การปลดล็อกการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) เป็นโทเค็นในปี 2025: เทรนด์สำคัญ, กรณีการใช้งานโดดเด่น & ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ DeFi

การโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) อาจเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโตในตลาดคริปโตในปี 2025 รายงานวิจัยฉบับนี้สำรวจเหตุผลว่าทำไมการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริงจึงมีความสำคัญในปี 2025 โดยตลาดโทเค็นสินทรัพย์ได้แตะมูลค่า $50 พันล้านในเดือนธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้นจาก $30 พันล้านเมื่อต้นปี ซึ่งเป็นการเติบโตถึง 67% 

รายงานในเดือนเมษายน 2025 โดย Ripple และ Boston Consulting Group (BCG) คาดการณ์ว่าการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) อาจเติบโตจาก $0.6 ล้านล้านในปี 2025 ไปถึง $18.9 ล้านล้านภายในปี 2033 ด้วยอัตราเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ที่ 53% โดยมีอสังหาริมทรัพย์และผลิตภัณฑ์ด้านสภาพคล่อง & กระทรวงการคลังเป็นผู้นำ รายงานนี้ชี้ให้เห็นถึง "จุดเปลี่ยนของการโทเค็น" ที่ Ripple + BCG ระบุว่าปี 2025 เป็นการเปลี่ยนจากการทดลองแยกส่วนไปสู่การนำไปใช้เชิงกลยุทธ์ในขนาดใหญ่ เราเห็นโมเดลแบบสองฟลายวีล (twin-flywheel) ที่สร้างความร่วมมือระหว่างนวัตกรรมในองค์กรและการยอมรับจากผู้บริโภค ซึ่งช่วยขับเคลื่อนการเติบโตแบบทวีคูณของการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง 

การเติบโตที่คาดการณ์ในกระบวนการโทเค็นจนถึงปี 2023 | แหล่งข้อมูล: Ripple และ BCG

โครงการอสังหาริมทรัพย์เพียงอย่างเดียวมีมูลค่า $5.4 พันล้านที่ดำเนินการอยู่บนบล็อกเชน พร้อมกับ $24 พันล้านที่อยู่ในกระบวนการพัฒนา การออกพันธบัตรแบบโทเค็นมีมูลค่าถึง $12.8 พันล้านใน 8 เขตอำนาจ นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์ด้านสภาพคล่อง เช่น BUIDL ของ BlackRock พุ่งขึ้นถึงเกือบ $2 พันล้านภายในเดือนเมษายน 2025 และ USYC ของ Hashnote มีมูลค่า $572 ล้านภายใต้การจัดการ ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าทั้งผู้เล่นระดับสถาบันและรายย่อยกำลังแข่งกันเพื่อยอมรับสินทรัพย์แบบโทเค็น 

มูลค่าตลาดและปริมาณของโทเค็นความปลอดภัยทั้งหมด | แหล่งข้อมูล: STM.co

คุณจะได้เข้าใจถึงปัจจัยสำคัญ 5 ประการที่ขับเคลื่อนการเติบโตนี้ ได้แก่ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ, ความสามารถในการทำงานร่วมกัน ข้ามเชน, การถือครองแบบแบ่งส่วน, สภาพคล่องจาก DeFi, และเทคโนโลยีรุ่นใหม่ หน่วยงานกำกับดูแลใน UAE ยุโรป และเอเชียกำลังออกกรอบกฎหมายเฉพาะ ขณะที่โปรโตคอลอย่าง IBC และ THORChain ช่วยให้การไหลของสินทรัพย์เป็นไปอย่างไร้รอยต่อ แพลตฟอร์มอย่าง RealT และ Propy เปิดโอกาสให้ผู้ใช้งานเข้าถึงสินทรัพย์มูลค่าสูงโดยการแบ่งสินทรัพย์เป็นโทเค็นมูลค่า $1 สถานที่ใน DeFi ได้ดำเนินการปริมาณ DEX สปอตมูลค่า $1.76 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 และเตรียมที่จะลิสต์พูล RWA ผ่านโมเดล AMM-ออร์เดอร์บุ๊กแบบไฮบริด. 

ท้ายที่สุด Layer 3 โรลอัพ และ Zero-Knowledge Proofs สัญญาค่าธรรมเนียมแก๊สระดับเซนต์และความเป็นส่วนตัวที่เพิ่มขึ้น คุณจะค้นพบ 5 เทรนด์ที่กำลังจะเปลี่ยนโฉมการโทเค็นในปี 2025 พร้อมข้อมูลเชิงลึกที่นำไปใช้ได้จากโครงการคริปโต RWA ชั้นนำ. 

• การโทเค็น RWA มีสินทรัพย์มูลค่ารวมเกิน $50 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2024 เพิ่มขึ้น 67% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีอสังหาริมทรัพย์ ($5.4 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้งานจริง, $24 พันล้านดอลลาร์ในกระบวนการเตรียมลิสต์) และพันธบัตร ($12.8 พันล้านดอลลาร์ที่ออกแล้ว) เป็นผู้นำ.

• 5 เทรนด์ที่จะผลักดันการยอมรับ ได้แก่ การจัดการกฎระเบียบทั่วโลก, การทำงานร่วมกันข้ามเชนอย่างไร้รอยต่อ, การถือครองแบบแบ่งส่วน, การรวมสภาพคล่อง DeFi, และ Layer 3 โรลอัพรุ่นใหม่ที่มีการเพิ่มความเป็นส่วนตัว.

• ผลิตภัณฑ์สำหรับสถาบันและรายย่อย เช่น BlackRock BUIDL ($1.90 พันล้านดอลลาร์ AUM), Tether Gold XAUT ($592 ล้านดอลลาร์ในทองคำที่รองรับ), และ Hashnote USYC ($572 ล้านดอลลาร์ในการเปิดรับ Treasury) แสดงให้เห็นถึงความต้องการและนวัตกรรมที่แข็งแกร่ง.

• DEXs ดำเนินการปริมาณสปอต $1.76 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2024 ในขณะที่โปรโตคอลอย่าง LEEP และโมเดล AMM-ออร์เดอร์บุ๊ก แบบไฮบริดเตรียมที่จะลิสต์พูล RWA เพิ่มสภาพคล่องและการค้นพบราคา.

• การจัดโครงสร้างทางกฎหมาย (SPV vs. MSB vs. trust), ค่าใช้จ่ายการตรวจสอบ (0.1–0.3% AUM), ความปลอดภัยของ Smart Contract, และกฎระเบียบที่แตกต่างทั่วโลกต้องการการวางแผนอย่างรอบคอบและการเป็นพันธมิตรกับผู้เชี่ยวชาญ.

การโทเค็น Real-World Asset (RWA) คือกระบวนการที่ใช้ตัวแทนสินทรัพย์ทางกายภาพหรือสินทรัพย์ทางการเงินดั้งเดิม เช่น อสังหาริมทรัพย์, พันธบัตรองค์กร, ศิลปะชั้นสูง หรือแม้กระทั่งสินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำ ในรูปแบบโทเค็นดิจิทัลบนบล็อกเชน ณ เดือนเมษายน 2025 ตลาดการโทเค็น RWA - รวมถึง Stablecoin, มีมูลค่าตลาดเกือบ $250 พันล้านดอลลาร์. 

มูลค่าตลาด RWA รวมถึง Stablecoins | แหล่งที่มา: RWA.xyz

ลองนึกภาพว่าคุณเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์มูลค่า $500,000 แทนที่จะขายมันตามวิธีปกติ คุณแบ่งมูลค่าทรัพย์สินนั้นออกเป็นโทเค็นดิจิทัลจำนวน 500,000 โทเค็น โดยแต่ละโทเค็นมีมูลค่า $1 นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเหล่านี้ได้ตามจำนวนที่ต้องการ ซึ่งช่วยให้พวกเขาเป็นเจ้าของทรัพย์สินในสัดส่วนเล็ก ๆ คุณยังถือครองโฉนดที่ดินไว้ แต่สามารถขายหรือโอนบางส่วนของทรัพย์สินได้ทันที โดยไม่ต้องรอเอกสารหลายสัปดาห์ โมเดลนี้สามารถนำไปใช้กับพันธบัตร (ซึ่งแต่ละโทเค็นอาจแสดงถึงส่วนแบ่งของการชำระดอกเบี้ย) หรือทองคำ (โดยโทเค็นจะแทนปริมาณทองคำที่ถูกเก็บรักษาในห้องนิรภัย).

การทำให้สินทรัพย์เป็นโทเค็นมอบประโยชน์มากมาย. อย่างแรก การซื้อขายสามารถเสร็จสิ้นในเวลาเพียงไม่กี่นาทีแทนที่จะใช้เวลาเป็นวัน. การที่บล็อกเชนพร้อมให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง 7 วัน ช่วยให้คุณสามารถซื้อหรือขายโทเค็นได้ทุกเวลา ทั่วโลก. Smart Contracts—โค้ดที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติ on-chain—ช่วยทำให้กระบวนการต่าง ๆ เช่น การแจกจ่ายเงินปันผล การชำระดอกเบี้ย หรือการบังคับใช้กฎระเบียบเป็นไปโดยอัตโนมัติโดยไม่ต้องมีตัวกลาง. Oracles ทำหน้าที่เชื่อมโยงระหว่างบล็อกเชนกับโลกจริง โดยป้อนข้อมูลสด เช่น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือราคาทองคำ เข้าสู่ Smart Contracts เพื่อให้มูลค่าโทเค็นมีความถูกต้อง.

โดยรวมแล้ว การทำให้สินทรัพย์เป็นโทเค็นช่วยเพิ่มความโปร่งใส (ทุกธุรกรรมสามารถดูได้บนบล็อกเชนสาธารณะ) เสริมความปลอดภัย (Private Keys ของคุณช่วยรักษาความเป็นเจ้าของ) และลดค่าใช้จ่ายโดยการกำจัดตัวกลางดั้งเดิม เช่น โบรกเกอร์และศูนย์การชำระบัญชี.

มูลค่าตลาดและปริมาณการเทรดของโทเค็นความปลอดภัยในปี 2024 | แหล่งข้อมูล: STM.co

ภายในสิ้นปี 2024 ตลาดการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ทะยานขึ้นไปกว่า $50 พันล้านในสินทรัพย์รวม—ไม่รวม Stablecoin—เพิ่มขึ้นเกือบ 67% จากประมาณ $30 พันล้านที่บันทึกไว้เมื่อต้นปี การเติบโตนี้สะท้อนถึงความสนใจที่กว้างขวางจากทั้งนักลงทุนสถาบันและผู้เข้าร่วมรายย่อย รายงานจาก Security Token Market แสดงให้เห็นว่ามีโทเค็นความปลอดภัยที่แตกต่างกันกว่า 1,200 โทเค็นเทรดอยู่บนแพลตฟอร์มต่างๆ ครอบคลุมประเภทหนี้ สินทรัพย์ทุน อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าโภคภัณฑ์ ปริมาณการโทเค็นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องทุกเดือน โดยในเดือนธันวาคมมีมูลค่าตลาดที่สูงสุดที่ $14 พันล้าน

• อสังหาริมทรัพย์ ครองตลาด โดยผู้ออกโทเค็นประกาศโครงการโทเค็นมูลค่า $24 พันล้าน ซึ่งมีมูลค่า $5.4 พันล้านที่เปิดตัวบนบล็อกเชนแล้ว แพลตฟอร์มอย่าง RealT และ RedSwan CRE เป็นผู้นำด้วยการแบ่งสัดส่วนอสังหาริมทรัพย์ที่พักอาศัยและเชิงพาณิชย์ ในปี 2024 โทเค็นอสังหาริมทรัพย์มีการเพิ่มขึ้นของ ปริมาณการเทรด ในตลาดรองแบบปีต่อปีถึง 40% ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นของ สภาพคล่อง

• พันธบัตรโทเค็น ได้รับความนิยมเช่นกัน การออกโทเค็นมีมูลค่ารวม $12.8 พันล้านในประเทศเยอรมนี (59.8%), จีน (13.1%), ฮ่องกง (7.5%), และตลาดยุโรปอื่นๆ ตัวอย่างที่เด่นคือแพลตฟอร์มการออกพันธบัตรดิจิทัลของเยอรมนี และโครงการนำร่องพันธบัตรสีเขียวของหน่วยงานการเงินฮ่องกง การโทเค็นพันธบัตรช่วยลดระยะเวลาการชำระบัญชีจาก T+2 วันลงเหลือเกือบทันทีบนบล็อกเชน ดึงดูดธนาคารอย่าง Deutsche Börse และ JPMorgan ให้สำรวจโมเดลนี้

• กองทุนสภาพคล่อง มีการนำไปใช้อย่างรวดเร็ว Franklin Templeton’s Franklin on-chain US Government Money Fund (BENJI) สะสมสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมูลค่า $375 ล้านภายในหกสัปดาห์หลังเปิดตัว และในเดือนเมษายน 2025 มีมูลค่าเกิน $709 ล้าน ไม่กี่เดือนต่อมา Hashnote’s USYC แซงหน้า BENJI กลายเป็นผู้นำด้วยมูลค่า $648.5 ล้าน AUM ภายในสิ้นปี ผลิตภัณฑ์ตลาดเงินแบบโทเค็นเหล่านี้ตอบสนองความต้องการสินทรัพย์ที่มั่นคงและให้ผลตอบแทน ซึ่งยังสามารถใช้เป็นหลักประกันใน DeFi บนแพลตฟอร์มอย่าง FalconX และ Hidden Road

ตัวเลขเหล่านี้เน้นให้เห็นถึงการนำ RWA โทเค็นมาใช้ที่รวดเร็ว และสะท้อนถึงตลาดที่กำลังเติบโต ซึ่งสินทรัพย์โทเค็นสร้างสภาพคล่องในโลกจริง ลดต้นทุน และเปิดโอกาสการลงทุนใหม่

เมื่อการโทเค็นเปลี่ยนจากการทดลองใช้ไปสู่การใช้งานในวงกว้าง ปี 2025 จะเป็นปีที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ในโลกจริงบนบล็อกเชน คุณต้องเรียนรู้ที่จะรับมือกับกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลง เชื่อมต่อระหว่างบล็อกเชนหลายตัว และดึงสภาพคล่องจาก DeFi นอกจากนี้คุณยังจะได้รับประโยชน์จากโมเดลการเป็นเจ้าของแบบเศษส่วนและเทคโนโลยีที่ก้าวล้ำที่ให้ความเร็วและความเป็นส่วนตัว ด้านล่างนี้คือห้าแนวโน้มที่มีผลกระทบมากที่สุดที่ควรจับตามองและลงมือทำในปีหน้า

1. กรอบกฎหมายระดับโลกช่วยสร้างความมั่นคงทางด้านกฎหมาย

คุณต้องการกฎระเบียบที่ชัดเจนเพื่อขยายสินทรัพย์ที่ถูกโทเคน ในปี 2024 หน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนแห่งสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (VARA) ได้เผยแพร่แนวทางแรกสำหรับ RWA และ Mantra Chain ได้กลายเป็นแพลตฟอร์ม DeFi แรกที่ได้รับใบอนุญาต VASP—เปิดทางสู่การออกสินทรัพย์แบบสอดคล้องตามกฎหมาย Monetary Authority ของสิงคโปร์ (MAS) กำลังอยู่ในขั้นตอนการปรึกษาหารือเกี่ยวกับกรอบการทำงานของหลักทรัพย์ดิจิทัล โดยมีเป้าหมายที่จะเริ่มใช้งานกลางปี 2025 ในยุโรป กฎระเบียบ Markets in Crypto-Assets (MiCA) จะมอบกฎที่สอดคล้องกันแก่ 27 ประเทศสมาชิก ครอบคลุมการจัดประเภทโทเคน การดูแลรักษา และการรายงาน ขณะที่ SFC ของฮ่องกงมีแผนเปิดตัวโครงการนำร่องสำหรับกองทุนที่ถูกโทเคนในไตรมาสแรกของปี 2025

ภายในสิ้นปี กรอบกฎระเบียบเหล่านี้สามารถลดความไม่แน่นอนทางกฎหมายลงได้มากถึง 70% ตามการสำรวจของอุตสาหกรรม กฎที่ชัดเจนจะลดต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ—ที่ปัจจุบันสูงถึง 10% ของมูลค่าการออก—พร้อมเพิ่มการมีส่วนร่วมของสถาบัน การเสนอขายข้ามประเทศจะไม่จำเป็นต้องยื่นเอกสารแยกตามเขตอำนาจอีกต่อไป แต่ผู้ออกสินทรัพย์สามารถใช้สิทธิในการเดินทางตามกฎระเบียบที่รวมเป็นหนึ่ง การปรับตัวของกฎระเบียบนี้คาดว่าจะดึงดูดการออกสินทรัพย์ RWA ใหม่มูลค่าประมาณ $100 พันล้าน ในอีกสองปีข้างหน้า

2. สะพานข้ามเชนแบบไร้รอยต่อปลดล็อกกลุ่มสภาพคล่องใหม่

ความสามารถในการทำงานร่วมกันของบล็อกเชนเพิ่มขึ้น | แหล่งที่มา: Cointelegraph

คุณต้องการการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์อย่างไร้รอยต่อระหว่างบล็อกเชน ในปี 2024 เครือข่าย Inter-Blockchain Communication (IBC) ได้ประมวลผลการโอนโทเคนมูลค่ากว่า $15 พันล้าน Thorchain, Synapse และ Multichain แต่ละรายได้ช่วยอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยน โทเคนข้ามเชน อีกหลายพันล้าน Mantra Chain ได้รวม IBC ไว้ในระบบ ทำให้ผู้ใช้สามารถเคลื่อนย้ายโทเคนที่ถูกโทเคน เช่น อสังหาริมทรัพย์และพันธบัตร ระหว่างเชนที่ใช้ Cosmos และ Ethereum L2s โดยไม่มีค่าธรรมเนียมการห่อหรือสะพาน

มองไปข้างหน้า DEXs จะเพิ่มสะพานข้ามเชนโดยตรงในส่วนติดต่อผู้ใช้ของพวกเขา โปรโตคอลอย่างเช่น Connext และ Chainlink CCIP วางแผนที่จะสนับสนุนมาตรฐานโทเคน RWA (เช่น ERC-3643) ในช่วงกลางปี 2025 ซึ่งจะขยายกลุ่มสภาพคล่องที่มีอยู่ประมาณ 40% ตามข้อมูลจากบริษัทวิเคราะห์ DeFi ผลคือคุณจะสามารถเทรดพันธบัตรองค์กรที่ถูกโทเคนบน Arbitrum แล้วแลกเปลี่ยนมันเป็นหุ้นอสังหาริมทรัพย์บน Solana—ทั้งหมดในธุรกรรมเดียวที่ไร้รอยต่อ

3. การแบ่งปัน Micro‑Shares ทำให้การเข้าถึงสินทรัพย์มูลค่าสูงเป็นประชาธิปไตย

คุณสามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์มูลค่าสูงได้ด้วยทุนขนาดเล็ก การโทเค็นได้แบ่งสินทรัพย์มูลค่าเกินกว่า $30 พันล้านในอสังหาริมทรัพย์ ศิลปะ และของสะสมออกเป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่าเพียง $1 แพลตฟอร์มอย่าง RealT มีการเพิ่มขึ้นของวอลเล็ตใหม่ถึง 120% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี ขณะที่ Propy ประมวลผลการแบ่งส่วนของอสังหาริมทรัพย์มูลค่า $100 ล้านใน 4 ประเทศ นอกจากนี้ RedSwan CRE ได้เปิดตัวโทเค็นของทรัพย์สินเชิงพาณิชย์มูลค่า $10 ล้านโดยไม่มีขั้นต่ำ ซึ่งดึงดูดนักลงทุนรายย่อยใหม่ถึง 3,000 รายในสัปดาห์แรก

ด้วยการทำให้การเข้าถึงสะดวกขึ้น การโทเค็นอาจขยายฐานนักลงทุนทั่วโลกเพิ่มขึ้นเป็น 200 ล้านคนภายในปี 2025 ตามการคาดการณ์ของอุตสาหกรรม ซึ่งจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องในตลาดรอง โดยปริมาณการเทรดอสังหาริมทรัพย์แบบ Fractional เพิ่มขึ้น 45% ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 และเมื่อมีสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น ศิลปะชั้นสูง รถยนต์วินเทจ และแม้กระทั่งทรัพย์สินทางปัญญา เข้าสู่โลกโทเค็น คุณจะพบการลงทุนที่หลากหลายและมีมูลค่าต่ำซึ่งเหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนใดๆ

4. โปรโตคอล DeFi ผสานรวม RWA เพื่อเพิ่มความลึกของตลาด

ปริมาณการเทรดของ DEX ตั้งแต่ปี 2024 | ที่มา: DefiLlama

คุณต้องการตลาดแบบออนเชนที่มีความแข็งแกร่งสำหรับ RWA โดย DEX มีปริมาณการประมวลผลแบบ Spot มูลค่า $1.76 ล้านล้านในปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเปรียบเทียบปีต่อปี อย่างไรก็ตาม Pool ของ RWA จับปริมาณได้เพียง 0.5% เท่านั้น โปรโตคอลอย่าง LEEP (Liquidity Efficient Emissions Protocol) ตั้งเป้าที่จะเพิ่มสภาพคล่องของ Pool RWA ได้สูงถึง 300% ผ่านการให้สิ่งจูงใจด้วยโทเค็นที่เหมาะสม การทดสอบเบื้องต้นใน Pool RWA บน Base พบว่าปริมาณประจำวันเพิ่มขึ้นจาก $200,000 เป็น $2 ล้านภายในเวลาเพียงสองสัปดาห์

แพลตฟอร์มแบบ Hybrid AMM‑order‑book เช่น dYdX v4 และ Maverick มีแผนที่จะลิสต์สินทรัพย์โทเคนพร้อมกับคู่เทรดคริปโตในปี 2025 ซึ่งจะช่วยพัฒนาการค้นหาราคา (price discovery) และลดความผันผวนของราคา (slippage) โดยเฉพาะสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ โต๊ะ RWA ระดับสถาบันจะเชื่อมต่อโดยตรงกับสมุดคำสั่งซื้อบน DEX นำเงินทุนใหม่มูลค่า $50 พันล้านเข้าสู่ตลาด ในอนาคตอันใกล้ คุณจะสามารถเทรดพันธบัตรโทเคนได้ด้วยคำสั่ง Limit Order, การเทรดด้วยมาร์จิ้น และแม้แต่สัญญา Perpetual บนแพลตฟอร์มกระจายศูนย์

อ่านเพิ่มเติม: Decentralized Exchanges (DEXs) in 2025: Market Evolution, Technological Innovation, and the Future of DeFi Trading

5. Layer 3 Rollups และเทคโนโลยี ZK ขับเคลื่อนความเร็วและความเป็นส่วนตัว

คุณต้องการความเร็วและความลับสำหรับสินทรัพย์มูลค่าสูง Layer 3 Rollups ให้คำมั่นถึงค่าธรรมเนียมแก๊สที่ต่ำกว่าหนึ่งเซ็นต์และความสามารถในการประมวลผลมากกว่า 10,000 TPS เมื่อเทียบกับ 15 TPS บน Layer 1 ของ Ethereum เครือข่ายอย่าง EigenLayer และ Polygon zkEVM กำลังทดสอบ Layer 3 testnets ที่มุ่งเน้นไปที่ RWA และคาดว่าจะเปิดตัวจริงในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 การทดสอบเบื้องต้นแสดงผลการยืนยันธุรกรรมที่เสร็จสิ้นในเวลาไม่เกิน 2 วินาที และค่าธรรมเนียมแก๊สต่ำกว่า $0.001 ต่อธุรกรรม

เทคโนโลยีความเป็นส่วนตัวก็ก้าวหน้าขึ้นด้วย Zero‑Knowledge Proofs (ZKPs) ที่ช่วยให้คุณยืนยันการถือครองโทเคนหรือสถานะ KYC ได้โดยไม่ต้องเปิดเผยตัวตนหรือยอดเงิน Chainlink’s Secure Mint ใช้ Proof‑of‑Reserves เพื่อป้องกันการออกโทเคนเกินจำนวน โดยโครงการนำร่องในโทเคนทองคำแสดงให้เห็นถึงการตรวจสอบสำรองบนบล็อกเชน 100% ด้วยเทคโนโลยีเหล่านี้ โทเคนสินทรัพย์จะมีความรวดเร็ว เป็นส่วนตัว และน่าเชื่อถือ—ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการดึงดูดบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงและนักลงทุนสถาบัน

1. BlackRock BUIDL: กองทุนตลาดเงินแบบโทเค็นระดับสถาบัน

มูลค่าตลาดของกองทุน BlackRock BUIDL | แหล่งที่มา: RWA.xyz 

กองทุนสภาพคล่องดิจิทัลสถาบัน USD ของ BlackRock ภายใต้ชื่อ BUIDL เปิดตัวบน Ethereum ในเดือนมีนาคม 2024 และในเวลาต่อมาได้ขยายตัวไปยังบล็อกเชนอีกเจ็ดแห่ง รวมถึง Solana, Polygon, Aptos, Arbitrum และ Optimism เพื่อเพิ่มความสามารถในการเข้าถึงและประสิทธิภาพ ณ ปลายเดือนมีนาคม 2025 ข้อมูลบนเชนแสดงสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ BUIDL อยู่ที่ $1.95 พันล้าน เพิ่มขึ้นเกือบ 192% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา โดยมีวอลเล็ตสถาบัน 60 รายถือครองกองทุน กองทุนนี้รักษาราคาหุ้นที่เสถียรอยู่ที่ $1 และให้ผลตอบแทนต่อปี (APY) ที่ 4.5% โดยมีค่าธรรมเนียมการบริหารตั้งแต่ 0.20% ถึง 0.50%

BUIDL ลงทุน 100% ของสินทรัพย์ในเงินสด ตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ และข้อตกลงการซื้อคืน โดยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนในขณะที่ใช้ประโยชน์จากการชำระเงินแบบทันทีผ่านบล็อกเชนและความสามารถในการโอน 24/7 นักลงทุนสามารถสมัครผ่าน Securitize Markets, LLC โดยมีขั้นต่ำ $5 ล้าน และเลือกการดูแลสินทรัพย์ผ่าน Anchorage Digital, BitGo, Coinbase หรือ Fireblocks เงินปันผลรายเดือนจะสะสมเป็นโทเค็นใหม่ และ BNY Mellon ช่วยให้ระบบทำงานร่วมกันระหว่างตลาดบนเชนและตลาดดั้งเดิม ด้วยการสนับสนุนเชิงกลยุทธ์จาก Securitize และการกำกับดูแลโดย PwC ในฐานะผู้ตรวจสอบ BUIDL เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่าผู้บริหารสินทรัพย์รายใหญ่สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์สินทรัพย์โลกจริงที่ปลอดภัย สอดคล้องกับกฎระเบียบ และมีสภาพคล่องบนบล็อกเชนสาธารณะได้อย่างไร

2. Tether Gold (XAUT): การเป็นเจ้าของทองคำทางกายภาพในรูปแบบดิจิทัล

มูลค่าตลาดของ Tether Gold (XAUT) | แหล่งที่มา: CoinGecko

Tether Gold (XAUT) เป็นโทเคนที่เชื่อมโยงกับทองคำแท่งจริงที่ได้รับการรับรองจาก LBMA และจัดเก็บในตู้นิรภัยที่ปลอดภัยในประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ช่วยให้คุณเป็นเจ้าของทองคำแท่งจริงบนบล็อกเชน โดยไม่มีความยุ่งยากในการจัดการหรือการจัดเก็บ ณ เดือนเมษายน 2025 มูลค่าทรัพย์สินรวมของ XAUT อยู่ที่ $592 ล้าน เพิ่มขึ้น 4.4% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ในขณะที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อโทเคนอยู่ที่ $3,037 มีผู้ถือครองทั้งหมด 5,524 ราย เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งทั้งจากนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันที่มองหาการเก็บรักษามูลค่าที่เชื่อถือได้ คุณสามารถตรวจสอบการจัดสรรทองคำของคุณได้ทุกเวลา ผ่านเครื่องมือ “Gold Allocation Lookup” ออนไลน์ของ Tether เพื่อความโปร่งใสอย่างเต็มที่ของทองคำแท่งจำนวน 644 แท่ง (คิดเป็นน้ำหนักรวม 7,667.7 กิโลกรัม) ที่เป็นหลักประกันโทเคนเหล่านี้

ด้วยการนำทองคำเข้าสู่บล็อกเชน XAUT ได้ปลดล็อกประโยชน์สำคัญในลักษณะคริปโต เช่น การแบ่งย่อยที่ง่ายดายจนถึงระดับ 0.000001 ทรอยออนซ์ การซื้อขายทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงบนแพลตฟอร์มที่รองรับ และการโอนที่รวดเร็วและต้นทุนต่ำระหว่างวอลเล็ต ไม่มีค่าธรรมเนียมการดูแลต่อเนื่อง—มีเพียงค่าธรรมเนียมครั้งเดียว 0.25% สำหรับการซื้อหรือแลกโทเคนเท่านั้น ทำให้ XAUT เป็นทางเลือกที่ประหยัดต้นทุนเมื่อเทียบกับการเป็นเจ้าของทองคำแบบดั้งเดิม หากคุณต้องการแลกโทเคนเป็นทองคำแท่งจริง Tether สามารถจัดส่งไปยังที่อยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ได้ ความผสมผสานที่ไร้รอยต่อระหว่างบทบาทดั้งเดิมของทองคำในฐานะตัวป้องกันเงินเฟ้อและประสิทธิภาพของบล็อกเชนทำให้ XAUT กลายเป็นโทเคนสินค้าโภคภัณฑ์ชั้นนำ

3. Ondo USDY: โทเคนให้ผลตอบแทนที่ได้รับการหนุนหลังโดยพันธบัตรกระทรวงการคลัง

มูลค่า Ondo (USDY) | ที่มา: Ondo Finance

Ondo USDY LLC ดำเนินการในฐานะธุรกิจให้บริการทางการเงิน (Money Services Business) ภายใต้ FinCEN โดยออกโทเคน USDY ซึ่งได้รับการหนุนหลังจากพอร์ตโฟลิโอพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และเงินฝากธนาคารคุณภาพสูง ณ เดือนธันวาคม 2024 Ondo มีทุนสำรองบนบล็อกเชนกว่า $300 ล้าน พร้อมอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 4.2% คุณสามารถสร้างหรือแลกโทเคน USDY ได้ตลอด 24 ชั่วโมงผ่านอินเทอร์เฟซเว็บไซต์ของ Ondo เพื่อประสบการณ์ที่มั่นคงและให้ผลตอบแทน โดยไม่ต้องจัดการโครงสร้างกองทุนที่ซับซ้อน

อย่างไรก็ตาม Ondo USDY ไม่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบเงินสำรองจากบุคคลที่สามเป็นการบังคับ แม้ว่าบริษัทจะเผยแพร่รายงานภายในรายไตรมาส แต่รายงานเหล่านี้ไม่มีความเข้มงวดทางกฎหมายเหมือนกองทุนที่ได้รับการกำกับดูแล สิ่งนี้นำไปสู่ช่องว่างในด้านความโปร่งใสที่สามารถตรวจสอบได้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่คุณควรพิจารณาเทียบกับผลตอบแทนที่น่าสนใจ

4. PAXG (Paxos): การเป็นเจ้าของทองคำที่ผ่านการตรวจสอบอย่างสมบูรณ์

ราคา Paxos Gold (PAXG) ในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา | แหล่งข้อมูล: KuCoin

Paxos Trust Company LLC ออกโทเค็น PAXG ภายใต้การกำกับดูแลของกรมบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก (NYDFS) โดยแต่ละโทเค็นเทียบเท่ากับน้ำหนักทองคำ 1 ทรอยออนซ์ที่ได้รับการรับรองจาก LBMA ซึ่งถูกจัดเก็บไว้อย่างปลอดภัยในห้องนิรภัยที่ได้รับการประกันในลอนดอน ณ ปลายปี 2024 Paxos ถือเงินสำรองทองคำมูลค่า $1.2 พันล้าน ซึ่งได้รับการตรวจสอบรายเดือนโดยบริษัทอิสระเพื่อยืนยันการสำรองแบบ 1:1

โมเดลนี้เปิดโอกาสให้คุณเป็นเจ้าของทองคำจริงในรูปแบบเศษส่วนโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการจัดเก็บ การกำกับดูแลโดย NYDFS รับรองถึงความมั่นคงด้านเงินทุนและการปกป้องลูกค้า มอบความมั่นใจให้แก่นักลงทุนทั้งสถาบันและรายบุคคลในด้านความปลอดภัยและความสอดคล้องของ PAXG

5. Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC): รายได้ที่มั่นคงบนเครือข่ายบล็อกเชน

มูลค่าตลาดของ USYC | ที่มา: RWA.xyz

US Yield Coin (USYC) ของ Hashnote เป็นโทเค็นแบบ on-chain ที่แทนกองทุน Short Duration Yield Fund (SDYF) ซึ่งลงทุนหลักในตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ และทำธุรกรรม repo/reverse-repo เพื่อจับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ปราศจากความเสี่ยง ณ เดือนเมษายน 2025 USYC มีสินทรัพย์มูลค่า $599.9 ล้าน ด้วย APY ที่ 4.08% และได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือสินทรัพย์ระดับสถาบัน 40 ราย แม้ว่าจะมีการลดลงของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ถึง 37% ในเดือนที่ผ่านมา—อันเป็นผลจากการปรับสมดุลของตลาด—มูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ USYC ยังคงเพิ่มขึ้น 0.07% สู่ $1.08 สะท้อนถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งและการบริหารกองทุนที่มีประสิทธิภาพ คุณสามารถสร้างหรือขายคืน USYC ได้บนแพลตฟอร์ม on-chain ที่มีการกำกับดูแล โดยมีการชำระราคาแบบ T+0 หรือ T+1 และแปลงเป็น USDC หรือ PYUSD ทันทีผ่าน Smart Contract Teller ของ Hashnote เพื่อความคล่องตัวและสะดวกสูงสุด

ความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นหัวใจสำคัญของการออกแบบ USYC บริษัท Hashnote Management LLC ลงทะเบียนกับ National Futures Association ในฐานะ Commodity Pool Operator และ Commodity Trading Advisor และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC กองทุนในประเทศดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของ CFTC ในขณะที่กองทุนในต่างประเทศได้รับการกำกับดูแลโดย Cayman Islands Monetary Authority สินทรัพย์ทั้งหมดอยู่ในบัญชีผู้ดูแลที่แยกออกจากกันที่ prime brokers เพื่อให้ผู้ถือหุ้นเข้าถึงโดยตรงและลดความเสี่ยงจากตัวกลางด้านเครดิต การตรวจสอบโทเค็น ERC-20 จากภายนอก รวมถึงการป้อนข้อมูล Oracle ที่โปร่งใสซึ่งเผยแพร่ยอดสินทรัพย์และราคาของโทเค็นแบบสด ช่วยรับประกันว่านี่คือเครื่องมือสร้างผลตอบแทนแบบ on-chain ที่ปลอดภัย เป็นไปตามกฎหมาย และโปร่งใส 

6. Goldfinch & Centrifuge: ตลาดสินเชื่อแบบกระจายศูนย์

Goldfinch PRIME | ที่มา: Goldfinch Finance

Goldfinch เป็นผู้นำในการให้สินเชื่อ peer‑to‑peer สำหรับตลาดที่ขาดการเข้าถึงบริการทางธนาคาร Backers stake เหรียญ stablecoin ใน pool การให้สินเชื่อ ในขณะที่ผู้กู้ที่ผ่านการตรวจสอบแล้วจะนำหลักประกันจากโลกจริง เช่น สินค้าคงคลังหรืออสังหาริมทรัพย์มาวาง ในปี 2024 Goldfinch ได้อำนวยความสะดวกให้สินเชื่อมูลค่า $150 ล้านใน 10 ประเทศ โดย Backers ได้รับผลตอบแทน 8–10% APR และมีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ต่ำกว่า 2.5%

Centrifuge เสริมโซลูชันนี้โดยการแปลง receivables เป็นโทเค็นผ่าน Tinlake dApp ธุรกิจแปลงใบแจ้งหนี้เป็นโทเค็นที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน เพื่อปลดล็อกสภาพคล่องทันที Tinlake มีการออกโทเค็นรวมแล้วกว่า $100 ล้าน โดยมีมูลค่าโทเค็นที่ยังใช้งานอยู่ $50 ล้าน และถูกบูรณาการเข้ากับแพลตฟอร์ม DeFi เช่น Aave เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม

7. RealT: อสังหาริมทรัพย์แบบ Fractional บนบล็อกเชน

RealT ทำการแปลงบ้านเดี่ยวและอาคารอพาร์ตเมนต์ขนาดเล็กในดีทรอยต์ ชิคาโก และตลาดบางแห่งในสหรัฐฯ ให้เป็นสินทรัพย์ดิจิทัล โดยแต่ละทรัพย์สินจะถูกถือครองใน Special Purpose Vehicle (SPV) ซึ่งหุ้นใน SPV จะถูกแปลงเป็นโทเค็น RealT ในปี 2024 RealT มีปริมาณการซื้อขายในตลาดรองมากกว่า $100 ล้าน สะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งจากนักลงทุนรายย่อยต่อการถือครองส่วนแบ่งอสังหาริมทรัพย์

คุณสามารถซื้อโทเค็นเริ่มต้นที่ $50 ซึ่งจะให้สิทธิการรับรายได้ค่าเช่าและการเพิ่มมูลค่าทรัพย์สินตามสัดส่วน ผลตอบแทนจากค่าเช่าอยู่ในช่วง 5–7% ต่อปี โดยจ่ายเป็นรายเดือนในรูปแบบเหรียญ stablecoin ฐานผู้ใช้งาน RealT เพิ่มขึ้น 150% ในปี 2024 สู่ 25,000 ที่อยู่วอลเล็ตที่ไม่ซ้ำกัน สะท้อนถึงความต้องการที่กว้างขวางสำหรับการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่เข้าถึงได้

8. Synthetix: การเข้าถึงสินทรัพย์โลกจริงแบบสังเคราะห์

TVL และปริมาณ Perps ของ Synthetix | ที่มา: DefiLlama

Synthetix ออกสินทรัพย์แบบสังเคราะห์ (Synths) เช่น sXAU (ทองคำ) และ sTSLA (หุ้น Tesla) โดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์ต้นแบบ ผู้ใช้งานสามารถสร้าง Synths ได้โดยการล็อกโทเค็น SNX ที่อัตราส่วนหลักประกันขั้นต่ำ 500% เพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบ มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (Total Value Locked) บนแพลตฟอร์มแตะระดับ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับการเข้าถึงสินทรัพย์แบบสังเคราะห์

ปริมาณการเทรด Synths สูงถึง 20 พันล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา เนื่องจากเทรดเดอร์ใช้ประโยชน์จาก Synths ในการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การเก็งกำไร Synthetix ยังคงขยายรายการ Synths เพิ่มสินทรัพย์ประเภทสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี และโทเค็นผลตอบแทนพันธบัตร เพื่อตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของนักลงทุน โดยทั้งหมดนี้ยังช่วยหลีกเลี่ยงภาระด้านการดูแลสินทรัพย์แบบ Off-Chain

1. ความซับซ้อนทางกฎหมาย: การเลือกโครงสร้างที่เหมาะสม

คุณต้องเลือกกรอบทางกฎหมายที่เหมาะสมที่สุดสำหรับสินทรัพย์โทเค็น Special Purpose Vehicles (SPVs) เสนอความชัดเจนในห่วงโซ่ความเป็นเจ้าของ แต่ต้องเผชิญกับต้นทุนการตั้งค่า 50,000–100,000 ดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายทางกฎหมายที่ต่อเนื่อง ธุรกิจบริการทางการเงิน (Money Services Businesses หรือ MSBs) ภายใต้ FinCEN ช่วยลดความซับซ้อนในการลงทะเบียนในฐานะผู้โอนเงิน แต่ก็อาจทำให้คุณต้องเผชิญกับการตรวจสอบการฟอกเงินโดยปราศจากการกำกับดูแลแบบกองทุนการลงทุนเต็มรูปแบบ

โครงสร้างความไว้วางใจ เช่น Trust ที่มีวัตถุประสงค์จำกัดของ Paxos ให้การคุ้มครองด้านกฎระเบียบที่แข็งแกร่ง แต่จำเป็นต้องมีเงินสำรองที่เพียงพอต่อการดำเนินงานและการยื่นรายงานรายไตรมาส แต่ละโมเดลมีผลกระทบต่อการจัดการด้านภาษี ความเสี่ยงด้านความรับผิด และสิทธิของนักลงทุนที่แตกต่างกัน ดังนั้นควรวางแผนการสร้างโครงสร้างทางกฎหมายเป็นเวลา 3–6 เดือน และค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาคิดเป็น 5–10% ของมูลค่าการออกโทเค็น

2. ข้อกำหนดด้านการตรวจสอบ: การยืนยันเงินสำรองในโลกแห่งความเป็นจริง

การรักษาความไว้วางใจในสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นจำเป็นต้องมีการตรวจสอบเป็นประจำ เขตอำนาจศาลอย่างนิวยอร์กกำหนดให้มีการยืนยันเงินสำรองรายเดือนโดยบุคคลที่สาม ขณะที่บางแห่งยอมรับการตรวจสอบรายไตรมาสหรือรายปี 

ค่าตรวจสอบอยู่ในช่วง 0.1–0.3% ของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารทั้งหมด หมายความว่ากองทุนมูลค่า $500 ล้านอาจต้องจ่ายค่าตรวจสอบสูงถึง $1.5 ล้านต่อปี โซลูชัน “proof‑of‑reserves” แบบอัตโนมัติ (เช่น Chainlink Secure Mint) สามารถลดขอบเขตงานการตรวจสอบแบบแมนนวลได้ถึง 30% แต่ยังคงต้องพึ่งพา Oracle ที่เชื่อถือได้และระบบป้อนข้อมูลนอกเครือข่ายที่ปลอดภัย

3. ความเสี่ยงใน Smart Contract: การรักษาความปลอดภัยของโค้ดบนเครือข่ายบล็อกเชน

Smart Contract ขับเคลื่อนการออกโทเค็น การปฏิบัติตามข้อกำหนด และการจัดสรร แต่ช่องโหว่สามารถนำไปสู่การสูญเสียเงินทุน ในปี 2024 การแฮกระบบ DeFi ทำให้ผู้ใช้งานสูญเสียเงินมากกว่า $1 พันล้าน โดยมี front‑running และ Bug ประเภท reentrancy เป็นหนึ่งในช่องโหว่ที่ถูกโจมตีมากที่สุด 

คุณจำเป็นต้องมีการตรวจสอบ ความปลอดภัย หลายครั้ง—แต่ละครั้งมีค่าใช้จ่ายระหว่าง $50,000–$200,000—รวมถึงเครื่องมือสำหรับการตรวจสอบการทำงาน และกลไกป้องกันการโจมตีล่วงหน้า เช่น การจัดลำดับธุรกรรมที่มีความต้านทานต่อ MEV นอกจากนี้ยังต้องจัดสรรงบประมาณสำหรับโปรแกรมรางวัลค้นหาข้อบกพร่องอย่างต่อเนื่องและการอัปเกรดโค้ด เพื่อปรับตัวให้ทันกับภัยคุกคามใหม่ๆ ที่เกิดขึ้น

4. ความแตกต่างด้านกฎระเบียบ: การจัดการกรอบการทำงานทั่วโลก

การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นครอบคลุมข้ามพรมแดน แต่กฎระเบียบในแต่ละประเทศแตกต่างกันอย่างชัดเจน กรอบ MiCA ของยุโรปจะช่วยปรับกฎระเบียบให้สอดคล้องกันใน 27 ประเทศสมาชิกภายในกลางปี 2025 โดยกำหนดข้อกำหนดด้านทุนและการเปิดเผยข้อมูลที่เฉพาะเจาะจงตามประเภทสินทรัพย์ ในขณะเดียวกัน โปรแกรมนำร่องของ VARA ใน UAE และ SFC ในฮ่องกง มีข้อกำหนดเฉพาะเกี่ยวกับการออกใบอนุญาตและการดูแลสินทรัพย์

ในสหรัฐอเมริกา ท่าทีของ SEC เกี่ยวกับโทเค็นหลักทรัพย์ยังคงไม่ชัดเจน โดยมีการดำเนินการบังคับใช้กับการเสนอขายที่ไม่ได้จดทะเบียน หากคุณต้องการออกโทเค็นข้ามพรมแดน คุณจำเป็นต้องจัดการการลงทะเบียน การยื่นเอกสาร และการว่าจ้างที่ปรึกษาหลายแห่ง—ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่อเขตอำนาจศาลระหว่าง $200,000–$500,000

การเติบโตที่คาดการณ์ไว้ของ RWAs ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นในปี 2030 | แหล่งที่มา: Security Token Market

เมื่อการสร้างโทเค็น RWA (Real-World Asset) มีความก้าวหน้ามากขึ้น การเตรียมพร้อมแต่เนิ่นๆ จะทำให้คุณโดดเด่นกว่าใคร สร้างการปฏิบัติตามกฎระเบียบไว้ในโครงสร้างโทเค็นตั้งแต่วันแรกโดยฝังการตรวจสอบ KYC/AML และวางแผนสำหรับการรายงานข้ามเขตอำนาจศาลอย่างสม่ำเสมอ—สิ่งนี้สามารถลดความล่าช้าในการขอใบอนุญาตได้มากถึง 50% เลือกบล็อกเชนและโปรโตคอลที่มีสะพานข้ามเชนที่พิสูจน์แล้ว (เช่น IBC และ CCIP) ค่าธรรมเนียมการเชื่อมต่ำ (< 0.1%) และการตรวจสอบความปลอดภัยอย่างเข้มงวด เพื่อขยายฐานนักลงทุนได้มากถึง 40% รายชื่อโทเค็นของคุณบนแพลตฟอร์ม AMM และ DEX แบบไฮบริดชั้นนำ เพื่อเข้าถึงปริมาณเทรดแบบสปอตใน DEX ที่มีมูลค่าสูงถึง $1.76 ล้านล้านในปี 2024 สร้างสภาพคล่องในพูลด้วยแรงจูงใจที่เฉพาะเจาะจง ตั้งเป้า TVL ที่ $5–10 ล้านต่อสินทรัพย์ในไตรมาสแรก

ลงทุนในความเป็นส่วนตัวและความไว้วางใจเพื่อดึงดูดเงินทุนจากสถาบัน ผสานรวมเทคโนโลยี Zero-Knowledge Proofs เพื่อปกป้องตัวตนและรายละเอียดการทำธุรกรรมของนักลงทุน และปรับใช้โปรโตคอล Secure-Mint ที่ป้องกันการสร้างโทเค็นโดยไม่มี Proof of Reserves บนเชน มาตรการเหล่านี้สามารถปลดล็อกเงินทุนใหม่ที่มีมูลค่าประมาณ $50–100 พันล้านในอีกสองปีข้างหน้า สุดท้าย ร่วมมือกับที่ปรึกษากฎหมาย ผู้ตรวจสอบบัญชี และวิศวกรบล็อกเชนที่เชี่ยวชาญ รวมถึงเข้าร่วมกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น Security Token Industry Group การทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญช่วยลดระยะเวลาเข้าสู่ตลาดได้ 30% และลดความเสี่ยงในการดำเนินการ พร้อมทั้งวางตำแหน่งให้คุณเป็นผู้นำในคลื่นนวัตกรรมทางการเงินยุคถัดไป

การสร้างโทเค็น RWA อยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อในปี 2025 กฎระเบียบต่างๆ เริ่มชัดเจนในตลาดหลัก ในขณะเดียวกันสะพานข้ามเชนที่ไร้รอยต่อและพูลสภาพคล่องใน DeFi ก็ปลดล็อกโอกาสการซื้อขายระดับโลก เทคโนโลยีรุ่นใหม่—Layer 3 Rollups, Zero-Knowledge Proofs และ Proof of Reserves—สัญญาถึงความเร็ว ความเป็นส่วนตัว และความไว้วางใจ ด้วยสินทรัพย์ที่ถูกสร้างโทเค็นทั้งหมดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก $50 พันล้านในปัจจุบันไปแตะ $1 ล้านล้านภายในปี 2030 โอกาสในการลงมือทำคือตอนนี้ วางแผนโครงสร้างทางกฎหมาย สร้าง Smart Contracts ที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ และผสานรวม DeFi สร้างโทเค็นสินทรัพย์ในวิธีที่ถูกต้อง แล้วคุณจะเป็นผู้นำแห่งอนาคตด้านการเงิน

• The Rise of Real World Asset Tokenization (RWA): Unlocking Asset Liquidity

• Top 5 Crypto Projects Tokenizing Real-world Assets (RWAs) in 2024

• What Is Story (IP) and How Does it Tokenize Intellectual Property for the AI Era?

• Top Decentralized Exchanges (DEXs) to Know in 2025

• Decentralized Exchanges (DEXs) in 2025: Market Evolution, Technological Innovation, and the Future of DeFi Trading