เมื่อความกลัวรุนแรงเข้าครอบงำตลาด ใครกันที่กำลังซื้อในช่วงราคาตก?

สำหรับผู้เทรดเชิงรุก: ในตลาดที่มีความผันผวนในขณะนี้ ให้พิจารณาเปิดตำแหน่ง Long เล็กๆ ใกล้กับระดับแนวรับ และลดตำแหน่งหรือลองพิจารณาขาย Short ใกล้กับระดับแนวต้าน อย่าลืมตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน (Stop-Loss) สำหรับทุกการเทรด

ประสิทธิภาพของตลาดคริปโต: ปัจจุบันมูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีอยู่ที่ 3.09 ล้านล้านดอลลาร์ โดย BTC คิดเป็น 58.5% อยู่ที่ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของ Stablecoin อยู่ที่ 306.1 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.08% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา จำนวน Stablecoin กลับมาเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ แสดงถึงการเติบโตในเชิงบวก โดย Circle เป็นผู้สนับสนุนหลัก ซึ่ง USDT คิดเป็น 60.31%

ในบรรดาโปรเจกต์ 200 อันดับแรกบน CoinMarketCap ส่วนใหญ่ลดลง มีเพียงไม่กี่โปรเจกต์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ: BTC ลดลง 0.78% ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา, SOL ลดลง 2.23%, SAHARA ลดลง 12.05%, AIOZ ลดลง 8.09%, และ PI ลดลง 7.85% หลังจากช่วงที่ลดลง โลกของคริปโตเริ่มฟื้นตัว แต่สถานการณ์ยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในสัปดาห์นี้ กองทุน Bitcoin Spot ETF ในสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิ 70.5 ล้านดอลลาร์; ส่วนกองทุน Ethereum Spot ETF ในสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิ 312 ล้านดอลลาร์

การคาดการณ์ตลาด (1 ธันวาคม - 7 ธันวาคม):

ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ 48.71 (ช่วงกลาง), Fear & Greed Index อยู่ที่ 27 (สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้ว โดยรวมอยู่ในช่วงความกลัว), และ Altcoin Season Index อยู่ที่ 37 (ช่วงกลาง, สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้ว)

ช่วงราคาหลักของ BTC: $85,000-95,000

ช่วงราคาหลักของ ETH: $2,800-3,300

ช่วงราคาหลักของ SOL: $126-156

อารมณ์ตลาด: ตลาดได้ก้าวผ่านช่วง "ความตื่นตระหนกอย่างรุนแรง" และกำลังฟื้นตัวอย่างช้า ๆ แต่เนื่องจากทฤษฎีวัฏจักรสี่ปีและการขายจากกลุ่มวาฬ ราคายังไม่สามารถกลับตัวเป็นรูปตัว V ได้ Bitmine ยังคงสะสม ETH และ ETF สปอตในสหรัฐฯ มีการไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์นี้ "Wood Sister" (นักลงทุนคริปโตที่มีชื่อเสียง) กำลังซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น Coinbase และ Circle ในช่วงราคาตก จุดโฟกัสในปัจจุบันคือการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 10 ธันวาคม ตลาดมีความคาดหวังสูงต่อการลดอัตราดอกเบี้ย หากเกิดขึ้น นั่นมักจะหมายถึงสภาพคล่องที่ดีขึ้น อาจช่วยสนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโตเคอเรนซี ในทางกลับกัน หากความคาดหวังไม่ได้รับการตอบสนอง อาจทำให้ตลาดเกิดความผันผวน ปัจจุบันความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 82.8% Ethereum คาดว่าจะดำเนินการอัปเกรด Fusaka ในวันที่ 4 ธันวาคม หลังจากการแฮกของตลาดแลกเปลี่ยนในเกาหลีใต้ Upbit ราคาของ SOL อยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่การไหลเข้าสุทธิใน ETF สปอตของสหรัฐฯ ล่าสุดได้ให้การสนับสนุนบางส่วน

สำหรับนักลงทุนสายอนุรักษ์นิยม:เมื่อตลาดอยู่ในระยะ "ความกลัวสูง" มักจะเป็นโอกาสสำหรับการวางตำแหน่งระยะกลางถึงระยะยาว คุณสามารถพิจารณาการซื้อเป็นชุดเล็ก ๆ ใกล้จุดสนับสนุนสำคัญเพื่อลดค่าเฉลี่ยต้นทุน โดยไม่รีบเร่งลงทุนในตำแหน่งใหญ่

สำหรับผู้ค้าสายก้าวร้าว:ในตลาดที่มีความผันผวนในปัจจุบัน พิจารณาการเปิดตำแหน่งซื้อเล็ก ๆ ใกล้จุดสนับสนุน และลดตำแหน่งหรือพิจารณาการขายชอร์ตใกล้จุดต้านทาน อย่าลืมตั้งคำสั่งหยุดการขาดทุนสำหรับการซื้อขายทุกครั้ง

การทำความเข้าใจสถานการณ์ปัจจุบัน

การทบทวนเหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์

1. ในวันที่ 24 พฤศจิกายน รายงานการวิจัยจาก CITIC Securities ระบุว่า ประธานาธิบดีธนาคารกลางนิวยอร์ก Williams บอกใบ้ถึงการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม พลิกความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย ปัจจุบัน ตลาดเชื่อว่าความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 70% ธนาคารกลางจะเข้าสู่ช่วงเวลาปิดข่าวในวันที่ 29 พฤศจิกายน ก่อนช่วงนี้ Powell ไม่มีการพูดต่อสาธารณะหรือสัมภาษณ์กับสื่อ คำพูดของ Williams อาจเป็นคำพูดครั้งสุดท้ายของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางที่จะมีผลต่อความคาดหวังของตลาด

2. ในวันที่ 24 พฤศจิกายน ตามข้อมูลตลาด หุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในการซื้อขายช่วงต้น Nasdaq เพิ่มขึ้นกว่า 1.5% และ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1% หุ้นคริปโตเคอเรนซีส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น

3. ในวันที่ 25 พฤศจิกายน ทำเนียบขาวกำลังพยายามเร่งการพัฒนาความสามารถการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ของสหรัฐฯ ผ่านการใช้งานปัญญาประดิษฐ์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Trump ลงนามในคำสั่งบริหารในวันจันทร์เพื่อเปิดตัวโปรแกรม "Genesis Mission" โดยกำหนดให้กระทรวงพลังงานและสถาบันวิจัยอื่น ๆ โปรโมทการใช้งานปัญญาประดิษฐ์อย่างแข็งขัน Michael Kratsios ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีทำเนียบขาวกล่าวว่า "นี่เป็นการรวมทรัพยากรการวิจัยของรัฐบาลกลางครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่โปรแกรม Apollo";

5. ในวันที่ 25 พฤศจิกายน JPMorgan Chase ปิดบัญชีส่วนตัวของ CEO ของ Strike Jack Mallers จุดความกังวลใหม่ในอุตสาหกรรมคริปโตของสหรัฐฯ เกี่ยวกับคลื่นของการ "ยกเลิกบัญชีธนาคาร"

6. เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน สกุลเงินดิจิทัลหลักฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วงกลางคืนและเช้าวันนี้ ตามข้อมูลตลาด HTX บิทคอยน์ฟื้นตัวมาถึง $90,000 หลังจากหนึ่งสัปดาห์ โดยปัจจุบันมีราคาอยู่ที่ $90,355 เพิ่มขึ้น 3.83% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

7. เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน Paolo Ardoino CEO ของ Tether ตอบสนองต่อการจัดอันดับล่าสุดของ S&P เกี่ยวกับ Tether โดยกล่าวว่า "เราภูมิใจที่คุณไม่ชอบเรา" Ardoino ชี้ให้เห็นว่าระบบการจัดอันดับแบบดั้งเดิมได้นำพานักลงทุนไปสู่การล่มสลายของสถาบันที่ถูกจัดว่าเป็น "เกรดการลงทุน" ซึ่งทำให้หน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลกตั้งคำถามเกี่ยวกับความเป็นอิสระของบริษัทจัดอันดับ เขายังกล่าวอีกว่าระบบการเงินแบบดั้งเดิมไม่อยากเห็นบริษัทใดหลุดพ้นจาก "แรงโน้มถ่วงที่ล้มเหลว" ของมัน แต่ Tether ได้สร้างบริษัทสินทรัพย์ที่ไม่เป็นพิษและเกินทุนในอุตสาหกรรม ซึ่งยังคงทำกำไรสูงอย่างต่อเนื่อง พิสูจน์ให้เห็นว่าความเปราะบางของระบบเก่ากำลังทำให้ผู้มีอำนาจเหมือนในเรื่อง "เสื้อผ้าชุดใหม่ของจักรพรรดิ" รู้สึกไม่สบายใจ

8. เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน ตามรายงานของ DL News หน่วยงานกำกับดูแลการเงินของเกาหลีใต้เรียกร้องให้ Bithumb ระงับบริการ Tether Markets ซึ่งอนุญาตให้ลูกค้าซื้อและขายบิทคอยน์และเหรียญทางเลือกราคาสูง 9 รายการโดยใช้ USDT อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ทั้ง 10 รายการนี้ยังคงสามารถซื้อขายได้ในตลาดเงินวอนเกาหลี (KRW)

9. เมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน Upbit ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่ที่สุดของเกาหลีใต้ เปิดเผยว่าได้ตรวจพบการถอนเงินที่ผิดปกติในเวลา 04:42 น. ของวันที่ 27 พฤศจิกายน โดยมีสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับเครือข่าย Solana มูลค่าประมาณ 54 พันล้านวอน (ประมาณ 36 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ถูกโอนไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินภายนอกที่ไม่ทราบชื่อ Upbit จะรับผิดชอบความเสียหายของลูกค้าทั้งหมด

10. เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน ตามข่าวอย่างเป็นทางการ YZi Labs Management Ltd. ระบุว่า ในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ CEA Industries Inc. (NASDAQ: BNC) ทางบริษัทได้ยื่นเอกสารแถลงการณ์เบื้องต้นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (SEC) เพื่อขอความยินยอมจากผู้ถือหุ้นเป็นลายลักษณ์อักษรในการขยายคณะกรรมการของบริษัท เพื่อเพิ่มกรรมการที่มีประสบการณ์และมีคุณภาพสูง

ข่าวเศรษฐกิจมหภาค

1. เมื่อวันที่ 26 พฤศจิกายน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน อยู่ที่ 216,000 ราย เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 225,000 ราย;

เมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน ตามข้อมูลการติดตามอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ มีความน่าจะเป็น 82.8% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคม

ETFs

ตามสถิติ ตั้งแต่วันที่ 24 ถึง 28 พฤศจิกายน กองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตของสหรัฐมีการไหลเข้าโดยรวมสุทธิที่ 70.5 ล้านดอลลาร์; ณ วันที่ 28 พฤศจิกายน GBTC (Grayscale) มีการไหลออกโดยรวมทั้งหมด 24.971 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันถือครองอยู่ที่ 15.21 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ IBIT (BlackRock) ปัจจุบันถือครองอยู่ที่ 70.611 พันล้านดอลลาร์ รวมมูลค่าตลาดของกองทุน ETF Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐอยู่ที่ 119.682 พันล้านดอลลาร์

กองทุน ETF Ethereum แบบสปอตของสหรัฐมีการไหลเข้าสุทธิที่ 312 ล้านดอลลาร์

อนาคต

การประกาศกิจกรรม

1. Bitcoin MENA จะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 8 ถึง 9 ธันวาคมที่ Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 จะจัดขึ้นระหว่างวันที่ 11 ถึง 13 ธันวาคมที่อาบูดาบี

ความคืบหน้าของโครงการ

1. เครื่องตรวจสอบการแอร์ดรอป Aster Stage 3 จะเปิดให้ใช้งานในวันที่ 1 ธันวาคม 2025 และการเก็บแอร์ดรอปจะเริ่มในวันที่ 15 ธันวาคม;

2. การชดเชยรอบที่ 4 ของ FTX คาดว่าจะเริ่มในเดือนมกราคม 2026 โดยเส้นตายสำหรับการยืนยันคุณสมบัติอาจอยู่ในเดือนธันวาคม;

3. กระทรวงเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงดิจิทัลของสเปนประกาศว่า EU Crypto Asset Markets Act (MiCA) จะถูกนำมาใช้ในระดับประเทศในเดือนธันวาคม 2025 โดยเส้นตายสำหรับประเทศสมาชิก EU ทั้ง 27 ประเทศที่จะนำ MiCA ไปใช้คือเดือนกรกฎาคม 2026;

4. บริษัท Sonnet BioTherapeutics ที่จดทะเบียนในสหรัฐได้เลื่อนการลงคะแนนเสียงสำหรับการควบรวมกิจการไปเป็นวันที่ 2 ธันวาคม โดยแผนคือการควบรวมกับ Rorschach I LLC เพื่อก่อตั้ง Hyperliquid Strategies และพัฒนากลยุทธ์สำรอง HYPE;

5. การขายโทเค็น AZTEC ของ Aztec ถูกกำหนดไว้ระหว่างวันที่ 2-6 ธันวาคม 2025 โดยใช้โปรโตคอล Continuous Liquidation Auction (CCA) ที่เพิ่งเปิดตัวของ Uniswap v4 ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่ปรับแต่งได้สำหรับการสร้างสภาพคล่องและการออกโทเค็นบน Uniswap v4 ออกแบบร่วมกับ Aztec ซึ่งได้จัดหาโมดูล ZK Passport สำหรับการเข้าร่วมแบบส่วนตัวและตรวจสอบได้ โดยราคาการขายเริ่มต้นถูกตั้งไว้ที่การประเมินมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ (FDV) ที่ 350 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าการประเมินมูลค่าเครือข่ายที่อิงจากการระดมทุนล่าสุดประมาณ 75%;

เหตุการณ์สำคัญ

1. วันที่ 3 ธันวาคม: สหรัฐจะเผยแพร่ตัวเลขการจ้างงาน ADP สำหรับเดือนพฤศจิกายน (หน่วย: พันคน);

2. วันที่ 4 ธันวาคม: สหรัฐฯ จะรายงานตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 29 พฤศจิกายน (หน่วย: พัน);

3. วันที่ 5 ธันวาคม: สหรัฐฯ จะรายงานดัชนีราคาหลัก PCE เดือนกันยายนเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา.

การปลดล็อกโทเค็น

1. Audiera (BEAT) จะปลดล็อกโทเค็นจำนวน 21.25 ล้านโทเค็นในวันที่ 1 ธันวาคม มูลค่าประมาณ 20.26 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 2.12% ของปริมาณหมุนเวียน;

2. Lagrange (LA) จะปลดล็อกโทเค็นจำนวน 12.7 ล้านโทเค็นในวันที่ 4 ธันวาคม มูลค่าประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.27% ของปริมาณหมุนเวียน;

3. MYX Finance (MYX) จะปลดล็อกโทเค็นจำนวน 30.37 ล้านโทเค็นในวันที่ 6 ธันวาคม มูลค่าประมาณ 77.5 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 3.04% ของปริมาณหมุนเวียน;

4. Jito (JTO) จะปลดล็อกโทเค็นจำนวน 11.31 ล้านโทเค็นในวันที่ 7 ธันวาคม มูลค่าประมาณ 5.47 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.13% ของปริมาณหมุนเวียน.