กองทุนแลกเปลี่ยนที่อ้างอิงตัวชี้วัดบิตคอยน์ของสหรัฐฯ บันทึกผลการดำเนินงานที่อ่อนแอที่สุดในรอบเกือบหนึ่งปี โดยมีการไหลออกสุทธิ 1.33 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์การซื้อขายสี่วันที่สั้นลง ตามรายงานของ ข้อมูลจาก SoSoValue.
ประเด็นสำคัญ:
- กองทุน ETF บิตคอยน์ในตลาดสหรัฐฯ บันทึกสัปดาห์ที่อ่อนแอที่สุดในเกือบหนึ่งปี ด้วยการไหลออกของเงิน 1.33 พันล้านดอลลาร์
- ยอดขายพุ่งสูงสุดในช่วงกลางสัปดาห์ โดยมีการไถ่ถอนจำนวนมากจาก BlackRock’s IBIT เป็นผู้นำ
- กองทุนอีเธอเรียม (Ether ETFs) ก็มีผลตอบแทนเป็นลบเช่นกัน โดยลดลง 611 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
การดึงกลับนี้ถือเป็นการปรับตัวลงในสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ปี 2025 และสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนในความคิดเห็นของนักลงทุน หลังจากมีกระแสเงินไหลเข้าอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ก่อนหน้า
การไหลออกนี้เกิดขึ้นหลังช่วงเวลาแห่งความมั่นใจ เมื่อ Bitcoin ETF แบบสปอตดึงเงินสุทธิเข้ามาได้ 1.42 พันล้านดอลลาร์
การไหลออกของกองทุน ETF บิตคอยน์เพิ่มขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์ โดยมีเงิน 709 ล้านดอลลาร์ไหลออกในหนึ่งวัน
แรงกดดันในการขายพุ่งสูงสุดในช่วงกลางสัปดาห์ โดยเฉพาะในวันพุธที่มีเงิน 709 ล้านดอลลาร์ไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์ ทำให้เป็นวันที่มีการไหลออกมากที่สุดในสัปดาห์
วันอังคารตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยมูลค่าการไถ่ถอน 483 ล้านดอลลาร์ การไหลออกของเงินลดลงในช่วงปลายสัปดาห์ โดยมีเงิน 32 ล้านดอลลาร์ไหลออกในวันพฤหัสบดี และ 104 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์
ขนาดของการถอนเงินสะท้อนถึงความปั่นป่วนที่เห็นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ปี 2025 เมื่อ Bitcoin ETFs ขาดทุน 2.61 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากตลาดปรับตัวลงอย่างรุนแรง
เหตุการณ์นั้น ซึ่งนักวิเคราะห์มักเรียกกันว่า "การเย็นตัวในเดือนกุมภาพันธ์" (February Freeze) ตรงกับช่วงที่ราคา Bitcoin ลดลงจากเกิน 109,000 ดอลลาร์มาอยู่ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ และรวมถึงการไหลออกของเงินในวันเดียวเป็นสถิติสูงสุดที่ 1.14 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์
BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) ซึ่งเป็นกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตที่ใหญ่ที่สุดในแง่ของสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ มีกระแสเงินออกเกิดขึ้นตลอดสี่วันทำการในสัปดาห์ที่แล้ว
ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่ากองทุนเผชิญการไถ่ถอนมากที่สุดในวันอังคารและวันพุธ ซึ่งคิดเป็นส่วนแบ่งที่สำคัญของความลดลงทั้งหมด
IBIT ถือครองสินทรัพย์สุทธิประมาณ 69.75 พันล้านดอลลาร์ในขณะนี้ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 3.9% ของปริมาณการหมุนเวียนของ Bitcoin ทั้งหมด
แม้จะมีการลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ภาพรวมสำหรับ Bitcoin ETF แบบสปอตยังคงมีแนวโน้มเป็นบวก
นับตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม ปี 2024 กระแสเงินสดสุทธิสะสมอยู่ที่ 5,650 ล้านดอลลาร์ ส่วนสินทรัพย์สุทธิรวมของกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐฯ ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 115,900 ล้านดอลลาร์
อีเธอเรียมอีทีเอฟไม่ได้รอดพ้นจากแนวโน้มการลดความเสี่ยงที่กว้างขึ้น อีทีเอฟอีเธอเรียมแบบสปอตมีการไหลออกสุทธิ 611 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ กลับด้านจากแนวโน้มการไหลเข้า 479 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อน
วันพุธเป็นอีกวันที่แย่ที่สุดอีกครั้ง โดยมีการไถ่ถอน 298 ล้านดอลลาร์ ตามด้วยวันอังคารที่มีการไถ่ถอน 230 ล้านดอลลาร์
สินทรัพย์สุทธิรวมสำหรับกองทุน ETF ที่เกี่ยวข้องกับอีเธอเรียมปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 17.7 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกระแสเงินไหลเข้าสะสมที่ 12.3 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อเดือนกรกฎาคม 2024
โซลانا เอ็ฟทีเอฟ ขัดกับการขายทำกำไรในภาพรวมขณะที่กองทุนบิตคอยน์ เอ็กซ์อาร์พี ประสบกับการไหลออกของเงินลงทุน
ไม่ใช่กองทุนที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัลทุกกองจะมีรูปแบบเดียวกัน สปอต เอ็สโคลานา เอทีเอฟ ยังคงดึงดูดเงินทุน บันทึกการไหลเข้าสุทธิ 9.6 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์นี้ ส่งผลให้แนวโน้มบวกต่อเนื่องหลายสัปดาห์
บิทไวซ์ บีเอสโอแอล ยังคงเป็นผู้นำกลุ่มธุรกิจในด้านสินทรัพย์ สปอต XRP ETFในขณะเดียวกัน มีกระแสเงินที่หลากหลาย สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยมูลค่าสุทธิไหลออก 40.6 ล้านดอลลาร์ หลังจากมีการไหลออกอย่างรุนแรง 53 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร
การเบิกจ่าย ETF เกิดขึ้นในขณะที่มีสัญญาณของความเปลี่ยนแปลงในพลวัตของตลาดแบบ on-chain ตามรายงานของ CryptoQuant ผู้ถือครองบิตคอยน์ ได้เริ่มตระหนักถึงการขาดทุนสุทธิ ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ปี 2023
บริษัทระบุว่าตลาดได้เปลี่ยนจากขั้นตอนการทำกำไรมาเป็นขั้นตอนการรับรู้ความเสียหายแล้ว โดยมีความสูญเสียที่รับรู้แล้วประมาณ 69,000 BTC นับตั้งแต่วันที่ 23 ธ.ค. ซึ่งเป็นรูปแบบที่น่าจะเป็นการเปลี่ยนผ่านจากตลาดกระทิงสู่ตลาดหมีในอดีต
โพสต์ อีทีเอฟบิตคอยน์ของสหรัฐฯ พบว่าเป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดในรอบปีหลังมีการไหลออกของเงิน 1.33 พันล้านดอลลาร์ ปรากฏครั้งแรกที่ ข่าวคริปโต.