การดำเนินการหนังสืออัตโนมัตินั้นยากอย่างสุดขั้ว ความทนทานที่จำเป็นสำหรับการทดสอบย้อนหลังและการอัตโนมัตินั้นเพียงอย่างเดียวก็เป็นงานเต็มเวลาแล้ว การปรับปรุงเป็นเวลาหนึ่งเดือนด้วยวงจร AI บวกกับข้อมูลจากตัวฉันเอง ได้ผลลัพธ์เป็นข้อได้เปรียบเล็กๆ แต่แท้จริงสองข้อที่ครอบคลุมหลายปี แต่หากพิจารณาเพียงตัวเอง พวกมันไม่มีค่ามากนัก AI จะเสนอกลยุทธ์ที่ดูเหลือเชื่อหากคุณตัดสินจากผลการทดสอบย้อนหลัง และแทบมั่นใจได้ว่าจะถูกปรับให้เข้ากับข้อมูลเกินไป หากการปรับปรุงด้วย AI เป็นเวลาหนึ่งเดือนส่งผลให้คุณได้พอร์ตโฟลิโออัตโนมัติที่มี Sharpe 2 มันกำลังโกหกคุณ แบ่งข้อมูลของคุณออกเป็นสองกลุ่ม: ห้าปีที่ AI สามารถวิจัยได้ และแปดเดือนที่เก็บไว้ปิดสนิท คุณจะเห็นรูปแบบเดียวกันส่วนใหญ่: ตัวเลขสวยงามในห้าปีที่เข้าถึงได้ แต่กลับไม่ผ่านการทดสอบในแปดเดือนที่ปิดอยู่ การค้นหาข้อได้เปรียบที่แท้จริงซึ่งคุ้มค่าสำหรับการอัตโนมัตินั้นยากกว่าที่ฉันคิดไว้มาก และต้องใช้การมีส่วนร่วมของมนุษย์และประสบการณ์ของนักเทรดอย่างมาก เพื่อชี้นำ AI ของฉันไม่ให้ขุดหาตัวเลขที่ดูดีแต่ไม่มีตรรกะ การทดลองนี้สอนฉันห้าสิ่ง: 1) ยังมีข้อได้เปรียบอยู่ในดุลพินิจของมนุษย์ 2) ข้อได้เปรียบแบบเรียบง่ายเสื่อมลงอย่างรวดเร็ว 3) การรวมมุมมองเชิงดุลพินิจเข้ากับสถิติ แล้วตัดสิ่งที่ “ไม่ควรทำ” อาจเป็นจุดแข็งที่ใหญ่ที่สุดของฉันในอนาคต 4) สิ่งใดที่ขุดหาได้ง่าย เช่น รูปแบบเทียนและปริมาณการซื้อขายแบบเรียบง่าย จะหมดความหมายหากซื้อขายเพียงอย่างเดียว 5) ยิ่งอะไรก็ตามยากที่จะแปลงเป็นสมมติฐานที่สามารถทดสอบได้ ยิ่งมีข้อได้เปรียบมากขึ้น การอ่านข่าวของคุณเอง การประเมินว่าหัวข้อข่าวควรส่งผลกระทบอย่างไรเมื่อเทียบกับผลกระทบจริง และสิ่งนี้หมายถึงอะไรในสถานการณ์ต่างๆ เป็นตัวอย่างหนึ่งของประสบการณ์เชิงดุลพินิจ หรือการอ่านของคุณเกี่ยวกับว่าใครกำลังซื้อขายตลาดในขณะนี้ ใครถือหุ้นไว้ คู่สัญญาใดกำลังใช้งานอยู่ และสิ่งที่ไม่มีการระบุไว้อย่างชัดเจนซึ่งทำให้คุณรู้สึกไม่สบายใจหรือดูเหมือนถูกเน้นเกินจริงในขณะนั้น ฉันเชื่อว่ามีอัลฟาอยู่ในสถิติแม้แต่แบบเรียบง่าย ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมฉันจึงไม่สามารถเปิดเผยทั้งหมดได้ แต่วิธีการนั้นฟรี: จัดการกับสถิติ เช่น ฤดูกาลเดือนสิงหาคม เป็นเพียงปัจจัยร่วมหนึ่ง ไม่ใช่สัญญาณ หากพิจารณาเพียงอย่างเดียว มันเป็นเพียงเรื่องเล็กน้อย เมื่อรวมกับรูปแบบการซื้อขายของคุณ มันจะกลายเป็นข้อได้เปรียบ สรุปง่ายๆ: ยิ่งคุณรวมจุดข้อมูลจากประสบการณ์ส่วนตัว กระบวนการตัดออก และสถิติมากเท่าใด คุณก็จะพบการซื้อขายที่ทำกำไรได้บ่อยขึ้น — การซื้อขายประเภทที่เครื่องจักรแทบไม่มีทางแย่งไปได้ เพื่อจบเรื่องนี้ด้วยความเอื้อเฟื้อ นี่คือข้อมูลเล็กๆ เกี่ยวกับฤดูกาลเดือนสิงหาคม: