เขียนโดย Chaoxiang Research
วันพุธ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน ดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.77% ปิดที่ 52,380.66 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.48% ปิดที่ 7,636.36 จุด และดัชนีนาส์แด็กลดลง 0.64% ปิดที่ 26,253.340 จุด ดัชนี VIX อยู่ที่ 16.41 เพิ่มขึ้นประมาณ 4.4% ปัจจัยที่กดดันตลาดหลักมีสองประการ: น้ำมันดิบเบรนต์พุ่งเกิน 101 ดอลลาร์สหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้น; การซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่าเพียง 6,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ อย่างไรก็ตาม กลุ่มสตอเรจและแสงสว่างสื่อสารกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง เมตาเปิดตัวผู้ช่วย AI Muse ทำให้หุ้นพุ่งขึ้น 6.55% แอปเปิลเปิดตัว iPhone Duo รุ่นพับได้รุ่นแรกของบริษัท คืนนี้จะมีการเปิดเผยดัชนี PPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ และการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป
ขนาดการซื้อคืนพันธบัตรสหรัฐต่ำกว่าที่คาด ผลตอบแทนระยะยาวแตะระดับสูงสุดในรอบสามปี
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศเมื่อวันพุธว่าจะซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ถึง 20 ปี สูงสุด 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ขนาดการซื้อคืนเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากก่อนหน้านี้ แต่ตามการสำรวจของบลูมเบิร์ก นักลงทุนบางส่วนในวอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้ว่าขนาดจะอยู่ระหว่าง 7 ถึง 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยขนาดที่ประกาศจริงที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ขอบล่างของช่วงคาดการณ์ ความแตกต่างนี้ส่งผลให้เกิดการขายพันธบัตรทันที
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4.84 จุดฐานที่ระดับ 4.839% แตะสูงสุดในระหว่างวันที่ 4.849% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2023; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะ 2 ปี เพิ่มขึ้น 2.54 จุดฐานที่ระดับ 4.419% แตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์; อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะ 30 ปี เพิ่มขึ้น 4.35 จุดฐานที่ระดับ 5.291% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทุกช่วงเวลาปรับตัวสูงขึ้นอย่างทั่วหน้า ส่งผลกดดันโดยตรงต่อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง
เป้าหมายของการขยายการซื้อคืนของเบสันต์คือการกดดันอัตราดอกเบี้ยระยะยาวเพื่อคลี่คลายแรงกดดันด้านการประเมินมูลค่าของหุ้นเทคโนโลยี แต่ขนาดที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์กลับทำให้ตลาดกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการขาดแคลน “อาวุธ” ของกระทรวงการคลัง อัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงขึ้นอยู่กับเส้นทางเงินเฟ้อและการจัดหาหนี้สิน โดยการซื้อคืนสามารถให้การบรรเทาสภาพคล่องในระยะสั้นเท่านั้น
น้ำมันดิบเบรนต์พุ่งเกิน 101 ดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้น
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นอีกหนึ่งปัจจัยกดดันในวันพุธ โดยกองกำลังปฏิวัติอิสลามอิหร่านประกาศจัดตั้งเขต “ห้ามนำเข้า” ทางทะเลใหม่ ขณะที่กองกำลังสหรัฐฯ โจมตีเรือขนส่งน้ำมันของอิหร่าน และอิหร่านก็โจมตีฐานทัพของสหรัฐฯ การเพิ่มขึ้นของสถานการณ์ในตะวันออกกลางผลักดันราคาปิดของน้ำมันเบรนท์เพิ่มขึ้น 3.36% อยู่ที่ 101.21 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นครั้งแรกในกว่าหนึ่งเดือนที่ราคาเกินระดับ三位数; น้ำมัน WTI เพิ่มขึ้น 3.25% อยู่ที่ 96.05 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สร้างระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ภาคพลังงานเป็นเพียงภาคเดียวที่ปิดบวกในดัชนี S&P 500 โดยเพิ่มขึ้น 1.09% ขณะที่ภาคอุตสาหกรรมและภาคสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นลดลง 1.51% และ 1.39% ตามลำดับ นำการลดลง
ทรัมป์กล่าวกับสื่อหลังตลาดปิดว่า เขาคาดว่าสงครามกับอิหร่านจะสิ้นสุดหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนนี้ และราคาน้ำมันจะลดลง “ต้องใช้เวลานานกว่าการเลือกตั้งกลางเทอมเล็กน้อย”
Meta เปิดตัว AI Assistant Muse ปรับตัวขึ้น 6.5% ขณะที่กลุ่มสตอเรจและออปติคัลคอมมูนิเคชันพุ่งขึ้นร่วมกัน
ภายใต้แรงกดดันของตลาดรวม หุ้นเทคโนโลยีโดยรวมลดลง นิวเดียลดลง 0.91% แอปเปิลลดลง 0.28% ไมโครซอฟต์ลดลง 0.47% แอมะซอนลดลง 1.78% โกoglе C ลดลง 2.09% เทสลาลดลง 0.1% และบรอดคอมลดลง 1.13%
Meta เป็นข้อยกเว้นเพียงรายเดียว Meta พุ่งขึ้น 6.55% หลังจากบริษัทเปิดตัวตัวแทน AI ส่วนบุคคลชื่อ Muse เมื่อวันก่อน ซึ่งสามารถทำงานแทนผู้ใช้ได้อย่างอิสระ เช่น ส่งอีเมล จองการเดินทาง เป็นต้น การนำแอปพลิเคชัน AI ไปใช้เชิงพาณิชย์กำลังได้รับการยอมรับจากทุน
ภาคการจัดเก็บข้อมูลและแสงสื่อสารปรับตัวสูงขึ้นร่วมกัน SK Hynix พุ่งขึ้น 7.05% แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์, Micron Technology พุ่งขึ้น 2.75%, SanDisk พุ่งขึ้น 1.51%, Western Digital พุ่งขึ้น 1.04% ในด้านแสงสื่อสาร MaxLinear พุ่งขึ้น 7.53%, Marvell Technology พุ่งขึ้น 4.26%, Corning พุ่งขึ้น 1.51% ในกลุ่มหลัก 18 ตัวมีราคาเพิ่มขึ้น และ 12 ตัวมีราคาลดลง AMD พุ่งขึ้น 3.04%, Intel พุ่งขึ้น 1.69%, Qualcomm พุ่งขึ้น 1.33%
การแข็งตัวของภาคการจัดเก็บข้อมูลและการสื่อสารด้วยแสงเกี่ยวข้องกับความคืบหน้าของผลิตภัณฑ์จากบริษัทต่างๆ เช่น SK Hynix และความสนใจอย่างต่อเนื่องต่อความต้องการหน่วยความจำสำหรับ AI สถานการณ์ที่ตลาดรวมลดลง แต่หุ้นชิปเพิ่มขึ้น ได้ปรากฏต่อเนื่องเป็นวันที่สามแล้ว
ในแง่ของหุ้นจีนที่จดทะเบียนในต่างประเทศ ดัชนี Golden Dragon China ของ纳斯达คลดลง 2.09% ไถลี่ ออโตโมบิล ลดลง 4.41% เซียวเป่ย กรุ๊ป ลดลง 3.29% อาลีบาบา ลดลง 2.89%
แอปเปิลเปิดตัว iPhone Duo หน้าจอพับได้ ราคาเริ่มต้นที่ 15,999 หยวนสำหรับตลาดจีน
แอปเปิลเปิดตัวสมาร์ทโฟนแฟลกชิพหน้าจอพับครั้งแรก iPhone Duo ในสถานะเปิดใช้งานเป็น iPhone ที่บางที่สุดเท่าที่เคยมีมา ติดตั้งกล้องคู่ พร้อมหน้าจอ Super Retina XDR ขนาด 7.6 นิ้ว เมื่อเปิดใช้งานใหญ่กว่า iPhone 18 Pro Max ถึง 50% รองรับ Apple Pencil เวอร์ชันทั่วโลกรองรับเฉพาะ eSIM ราคาเริ่มต้นที่ 1999 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาในจีนเริ่มต้นที่ 15,999 หยวน
การเปิดตัวโทรศัพท์หน้าจอพับของแอปเปิลถือเป็นการเข้าสู่ตลาดหน้าจอพับอย่างเป็นทางการ ก่อนหน้านี้ ซัมซุงครองส่วนแบ่งตลาดหน้าจอพับอยู่อย่างเหนือกว่า การที่แอปเปิลเข้ามาจะส่งผลกระทบเชิงโครงสร้างต่อห่วงโซ่อุปทานหน้าจอพับทั่วโลก หุ้นของแอปเปิลลดลงเล็กน้อย 0.28% ในวันนั้น ขณะที่ตลาดยังอยู่ในระหว่างการประเมินผลกระทบระยะยาวจากผลิตภัณฑ์หน้าจอพับใหม่นี้
ทองคำฟื้นตัวกลับขึ้นไปแตะระดับ 4,400 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ทองแดงลอนดอนและทองแดงนิวยอร์กต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ทองคำสเปกต์เพิ่มขึ้น 1.06% ปิดที่ 4,401.77 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นคืนระดับ 4,400 ดอลลาร์; เงินสเปกต์เพิ่มขึ้นประมาณ 2.3% ข้อมูลจากสมาคมทองคำโลกแสดงว่า ETF ทองคำทั่วโลกมีเงินไหลเข้า 18,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายเดือนสูงเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์
ในด้านโลหะอุตสาหกรรม ทองแดงลอนดอนปิดที่ 14,728 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน โดยแตะระดับสูงสุดในวันที่ 14,779 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ส่วนทองแดงนิวยอร์กแตะที่ 6.894 ดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์ ทั้งคู่พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความต้องการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน AI และระบบไฟฟ้าทั่วโลกยังคงผลักดันราคาทองแดงให้สูงขึ้น
บิตคอยน์อยู่ที่ประมาณ 79,200 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 1% ใน 24 ชั่วโมง อีเธอเรียมอยู่ที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐ
สิ่งที่ต้องจับตาวันนี้
ข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม นี่คือข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดคืนนี้ PPI เป็นตัวชี้วัดนำของ CPI หาก PPI สูงกว่าที่คาด จะยิ่งเสริมความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย; หาก PPI อ่อนตัว อาจช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านเงินเฟ้อบางส่วน ราคาน้ำมันที่พุ่งเกิน 100 ดอลลาร์ได้เพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในทางบวกอีกครั้ง
การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ในบริบทที่ธนาคารกลางทั่วโลกหันมาใช้นโยบายแบบเหยียดหยามอย่างทั่วถึง เส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปจะมีผลกระทบสำคัญต่อทิศทางของยูโรและดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะส่งผลต่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและตลาดหุ้นสหรัฐ