AI Earnings Gauntlet | สัญญาณ INTC ผลประกอบการของ INTC เมื่อวานนี้ได้ส่งสัญญาณถึงความต้องการในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI — พวกเขาทำได้ดีกว่าที่คาดและเพิ่มการใช้จ่าย👇 ผลประกอบการของ INTC ○ รายได้ $16.1 พันล้าน vs. คาด $14.4 พันล้าน ○ EPS $0.42 vs. คาด $0.11 ~4 เท่า ○ รายได้จาก AI $6.3 พันล้าน vs. คาด $5.5 พันล้าน ○ อัตรากำไรขั้นต้น 42% vs. คาด 39% สัญญาณจากคำแนะนำไตรมาส 3 ○ รายได้ $16.4 พันล้าน vs. คาด $15.1 พันล้าน ○ EPS $0.38 vs. คาด $0.27 ○ งบลงทุนปี 2026 เพิ่มจาก $18 พันล้าน → $20 พันล้าน, ปี 2027 “เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ” คำถามเกี่ยวกับการใช้เงินสดและการลงทุน ○ การเพิ่มงบลงทุนเปิดประเด็นเรื่องการใช้เงินสดอีกครั้ง ○ มีการใช้จ่ายเพิ่มก่อนที่ความต้องการจากผู้ผลิตภายนอกจะพิสูจน์ได้ ○ ตลาดยังต้องการลูกค้าหลักสำหรับ 18A ไม่ใช่แค่คำแนะนำ สรุป: ผลประกอบการที่แข็งแกร่งและเป็นบวกต่อตลาด ประเด็นสำคัญของตลาด ○ $NVDA $AMD: เส้นผลิตภัณฑ์ AI ของ Intel ที่ $6.3 พันล้าน — ความต้องการด้านการประมวลผลกำลังขยายตัว ไม่ใช่หดตัว ○ $KLAC $AMAT: การเพิ่มงบลงทุนจากผู้ผลิตเพียงรายเดียวที่คาดว่าจะลด — เครื่องมือกระบวนการยังคงแข็งแกร่ง ○ $TSM: “ความต้องการเกินกว่าอุปทาน” ตอนนี้มีผู้ผลิตรายที่สองเพิ่มงบลงทุนแล้ว ความต้องการได้ยืนยันอุปทานสองครั้งในวันนี้ — $GOOGL และ $INTC ในวันเดียวกัน อาทิตย์หน้า เราจะหันความสนใจไปที่งบลงทุนของ $MSFT $META $AMZN และนโยบายการเงินของเฟดในการประชุม FOMC กรกฎาคม