ผู้เขียน: คูรี่, Shenchao TechFlow
เมื่อวานนี้ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้รับการสัมภาษณ์พิเศษจาก CNBC ของสหรัฐอเมริกา 专访
นี่เป็นครั้งแรกที่เขาใช้เวลานานขนาดนี้ในการพูดคุยหลังจากเกษียณจากตำแหน่งซีอีโอของเบิร์กเชียร์ แฮธ์เวย์เมื่อวันที่ 1 มกราคมปีนี้ อายุ 95 ปี บริหารงานมาหกสิบปี และส่งต่อตำแหน่งให้เกรก เอบีล ตามหลักการแล้วเขาอาจไม่จำเป็นต้องพูดอีกแล้ว
แต่เขาพูดถึงแอปเปิล พูดถึงเฟด พูดถึงบิล เกตส์และอีพสไตน์ พูดถึงอาวุธนิวเคลียร์ของอิหร่าน และยังประกาศอย่างไม่เป็นทางการว่า อาหารกลางวันเพื่อการกุศลของเขาจะกลับมาจัดอีกครั้งหลังจากหยุดไปสี่ปี
ข้อมูลเยอะมาก เรามาพูดทีละเรื่อง
หนึ่ง วันแรกของการเกษียณก็ไปทำงานแล้ว
บัฟเฟตต์กล่าวว่าเขายังคงไปที่สำนักงานทุกวัน
ก่อนเปิดตลาดทุกวัน เขาจะโทรหา มาร์ค มิลเลิร์ด ผู้จัดการทรัพย์สินทางการเงินของเบิร์กเชียร์ คุยเรื่องแนวโน้มตลาดและวางแผนการซื้อขาย มิลเลิร์ดมีสำนักงานห่างจากเขาประมาณหกเมตร หลังจากโทรเสร็จก็ไปดำเนินการทันที เมื่อถูกถามว่ามีการดำเนินการใหม่ใดๆ ล่าสุดหรือไม่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ตอบว่ามี ได้ทำการซื้อ tiny (ซื้อหนึ่งหน่วยเล็กๆ) แต่ไม่เปิดเผยรายละเอียดว่าซื้ออะไร
เขายังได้กำหนดข้อจำกัดไว้ว่า จะไม่ลงทุนในสิ่งใดที่ Abel ไม่เห็นด้วย โดย Abel จะได้รับสรุปสถานะการลงทุนทุกวัน
การจัดการนี้ฟังดูเหมือนว่า “สิทธิ์ตัดสินใจสุดท้ายอยู่ที่ซีอีโอคนใหม่” แต่ถ้าตีความอีกแบบ ก็หมายความว่าอดีตซีอีโออายุ 95 ปียังมาทำงานทุกวัน ร่วมกิจกรรมทุกวัน และซื้อขายทุกวัน ขณะที่ผู้สืบทอดงานทำงานอยู่ห่างออกไปเพียงหกเมตร
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้ชื่นชมอาเบลอย่างมากในการสัมภาษณ์ โดยกล่าวว่าอาเบลทำงานในหนึ่งวันมากกว่าที่ตัวเขาเองเคยทำได้ในหนึ่งสัปดาห์ในช่วงพีคของชีวิต และกล่าวว่าเขา宁愿ให้อาเบลดูแลเงินของเขาแทนที่จะมอบให้ที่ปรึกษาการลงทุนระดับสูงสุดของอเมริกาคนใดก็ตาม
ดูเหมือนจะลาออกแล้ว แต่การ “ลาออก” นี้ ดูเหมือนเป็นการเปลี่ยนจาก CEO เป็นคนนั่งอยู่ข้างๆ
สอง แอปเปิลขายไปแล้ว แต่ตอนนี้ก็ไม่ซื้อ
บัฟเฟตต์ยอมรับสิ่งหนึ่งในการสัมภาษณ์ครั้งนี้: บริษัทเบิร์กเชียร์ฮัสเซธได้ลดการถือหุ้นแอปเปิลเร็วเกินไป
ฉันขายมันเร็วเกินไป แต่ฉันซื้อมันเร็วกว่านั้นอีก
แปลว่าขายเร็วเกินไป แต่ซื้อเร็วกว่านั้นอีก ดังนั้นยังคงได้กำไร ตามที่เขาเปิดเผยว่า บริษัทเบิร์กเชียร์ แฮธ์เวย์ มีกำไรก่อนหักภาษีจากเงินลงทุนในแอปเปิลเกิน 1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
Timeline: Berkshire began buying Apple around 2016, and its position grew to a peak of over $170 billion, becoming Berkshire's largest single holding ever.
ระหว่างปี 2023 ถึง 2024 บริษัท Berkshire ได้ลดตำแหน่งหุ้น Apple ลงประมาณสองในสาม ณ สิ้นปีที่แล้ว ตามเอกสารของ SEC บริษัท Berkshire ถือหุ้น Apple ประมาณ 22.79 ล้านหุ้น มีมูลค่าตลาดประมาณ 62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ยังคงคิดเป็น 22.6% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด และยังคงเป็นการถือครองที่ใหญ่ที่สุด
Warren Buffett กล่าวว่า Apple ดีกว่าบริษัทใดๆ ที่ Berkshire ถือครองเต็มรูปแบบ
บริษัทรถไฟ BNSF ซึ่งอยู่ภายใต้ Berkshire Hathaway มีมูลค่าตลาดสูงกว่าการถือหุ้นแอปเปิล แต่แอปเปิลยังคงครองอันดับหนึ่งในรายการการถือหุ้น เขายังชื่นชม CEO ของแอปเปิล คุก ว่าเป็น "fantastic manager" และกล่าวว่าคุกไม่รู้ว่าทำอย่างไรจึงสามารถเข้ากับทุกคนทั่วโลกได้
แต่เมื่อถูกถามว่าจะกลับมาเพิ่มตำแหน่งอีกหรือไม่ วอร์เรน บัฟเฟตต์ให้คำตอบที่มีเงื่อนไข: ไม่ใช่ว่าเป็นไปไม่ได้ หากราคาแอปเปิลลดลงมาถึงระดับหนึ่ง แบร์กเชียร์จะซื้อจำนวนมาก แต่ไม่ใช่ตอนนี้ "not in this market"
แอปเปิลปีนี้ลดลงมากกว่า 14% จากจุดสูงสุด แต่ในมุมมองของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ยังไม่ถึงราคาที่เขาพร้อมจะซื้อ
สาม ตก 50% สามครั้ง ตอนนี้จุดนี้ถือว่าอะไร
ตลาดหุ้นสหรัฐปีนี้ไม่ค่อยสดใสนัก นับถึงวันที่สัมภาษณ์ ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลงประมาณ 5% ดัชนีสแตนดาร์ดแอนด์พัวร์ส 500 ร่วงลงประมาณ 6% และดัชนีนาส์แด็กร่วงลงประมาณ 9% แอปเปิลเองก็ลดลงกว่า 14% จากจุดสูงสุดในปีนี้
ปฏิกิริยาของวอร์เรน บัฟเฟตต์ต่อเรื่องนี้คือ: ไม่มีอะไรที่ต้องตื่นเต้น
เขาบอกว่าตั้งแต่เขาเข้ามาดูแลเบิร์กเชียร์ ราคาหุ้นของบริษัทเคยลดลงมากกว่า 50% อย่างน้อยสามครั้ง เมื่อเทียบกับช่วงนั้น ระดับการลดลงในตอนนี้จึงไม่ถือว่าเป็นอะไรเลย
เขาก็ไม่ได้แสดงออกถึงความตั้งใจที่จะลงทุนอย่างใหญ่หลวง ในมุมมองของเขา ตลาดปัจจุบันยังห่างไกลจากช่วงเวลาทางประวัติศาสตร์ที่เคยสร้างโอกาสอันยิ่งใหญ่
ไม่กี่ประโยค ทั้งบอกให้ไม่ต้องตกใจ และบอกว่าอย่าคาดหวังว่าฉันจะเข้าซื้อตอนนี้
สี่ เป้าหมายเงินเฟ้อควรเป็นศูนย์
เมื่อถูกถามว่าเฟดกังวลเรื่องเงินเฟ้อหรือการจ้างงานมากกว่ากันในขณะนี้ วอร์เรน บัฟเฟตต์ไม่ได้เลือกข้างใดข้างหนึ่งโดยตรง แต่กล่าวถึงสิ่งที่ใหญ่กว่านั้นว่า เขาหวังว่าเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดจะเป็นศูนย์
ตรรกะของเขาคือ ครั้งหนึ่งที่คุณยอมรับอัตราเงินเฟ้อ 2% ตัวเลขนี้เมื่อคำนวณด้วยดอกเบี้ยทบต้นในระยะยาวจะน่าประทับใจมาก และสำหรับคนทั่วไป ถ้าคุณเก็บเงินได้ดอกเบี้ย 2% แต่ต้องจ่ายภาษีสำหรับดอกเบี้ย 2% นั้น หมายความว่าอำนาจการซื้อของคุณจริงๆ แล้วกำลังถดถอย
บัฟเฟตต์ยังกล่าวด้วยว่า เขาให้ความสำคัญกับสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองระดับโลก และความมั่นคงของระบบธนาคาร มากกว่าข้อมูลการจ้างงาน
เขาชื่นชมประธานเฟด พาวเวลล์ สำหรับการกระทำอย่างเด็ดขาดในเดือนมีนาคม 2020 เมื่อเกิดการระบาดของโรค ว่าหากช้าไปสองสามสัปดาห์จะเป็นหายนะ “เมื่อโดมิโนเริ่มล้ม ความเร็วในการล้มจะเร็วกว่าที่ใครๆ จะคิด” ในมุมมองของแบ็กแฮต พาวเวลล์ และพอล วอล์คเกอร์ ผู้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงในทศวรรษที่ 1980 เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ คือบุคคลสองคนที่น่าเคารพที่สุดในประวัติศาสตร์ของเฟด
แต่เขาก็ไม่ได้ไม่วิพากษ์วิจารณ์เฟดเลย เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ตามมุมมองของเขาคือความผิดพลาด เพราะเท่ากับบอกทุกคนว่า การออมเงินไม่ดีเท่าการใช้จ่าย
ห้า、อาหารกลางวันเพื่อการกุศลกลับมาอีกครั้ง
สิ่งที่ทำให้บาเฟตต์เปลี่ยนใจคือการเสียชีวิตของบุคคลหนึ่ง
ผู้ก่อตั้งมูลนิธิ Glide ซีซิล วิลเลียมส์ เสียชีวิตในปี 2024 Glide เป็นองค์กรการกุศลในซานฟรานซิสโกที่ช่วยผู้ไร้บ้าน ภรรยาคนก่อนของวอร์เรน บัฟเฟตต์ ซูซาน ได้เป็นอาสาสมัครที่นั่นเป็นเวลานาน ตั้งแต่ปี 2000 เป็นต้นมา บัฟเฟตต์จัดการประมูลโอกาสในการรับประทานอาหารกับเขาปีละหนึ่งครั้ง โดยรายได้ทั้งหมดจะบริจาคให้ Glide การรับประทานอาหารนี้จัดมาแล้ว 22 ปี และหลังจากงานสุดท้ายในปี 2022 บัฟเฟตต์ได้ประกาศว่าจะไม่จัดอีกต่อไป
รูป: บุคคลคนกลางคือ Cecil Williams
แต่การเสียชีวิตของ Cecil ทำให้เขาเปลี่ยนใจ วอร์เรน บัฟเฟตต์กล่าวว่า Cecil ตอนจากไปเชื่อว่า Glide ไม่ควรจะสิ้นสุด
มื้อเที่ยงครั้งใหม่นี้มีรูปแบบที่เปลี่ยนไป
วอร์เรน บัฟเฟตต์ จะไม่มาคนเดียวอีกต่อไป แต่จะมาพร้อมกับสตีฟ เคอร์รี ผู้เล่น NBA ที่เคยคว้าแชมป์สี่สมัย และภรรยาของเขา อายาชา เคอร์รี การประมูลจะเริ่มบน eBay ในวันที่ 7 พฤษภาคม โดยมีราคาเริ่มต้นที่ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้ชนะการประมูลสามารถพาผู้เข้าร่วมได้สูงสุดเจ็ดคน เพื่อรับประทานอาหารกลางวันกับสามคนที่โอมาฮาในวันที่ 24 มิถุนายน รายได้จากการประมูลครึ่งหนึ่งจะบริจาคให้ Glide และอีกครึ่งหนึ่งจะบริจาคให้กองทุน Eat. Learn. Play. ซึ่งก่อตั้งโดยคู่สมรสของเคอร์รี เพื่อช่วยเหลือเยาวชนในโอ๊คแลนด์
การประมูลครั้งสุดท้ายที่เกี่ยวข้องกับวงการสกุลเงินดิจิทัลเกิดขึ้นในปี 2019 โดยซุน อวี้เชิน ผู้ก่อตั้ง Tron ใช้เงิน 4.57 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หลังจากนั้น วอร์เรน บัฟเฟตต์ ได้บริจาคบิตคอยน์ที่ซุน อวี้เชินให้มา
หก หยุดติดต่อกับเกตส์
นี่เป็นครั้งแรกที่วอร์เรน บัฟเฟตต์ พูดถึงบิล เกตส์ นับตั้งแต่ลาออกจากตำแหน่ง
เขาบอกว่าตั้งแต่เอกสารที่เกี่ยวข้องกับอีพสไตน์ถูกเปิดเผย เขาก็ไม่ได้พูดกับเกตส์อีกเลย คำพูดของเขาคือ: "ฉันไม่อยากอยู่ในโพสิชันที่รู้เรื่องบางอย่าง... เพื่อถูกเรียกเป็นพยาน" เขาไม่อยากรู้มากเกินไป ไม่อยากถูกเรียกเป็นพยาน
ความสัมพันธ์ระหว่างวอร์เรน บัฟเฟตต์และบิล เกตส์ดำเนินมานานหลายทศวรรษ ทั้งสองคนร่วมกันก่อตั้ง "คำมั่นในการบริจาค" (The Giving Pledge) ในปี 2010 เพื่อเรียกร้องให้บุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกสัญญาว่าจะบริจาคทรัพย์สินส่วนใหญ่ให้กับกิจการการกุศล ตั้งแต่ปี 2006 วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้บริจาคให้กับมูลนิธิเกตส์ไปแล้วมากกว่า 43 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
การติดต่อระหว่างเกตส์กับอีพสไตน์เริ่มขึ้นในปี 2011 ซึ่งช้ากว่าการรับสารภาพความผิดด้านอาชญากรรมทางเพศของอีพสไตน์ในรัฐฟลอริดาในปี 2008 ถึงสามปี ตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ และสภาคองเกรสได้เปิดเผยเอกสารที่เกี่ยวข้องจำนวนมาก รวมถึงอีเมลและรูปภาพระหว่างเกตส์กับอีพสไตน์也被曝光。
ตามที่ Wall Street Journal รายงานก่อนหน้านี้ ไกต์ได้ขอโทษพนักงานของมูลนิธิไกต์ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ โดยยอมรับว่าเคยมีความสัมพันธ์กับอีพสไตน์ และยอมรับการมีความสัมพันธ์นอกสมรส ไกต์ได้รับคำเชิญจากคณะกรรมการกำกับดูแลของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐอเมริกาเพื่อให้ให้การเกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่ยังไม่มีการกำหนดวันที่
เมื่อถูกถามว่ายังเป็นเพื่อนที่ดีกับเกตส์อยู่ไหม บาฟเฟตต์มีน้ำเสียงที่ระมัดระวัง เขาพูดถึงอดีตที่ทั้งสองร่วมกันก่อตั้งคำมั่นบริจาค แต่ทันทีหลังจากนั้นเขาก็พูดว่า:
ฉันคิดว่าก่อนที่จะรู้ความจริง ไม่จำเป็นต้องพูดมาก
เจ็ด อาวุธนิวเคลียร์จะถูกใช้งานในที่สุด
ในตอนท้ายของการสัมภาษณ์ ได้พูดถึงอิหร่าน
วอร์เรน บัฟเฟตต์กล่าวว่า ขณะนี้ทั่วโลกมีเก้าประเทศที่มีอาวุธนิวเคลียร์ ในช่วงสงครามเย็นมีเพียงสองประเทศเท่านั้น คือสหรัฐอเมริกาและสหภาพโซเวียต ซึ่งทุกคนก็ตื่นตระหนกแล้ว แต่ในขณะนั้น ผู้ตัดสินใจของทั้งสองฝ่ายอย่างน้อยก็ยังมีเหตุผล ขณะนี้สถานการณ์ต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
เขาได้กล่าวถึงอิหร่านและเกาหลีเหนือเป็นพิเศษ เขากล่าวว่าสถานการณ์ที่อันตรายที่สุดคือเมื่อบุคคลที่ควบคุมปุ่มระเบิดนิวเคลียร์กำลังจะเสียชีวิตหรือกำลังเผชิญกับความอับอายอย่างรุนแรง ในสถานการณ์เช่นนี้ ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้ว่าบุคคลนั้นจะตัดสินใจทำอะไร
เมื่อถูกถามว่าถ้าเขาเป็นที่ปรึกษาของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เขาจะแนะนำให้จัดการกับปัญหาการผลิตยูเรเนียมที่ผ่านการเพิ่มความเข้มข้นของอิหร่านอย่างไร บัฟเฟตต์ไม่ได้ให้คำแนะนำเฉพาะเจาะจง แต่กล่าวว่าคำพูดที่ฟังดูเหมือนเป็นไปตามโชคชะตา: “ในอีกหนึ่งร้อยปี หรืออาจสองร้อยปีข้างหน้า อาวุธนิวเคลียร์จะถูกใช้งาน” เขาไม่รู้ว่ามันจะเกิดขึ้นอย่างไร แต่เขาเชื่อว่านี่เป็นปัญหาทางความน่าจะเป็น ยิ่งมีประเทศที่ครอบครองอาวุธนิวเคลียร์มากเท่าใด ความน่าจะเป็นก็ยิ่งสูงขึ้น
เขาพูดเพียงประโยคเดียวเกี่ยวกับว่าอิหร่านควรจะมีอาวุธนิวเคลียร์หรือไม่: หากอิหร่านมีระเบิดนิวเคลียร์ สถานการณ์จะยากขึ้นกว่าตอนที่ไม่มี
ชายอายุ 95 ปี ได้เห็นการสิ้นสุดของสงครามโลกครั้งที่สอง สงครามเย็นทั้งหมด เหตุการณ์ขีปนาวุธคิวบา และการล่มสลายของสหภาพโซเวียต... การตัดสินใจที่เขาทิ้งไว้ในตอนท้ายของการสัมภาษณ์ ทำให้ผู้คนต้องคิดทบทวน
การสัมภาษณ์ครั้งนี้ใช้เวลาประมาณหนึ่งชั่วโมงครึ่ง และได้พูดคุยทุกอย่างที่สามารถพูดได้
แต่รายละเอียดที่ผู้เขียนสนใจที่สุดในกระบวนการทั้งหมดคือ: วอร์เรน บัฟเฟตต์อายุ 95 ปี ลาออกจากตำแหน่งไปสามเดือนแล้ว แต่เมื่ออยู่ต่อหน้ากล้อง ไม่มีคำพูดใดเลยเกี่ยวกับการ "ทบทวน" หรือ "สรุปชีวิต"
ทุกอย่างกำลังมองไปข้างหน้า
ควรซื้อแอปเปิลไหม ควรตั้งเป้าหมายของเฟดอย่างไร สถานการณ์ในอิหร่านจะพัฒนาไปอย่างไร ควรจัดอาหารกลางวันเพื่อการกุศลใหม่อย่างไร... ผู้ดำเนินรายการที่นั่งตรงข้ามเขา Becky Quick ได้ให้โอกาสเขาหลายครั้งในการระลึกถึง แต่เขาไม่เคยรับคำพูดเหล่านั้นเลย
คุณแทบไม่เคยเห็นใครที่ได้สละอำนาจแล้วยังให้ความสนใจกับอนาคตมากกว่าอดีต
แม้จะแก่แล้ว แต่เขาก็ยังคงเป็นเทพแห่งหุ้น เพียงแต่ก่อนหน้านี้เขาใช้เงินลงคะแนน ขณะนี้เขาใช้การตัดสินใจลงคะแนน