หลังจากขยายตัวอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมกองทุนของสหรัฐฯ สัดส่วนตลาดของ Vanguard ลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา Morningstar ชี้ให้เห็นว่า สิ่งนี้ไม่ได้หมายความว่าผู้ลงทุนถอนเงินออกจำนวนมาก โดยการเปลี่ยนแปลงบางส่วนเกิดจากทรัพย์สินที่ถูกย้ายจากกองทุนแบบดั้งเดิมไปยังทรัสต์การลงทุนแบบรวม
สินทรัพย์บางส่วนถูกโอนไปยังกองทุนการลงทุนรวม
Morningstar ระบุว่า ส่วนหนึ่งของสาเหตุที่สัดส่วนของ Vanguard ลดลง เกิดจากเงินบางส่วนที่เคลื่อนย้ายจากผลิตภัณฑ์ดั้งเดิมเช่นกองทุนรวมไปยังทรัสต์การลงทุนแบบรวมกลุ่ม การปรับเปลี่ยนเหล่านี้ส่งผลต่อการจัดหมวดหมู่สินทรัพย์ในการคำนวณ ดังนั้นจึงไม่ควรตีความอย่างง่ายว่าเป็นการสูญเสียลูกค้า
วานการ์ดได้ขยายขนาดอย่างรวดเร็วในหลายทศวรรษที่ผ่านมาด้วยกลยุทธ์ค่าธรรมเนียมต่ำ และผลักดันให้อุตสาหกรรมกองทุนของสหรัฐฯ ลดค่าธรรมเนียมลง โดยบริษัทระบุว่าตั้งแต่ก่อตั้งจนถึงปัจจุบัน ได้ลดค่าธรรมเนียมกองทุนแล้วมากกว่า 2,100 ครั้ง โดยอัตราค่าธรรมเนียมเฉลี่ยตามน้ำหนักสินทรัพย์ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 0.06%
ข้อได้เปรียบด้านค่าธรรมเนียมต่ำถูกคู่แข่งตามทัน
ตามการประมาณการของบริษัท การลดค่าธรรมเนียมในรอบใหม่ระหว่างปี 2025 ถึง 2026 สามารถช่วยให้นักลงทุนประหยัดได้ประมาณ 600 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม คู่แข่งได้ค่อยๆ ปรับตัวเข้ากับรูปแบบนี้แล้ว การแข่งขันจากสถาบันขนาดใหญ่หลายแห่งได้เปลี่ยนจากแค่เปรียบเทียบอัตราค่าธรรมเนียม มาเป็นการแข่งขันในด้าน ETF ผลิตภัณฑ์ดัชนี และบริการการลงทุน
ในจำนวนนี้ แบล็คสโตน มีความได้เปรียบในด้านพอร์ตการลงทุนแบบโมเดลภายนอก โดยมีขนาดการจัดการที่เกี่ยวข้องประมาณ 308,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนฟิเดลิตี้ยังคงรักษาตำแหน่งที่แข็งแกร่งในกองทุนจัดการแบบเชิงรุก บัญชีบำนาญ และผลิตภัณฑ์ตลาดเงิน
การลงทุนแบบถูกต้องยังคงครองตลาด
แม้ส่วนแบ่งจะลดลง แต่ Vanguard ก็ยังคงมีขนาดใหญ่ในตลาดการลงทุนแบบผ่านทาง Morningstar ประมาณการว่า ทรัพย์สินรวมของกองทุนรวมและ ETF ที่ Vanguard จัดการในสหรัฐอเมริกาเกินกว่า 11 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 44% ของทรัพย์สินในกองทุนแบบผ่านทาง
ผลิตภัณฑ์หลักของมัน ได้แก่ VOO recently ได้ทะลุระดับสินทรัพย์ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็น ETF ตัวแรกที่บรรลุเกณฑ์นี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Vanguard ยังคงมีรากฐานที่มั่นคงในด้านดัชนีกว้างและการลงทุนแบบพาสซีฟ