BlockBeats รายงานว่า เมื่อวันที่ 14 มกราคม ผู้ให้บริการสภาพคล่องตลาดคริปโต (Wintermute) ได้เผยแพร่การวิเคราะห์ตลาด OTC ดิจิทัลของตน โดยระบุว่า ในปี 2025 วัฏจักรแบบดั้งเดิมของ Bitcoin ที่มีรอบ 4 ปีนั้นกำลังอ่อนแอลง และวัฏจักรของ Altcoin แทบจะไม่ปรากฏเลย ซึ่งนี่ไม่ใช่การปรับตัวชั่วคราว แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ดังนั้นหากตลาดคริปโตต้องการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในปี 2026 จะต้องพึ่งพาผลลัพธ์สำคัญ 3 ประการต่อไปนี้อย่างน้อยหนึ่งประการให้เกิดขึ้น
บริษัทกองทุนดัชนี (ETF) และบริษัทคลังสินทรัพย์ดิจิทัล (DAT) กำลังขยายขอบเขตการลงทุนให้กว้างขึ้นไปไกลจากบิตคอยน์และอีเธอเรียมในปัจจุบัน กองทุน ETF ตลาดหุ้นแบบสปอตของสหรัฐฯ สำหรับ BTC/ETH ได้จัดสรรสภาพคล่องไว้สูงในโทเคนขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ตัว ทำให้ความกว้างของตลาดแคบลงและมีความแตกต่างในการให้ผลตอบแทนอย่างชัดเจน การที่จะฟื้นฟูการมีส่วนร่วมของตลาดที่กว้างขึ้นและสภาพคล่องที่ดีขึ้นนั้น จำเป็นต้องมีการนำสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นเข้าสู่การลงทุนผ่าน ETF หรือคลังขององค์กร
สินทรัพย์หลักเช่น BTC, ETH และ BNB, SOL กลับมาแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอีกครั้ง และสร้างผลตอบแทนทางการเงินอย่างกว้างขวาง ในปี 2025 วงจรแบบดั้งเดิมที่ว่า "BTC พุ่งขึ้นแล้วเงินไหลลงสู่สกุลเงินอื่น" เริ่มแตกสลายลงอย่างพื้นฐาน โดยระยะเวลาเฉลี่ยของการพุ่งขึ้นของสกุลเงินอื่นอยู่ที่ประมาณ 20 วัน (เมื่อปีก่อนอยู่ที่ประมาณ 60 วัน) ส่วนใหญ่โทเคนต่างๆ ยังคงลดลงเนื่องจากแรงกดดันจากการปลดล็อกสินทรัพย์ ดังนั้นจะต้องมีการพุ่งขึ้นของสินทรัพย์ชั้นนำอีกครั้งเท่านั้น จึงจะมีโอกาสให้เงินไหลลงสู่สกุลเงินอื่นอีกครั้ง และกระตุ้นให้เกิดการฟื้นตัวของตลาดสกุลเงินอื่น
นักลงทุนรายย่อยกำลังกลับมาสนใจตลาดสกุลเงินดิจิทัลอีกครั้ง ปัจจุบันนักลงทุนรายย่อยยังคงมีส่วนร่วมในตลาดอยู่ แต่เงินส่วนใหญ่ถูกจัดสรรไปยังหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตสูง เช่น ดัชนี S&P 500 หุ้นเกี่ยวกับ AI หุ้นหุ่นยนต์ และหุ้นเกี่ยวกับการคำนวณควอนตัม ความทรงจำที่เจ็บปวดจากช่วงปี 2022-2023 (การร่วงราคาอย่างหนัก การล้มละลาย และการถูกตัดขาด) รวมถึงการที่สกุลเงินดิจิทัลในปี 2025 ไม่สามารถทำผลงานได้ดีเท่าตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม ส่งผลให้ความน่าสนใจของสกุลเงินดิจิทัลที่เคยดึงดูดให้คนรวยเร็วลดน้อยลงไปมาก ตลาดจะกลับมามีความร้อนแรงอีกครั้งก็ต่อเมื่อนักลงทุนรายย่อยกลับเข้ามาอย่างกว้างขวางเท่านั้น