ETF แบบสปอตของ Bitcoin และ Ethereum ของสหรัฐฯ มีกระแสเงินออกสุทธิ 296 ล้านดอลลาร์สหรัฐและ 206 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ

มุมมองและวิเคราะห์เกี่ยวกับ ETF คริปโต

Bloomberg ETF Analyst:BTC ETF has recovered $3 billion in outflows since the "1011 crash," with net inflows for the year nearly flat

ตามข้อมูลที่นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg James Seyffart โพสต์บนแพลตฟอร์ม X แสดงให้เห็นว่า ETF ของบิตคอยน์มีการไหลออกของเงินทุนขนาดใหญ่ประมาณ 9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่ขณะนี้ได้รับเงินทุนกลับคืนมาประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

แม้ยอดเงินออกสุทธิโดยรวมยังคงเกิน 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่จากแนวโน้มภายในปีนี้ การไหลเข้าและไหลออกของทุนใน ETF ของบิตคอยน์ใกล้เคียงกันอย่างมาก แสดงให้เห็นว่าอารมณ์ของตลาดเริ่มฟื้นตัวเล็กน้อย

การวิเคราะห์: ตำแหน่ง XRP ETF มูลค่า 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐของโกลด์แมน แซคส์ ไม่ได้ช่วยหนุนราคา แต่ราคาเหรียญยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันหรืออาจลดลงอีก 50%

ตามรายงานของ Cointelegraph แม้ว่า Goldman Sachs จะเปิดเผยว่าถือตำแหน่ง XRP ETF แบบสปอตประมาณ 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้เป็นนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ที่สุดในสาขา này แต่ผลงานของ XRP ในช่วงหลังยังคงอ่อนแอ

ข้อมูลที่เปิดเผยแสดงว่า Goldman Sachs ขณะนี้ถือครองผลิตภัณฑ์ XRP ETF จำนวนสี่รายการ ได้แก่ Bitwise XRP ETF (ประมาณ 39.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)、Franklin XRP Trust (ประมาณ 38.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)、Grayscale XRP ETF (ประมาณ 38 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และ 21Shares XRP ETF (ประมาณ 35.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) คิดเป็นประมาณ 73% ของยอดรวมการถือครองของนักลงทุนสถาบัน 30 อันดับแรก

อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกของตลาดยังคงระมัดระวัง โดยทางเทคนิค XRP ได้ก่อรูปแบบแท่งสัญญาณขาลง ซึ่งบ่งชี้ถึงพื้นที่การปรับตัวลดลงประมาณ 50% การวิเคราะห์ระบุว่า แม้การจัดสรรโดยสถาบันจะสะท้อนความเชื่อมั่นในระยะยาว แต่ภายใต้แรงกดดันทางมหภาคและการไหลเวียนของทุนที่อ่อนตัวลง XRP ยังคงเผชิญความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงในระยะสั้น

CryptoQuant: เงินทุนจาก BTC ETF ฟื้นตัวขึ้น แรงขายลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ Darkfost จากแพลตฟอร์ม CryptoQuant กระแสเงินทุนของ ETF บิตคอยน์มีสัญญาณฟื้นตัวอย่างชัดเจนหลังจากมีการถอนเงินจำนวนมาก แม้ยอดคงเหลือบิตคอยน์สะสมของ ETF จะยังคงเป็นลบ (ประมาณ -4,000 BTC) แต่ได้ปรับตัวดีขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับจุดต่ำสุด (-42,000 BTC) โดยในเดือนที่ผ่านมา ETF มีการไหลเข้าสุทธิประมาณ 38,000 BTC หรือคิดเป็นมูลค่าประมาณ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักวิเคราะห์ชี้ว่า ความต้องการ ETF ที่ฟื้นตัวขึ้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันแนวโน้มตลาดบิตคอยน์ในช่วงหลัง แต่ราคาบิตคอยน์ยังคงผันผวนภายในช่วงปัจจุบัน และการดำเนินต่อของแรงบวกในอนาคตขึ้นอยู่กับความต่อเนื่องของแนวโน้มนี้

นักวิเคราะห์จาก Bloomberg: ฟันด์ ETF ของ Bitcoin โดย Morgan Stanley อาจได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการจาก NYSE สำหรับการจดทะเบียนในไม่ช้า

Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF ระดับสูงของ Bloomberg โพสต์ว่า ETF บิตคอยน์ของมอร์แกน สแตนลีย์ (รหัส: $MSBT) ได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE)

การเผยแพร่ประกาศประเภทนี้มักหมายความว่าผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องจะเปิดให้บริการอย่างเป็นทางการในเร็วๆ นี้

21Shares: ETP ที่จัดการแบบเชิงรุกในสกุลเงินดิจิทัลจะเป็นการลงทุนขั้นต่อไป ขนาดของ ETF ที่จัดการแบบเชิงรุกทั่วโลกใกล้เคียงกับ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดันแคน โมอิร์ ประธานของ 21Shares กล่าวว่า ตามที่ตลาดคริปโตกำลังเติบโตจากกองทุนที่ติดตามราคาเพียงอย่างเดียวสู่ความเป็นผู้ใหญ่ ผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนที่จัดการแบบเชิงรุกจะเป็นขั้นตอนถัดไปของการลงทุนในคริปโต ข้อมูลที่รวบรวมโดย Morningstar และ Goldman Sachs Asset Management แสดงว่า จนถึงสิ้นปี 2025 ขนาดทรัพย์สินของ ETF ที่จัดการแบบเชิงรุกทั่วโลกใกล้เคียงกับ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดันแคน โมอิร์ ชี้ให้เห็นว่า สินทรัพย์ดิจิทัลซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่เกิดใหม่และกำลังเติบโต เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการจัดการแบบเชิงรุก; 21Shares ผสานการวิจัยแบบรายสินทรัพย์แบบจากล่างขึ้นบนเข้ากับกลยุทธ์เชิงปริมาณและเชิงอิสระจากบนลงล่างเพื่อจัดการความเสี่ยงและการจัดสรร และได้ขยายทีมการจัดการพอร์ตการลงทุนและการซื้อขายแล้ว

ดันแคน รอย ระบุเพิ่มเติมว่า หลังจาก FalconX ซื้อ 21Shares เมื่อเดือนตุลาคม การบูรณาการระหว่างสองฝ่ายคาดว่าจะเร่งการพัฒนาผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในทิศทางของผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น ดันแคน รอย กล่าวว่า ความต้องการ ETP และ ETF ด้านสกุลเงินดิจิทัลแตกต่างกันไปในแต่ละภูมิภาค โดยยุโรปซึ่งมีฐานนักลงทุนที่สุกงอมกว่า สถาบันที่ถือ比特币และอีเธอเรียมอยู่แล้วกำลังมองหาวิธีเพิ่มการจัดสรรสินทรัพย์ด้านสกุลเงินดิจิทัลให้มากขึ้น

ในบริบทนี้ 21Shares เพิ่งเปิดตัวผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนที่เชื่อมโยงกับหุ้นưuสิทธิ์ STRC ของ Strategy ในยุโรป ซึ่งให้การเข้าถึงเครื่องมือผลตอบแทนสูงที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ทุนบิตคอยน์ของบริษัท และระบุว่ามีความต้องการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในหลายภูมิภาค

รายงานระบุว่า ตามการพัฒนาของตลาด ETP และ ETF ด้านสกุลเงินดิจิทัล ผู้ออกผลิตภัณฑ์กำลังเปิดตัวโครงสร้างที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น โดยการstaking เป็นหนึ่งในทิศทางการเติบโต; Grayscale ได้แนะนำการstaking ภายใน ETP ของตนในเดือนตุลาคม ส่วน BlackRock ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Ethereum ที่มีกลไกการstaking และจดทะเบียนบน纳斯达克ในเดือนมีนาคม โดยมีปริมาณการซื้อขายวันแรกอยู่ที่ 15.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดันแคน รอย ระบุว่า 21Shares ประเมินผลิตภัณฑ์ใหม่โดยอิงจากการวิจัยภายใน ความต้องการของลูกค้า และแนวโน้มตลาด และยกตัวอย่างผลิตภัณฑ์ ETP ของบิตคอยน์และทองคำซึ่งดำเนินการมาเป็นเวลาสี่ปีและเพิ่งเข้าตลาดข้ามในลอนดอน

Wintermute: BTC กลับขึ้นไปแตะ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ และ ETH ทำสถิติการไหลเข้าของทุนรายสัปดาห์ของ ETF

ตามรายงานตลาดสัปดาห์ของ Wintermute ทรัมป์ประกาศระงับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านเป็นเวลาห้าวัน พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง BTC ฟื้นตัวจากจุดต่ำที่ 68,000 ดอลลาร์กลับขึ้นไปเกิน 70,000 ดอลลาร์ ในขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงอย่างมาก การประชุมของเฟดครั้งนี้คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% ไว้เช่นเดิม แผนจุดแสดงว่ามีเจ้าหน้าที่ 14 คนจากทั้งหมด 19 คนคาดการณ์ว่าจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเลยหรือลดเพียงครั้งเดียวในปี 2026 ตลาดได้ตัดความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนฤดูใบไม้ร่วงออกไปแล้วอย่างสมบูรณ์

สัปดาห์นี้ BTC ลดลงประมาณ 3.4% โดยการประชุม FOMC ในวันเดียวกระตุ้นให้เกิดการไหลออกของเงินทุนจาก ETF มูลค่า 708 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการไหลออกในวันเดียวมากที่สุดในสองเดือนที่ผ่านมา; ในขณะที่ทองคำบันทึกประสิทธิภาพที่แย่ที่สุดในหนึ่งสัปดาห์นับตั้งแต่ปี 1983 โดยลดลงกว่า 10% ETH แสดงผลลัพธ์ที่โดดเด่นกว่า โดยมีการไหลเข้าสุทธิของ ETF ในหนึ่งสัปดาห์ที่ 160.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถิติใหม่ในประวัติศาสตร์

Wintermute ชี้ว่า หากการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซกลับสู่ภาวะปกติ และการเจรจาทางการทูตยังคงดำเนินต่อไป BTC อาจท้าทายช่วงแรงต้าน 74,000 ถึง 76,000 ดอลลาร์สหรัฐ และในสถานการณ์ที่乐观สุดขั้วอาจพุ่งขึ้นไปแตะ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐ; หากการเจรจาล้มเหลวและข้อจำกัดด้านการขนส่งยังคงมีอยู่ BTC อาจกลับไปทดสอบการรองรับกลางที่ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ