistemi hızla birleşerek yeni bir dijital ekonomi oluşturuyor. Synthetix ve Terra gibi projeler, geleneksel hisseleri blockchain'e taşımak için sentetik varlıklar kullanıyor.

Bu bağlamda, kripto yatırımcıları, geleneksel finansal veritabanlarını kripto para piyasalarına bağlayan blockchain destekli sağlam bir oracle ağı sayesinde, favori hisselerini dünya genelindeki merkeziyetsiz piyasalarda yakında işlem yapabilecek. Her piyasanın kendine özgü özelliklerini ve risklerini göz önünde bulundurun ve hazır olup olmadığınıza karar verin. Risk toleransınıza bağlı olarak sizin için hangisi daha uygun?