รัฐบาลสหรัฐฯ ได้อนุมัติให้บริษัทจีนประมาณ 10 แห่งสามารถซื้อชิป AI H200 ของ Nvidia ได้ แต่ข้อแม้คือ ยังไม่มีบริษัทใดได้รับชิปจริงๆ
ตัวแทนการค้าสหรัฐฯ แจมีสัน กรีร์ เปิดเผยเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคมว่า การควบคุมการส่งออกชิปเซมิคอนดักเตอร์ไม่ใช่หัวข้อหลักในการหารือกับเจ้าหน้าที่จีนในปักกิ่ง เขาอธิบายว่าการซื้อชิป H200 ที่เป็นไปได้โดยบริษัทจีนเป็น “การตัดสินใจของรัฐบาล” ซึ่งเป็นวิธีการทางการทูตที่หมายถึงการตัดสินใจอยู่ในมือของจีน
การอนุมัติ ค่าธรรมเนียมเพิ่ม และความเงียบ
รายชื่อผู้ซื้อที่ได้รับการอนุมัติประกอบด้วย Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com, Lenovo และ Foxconn ซึ่งแต่ละรายมีสิทธิ์ซื้อหน่วย H200 ได้สูงสุด 75,000 หน่วย
การขายที่ได้รับการอนุมัติมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมเพิ่ม 25% และการทบทวนความปลอดภัยที่บังคับใช้
นับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม 2026 ยังไม่มี H200 เครื่องใดข้ามมหาสมุทรแปซิฟิกไปยังผู้ซื้อที่ได้รับอนุมัติรายใดเลย
การเปลี่ยนแนวทางนโยบาย ไม่ใช่การยกเลิกนโยบาย
การอนุมัติเหล่านี้แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากแนวทางก่อนหน้าภายใต้การบริหารของทรัมป์ ซึ่งเริ่มต้นด้วยนโยบายปฏิเสธโดยรวมสำหรับการส่งออกชิปขั้นสูงไปยังจีน โครงสร้างปัจจุบันเปลี่ยนมาเป็นการประเมินใบอนุญาตการส่งออกทีละกรณี
โดยการเรียกมันว่า “การตัดสินใจตามอธิปไตย” กรีร์จึงเน้นไปที่ทางเลือกเชิงยุทธศาสตร์ของจีนเอง แทนที่จะเป็นข้อจำกัดของสหรัฐฯ พรรคคอมมิวนิสต์จีนได้ส่งเสริมการผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์ภายในประเทศอย่างแข็งขัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสายชิป AI ของฮัวเว่ย Ascend ขณะที่ปักกิ่งส่งเสริมให้บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของตนจัดหาสินค้าภายในประเทศให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน
หน่วย H200 ถึง 750,000 หน่วยสำหรับบริษัทจีนที่ได้รับอนุมัติจะเป็น Order Book ขนาดใหญ่มาก แต่การอนุมัติที่ไม่เคยแปลงเป็นการจัดส่งนั้นไม่มีค่าใดๆ เลยต่อผลกำไร
นักลงทุนควรติดตามสัญญาณสองประการ: ว่ามีการจัดส่ง H200 จริงๆ หรือไม่ในเดือนข้างหน้า และว่าความสามารถในการผลิตชิปภายในประเทศจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์รุ่นถัดไปของ Huawei จะแสดงการปรับปรุงประสิทธิภาพที่มีนัยสำคัญหรือไม่