รัฐบาลสหรัฐเปิดทางให้บริษัทจีนซื้อชิป AI ที่ต้องการของ Nvidia รุ่น H200 แต่ปรากฎว่าปักกิ่งกลับไม่ต้องการให้พวกเขาเดินผ่านประตูนั้น
ตัวแทนการค้าสหรัฐฯ แจมีสัน กรีร์ ยืนยันว่ากระทรวงพาณิชย์ได้อนุมัติบริษัทจีนประมาณ 10 แห่งให้ซื้อชิป H200 ของ Nvidia รายชื่อดังกล่าวรวมถึงบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของจีนหลายแห่ง เช่น Alibaba, Tencent, ByteDance และ JD.com แต่จนถึงกลางเดือนพฤษภาคม 2026 ยังไม่มีการจัดส่งใดๆ เสร็จสิ้น
การอนุมัติที่ไม่มีใครใช้
การบริหารของทรัมป์ได้เปลี่ยนกระบวนการทบทวน H200 จากการสมมติว่าจะปฏิเสธ เป็นการประเมินกรณีต่อกรณีตั้งแต่ปลายปี 2025 และต้นปี 2026 นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่มีความหมาย ซึ่งบ่งชี้ว่าวอชิงตันพร้อมที่จะอนุญาตให้กิจกรรมทางการค้าบางส่วนไหลเวียนอีกครั้ง
กรีร์ระบุว่า การซื้อเหล่านี้จะเกิดขึ้นจริงหรือไม่นั้นเป็น “การตัดสินใจของรัฐบาล” ของจีน รายงานชี้ว่าปักกิ่งกำลังพยายามลดทอน หรือแม้แต่ขัดขวางไม่ให้บริษัทเทคโนโลยีภายในประเทศดำเนินการซื้อขายเหล่านี้ เหตุผลก็คือจีนต้องการสร้างระบบนิเวศเซมิคอนดักเตอร์ของตนเอง และการซื้อชิปจากอเมริกาไม่ได้ช่วยเร่งเป้าหมายนี้เลย
การประชุมสุดยอดที่พูดทุกอย่างโดยไม่พูดอะไรเลย
การประชุมสุดยอดทรัมป์-สี จิ้นผิง เกิดขึ้นที่ปักกิ่งในเดือนพฤษภาคม 2026 และการควบคุมการส่งออกชิปไม่ได้เป็นหัวข้อสำคัญในการหารือ ซีอีโอของนิวไดอา เจนสัน ฮวง เข้าร่วมการพูดคุยที่เกี่ยวข้องกับการประชุมสุดยอด แต่การไม่มีการพูดถึงชิปในวาระหลักเป็นสิ่งที่บอกเล่าหลายอย่าง
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุน
การขาย H200 ที่ชะลอตัวมีน้ำหนักทางการเงินจริง บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของจีน представля собойความต้องการชิปที่อาจมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ อัลบาบา ทีเซ็นต์ ไบต์แดนซ์ และ JD.com ต่างเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ และ H200 เป็นหนึ่งในชิปที่มีสมรรถนะสูงที่สุดสำหรับการฝึกโมเดลภาษาขนาดใหญ่ หากข้อตกลงเหล่านี้ดำเนินไปได้ในที่สุด อาจช่วยเพิ่มรายได้ของ Nvidia อย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสต่อๆ ไป
นักลงทุนควรติดตามว่าบริษัทที่ได้รับการอนุมัติทั้ง 10 แห่งเหล่านี้จะดำเนินการซื้อจริงหรือไม่ในเดือนข้างหน้า เพราะข้อมูลจุดเดียว này จะบอกคุณเกี่ยวกับอนาคตของความสัมพันธ์ด้านเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ-จีนได้มากกว่าคำแถลงร่วมจากการประชุมสุดยอดใดๆ