นโยบายของทรัมป์และการคาดการณ์เกี่ยวกับประธานธนาคารกลางสหรัฐก่อให้เกิดการร่วงลงของตลาดคริปโตแบบชั่วคราว

Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

ผู้เขียน | เว็นเซอร์ (Wenser)@wenser 2010)

เมื่อตื่นขึ้นมาอีกครั้ง ตลาดคริปโตได้รับความรุนแรงอีกครั้งในเชิง "การร่วงลงแบบวันจันทร์"

หลังจากที่ BTC แตะระดับสูงกว่า 97,000 ดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาก็ปิดที่ระดับสูงกว่า 95,000 ดอลลาร์ในกราฟรายสัปดาห์ ในขณะที่ตลาดกำลังคาดหวังว่า BTC จะสามารถช่วยฟื้นตัวของตลาดคริปโตทั้งหมดได้ แต่การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นบ่อยนี้กลับมาเยือนอีกครั้ง—ภายในเวลาไม่กี่ชั่วโมง BTC ร่วงลงต่ำกว่า 92,000 ดอลลาร์ ณ ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 92,750 ดอลลาร์ ETH ร่วงต่ำกว่า 3,200 ดอลลาร์ ณ ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 3,213 ดอลลาร์ และ SOL ร่วงลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่า 140 ดอลลาร์ ณ ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 133 ดอลลาร์ข้อมูลจาก Coinglassในช่วง 4 ชั่วโมงที่ผ่านมามีการปิดตำแหน่งในตลาดมูลค่า 593 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีการปิดตำแหน่งของฝั่งซื้อสูงถึง 566 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่จำนวนผู้ถูกปิดตำแหน่งตลอด 24 ชั่วโมงที่ผ่านมามีมากถึง 238,400 คน

ส่วนสาเหตุหลักของ "แบล็คฟรายเดย์" ครั้งนี้ อาจยังคงเป็นผลมาจากชุดการกระทำที่สร้างความวุ่นวายของทรัมป์อีกเช่นเคย

ในฐานะ "หัวใจของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา" ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่ามีบทบาทสำคัญในฐานะ "มือของพระเจ้า" ที่มีอิทธิพลต่อระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ไปจนถึงเศรษฐกิจโลกด้วยการใช้อำนาจทางการเงิน ความเป็นอิสระ และทัศนคติที่เหนือกว่า ดังนั้น ผู้ที่ดำรงตำแหน่งประธานของเฟดจึงเป็นบุคคลสำคัญที่สุดเบื้องหลัง "มือของพระเจ้า" นี้ ในช่วงเวลาที่ประธานคนปัจจุบันอย่างเจย์ พาวเวลล์กำลังจะหมดวาระ ผู้ถูกเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานคนใหม่จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง และถูกมองว่าเป็น "เครื่องชี้ทิศทางของตลาด"

ก่อนหน้านี้ เคิร์ต แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวถูกมองว่าเป็นผู้มีโอกาสได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เนื่องจากมุมมองที่เป็นนกกระทา (Dove) ของเขา เช่น การสนับสนุนประธานาธิบดีทรัมป์ และการสนับสนุนให้ลดอัตราดอกเบี้ย แต่ทรัมป์ยังไม่ได้ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม ล่าสุด กลุ่มผู้มีโอกาสได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานเฟดคนใหม่ได้ถูกจำกัดให้เหลือเพียง 4 คน ได้แก่ คริสโตเฟอร์ วัลเลอร์ กรรมการเฟด คีฟ วอร์ช อดีตกรรมการเฟด ริค รีเดอร์ ผู้บริหารระดับสูงของบริษัท BlackRock และแฮสเซ็ตต์เอง บทความแนะนำ:"นับถอยหลังการเปลี่ยนผู้นำเฟด: การเปิดเผย 5 ผู้สมัครชิงตำแหน่ง ใครจะเป็นผู้ชนะในที่สุด?"การตั้ง

แต่ข่าวล่าสุดแสดงว่าในทางกลับกัน โอกาสของคีฟเวิน วอช (Kevin Wash) กลับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว คีฟเวิน แฮสเซ็ตต์ (Kevin Hassett) ที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาวกล่าวว่า ทรัมป์มีแนวโน้มที่จะให้เขาดำรงตำแหน่งต่อ ซึ่งจะทำให้เขาถอนตัวจากการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการเลือกตั้งครั้งต่อไป ทรัมป์แสดงความกังวลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับการเสนอชื่อแฮสเซ็ตต์ให้ดำรงตำแหน่งแทนเจเนอรัล พาวเวล (Jerome Powell) ซึ่งเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ปัจจุบัน ในระหว่างกิจกรรมหนึ่งที่ทำเนียบขาว เขากล่าวกับหัวหน้าคณะที่ปรึกษาเศรษฐกิจแห่งชาติว่า "จริงๆ แล้วผมอยากให้คุณอยู่ในตำแหน่งปัจจุบันต่อ" แฮสเซ็ตต์กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาเกี่ยวกับทำเนียบขาวว่า "มีผู้สมัครที่ยอดเยี่ยมมากมาย และประธานาธิบดีน่าจะตัดสินใจอย่างถูกต้องว่าตำแหน่งที่ดีที่สุดสำหรับผมในตอนนี้คือที่นี่ (ทำเนียบขาว)" เขากล่าวว่ารู้สึก "ประทับใจและซาบซึ้ง" ต่อความเห็นของทรัมป์เกี่ยวกับอนาคตของเขา และเรียกประธานาธิบดีว่า "เป็นคนดีมากจริงๆ" บทความแนะนำอื่นๆ:"ผู้จัดการโรงเรียนที่เข้มงวดของ BTC มาแล้วหรือเปล่า? หากเขากุมบังเหียนเฟด ความสนุกสนานของคริปโตอาจจบลงทันที"การตั้ง

หลังจากที่ทรัมป์กล่าวสุนทรพจนั้น นักซื้อขายในเว็บไซต์ทำนายตลาด Kalshi ได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่วอชจะได้งานนี้เป็น 60% ในขณะที่ความเป็นไปได้ของแฮสเซ็ตต์และวอลเลอร์อยู่ที่ 16% และ 14% ตามลำดับ นักซื้อขายในตลาด Polymarket แสดงแนวโน้มที่คล้ายกัน โดยวอชมีคะแนนสนับสนุน 60% แฮสเซ็ตต์ 15% และวอลเลอร์ 13% ก่อนหน้านี้ โอกาสในการชนะของวอชและแฮสเซ็ตต์มีความใกล้เคียงกันมาก

วาระของพาวเวลในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐจะสิ้นสุดลงในวันที่ 15 พฤษภาคม การสรรหาบุคคลเพื่อเข้าดำรงตำแหน่งนี้อยู่ภายใต้การนำของเบรนแนน เดวิส รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่น่าสนใจคือเมื่อคืนนี้ เบรนแนน เดวิสการสื่อสารต่อสาธารณะ"ทรัมป์มุ่งมั่นที่จะรักษาอิสรภาพของเฟด เราได้เสนอชื่อผู้สมัครประธานเฟดที่ยอดเยี่ยม 4 คน และฉันคิดว่าสภานิติจะพึงพอใจในการแต่งตั้งผู้สมัครทั้ง 4 คนนี้"

ก่อนหน้านี้ ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะแต่งตั้งผู้สืบทอดตำแหน่งของพาวเวลในเดือนนี้ แต่ไม่ได้ระบุวันที่ที่แน่ชัดในช่วงเวลาที่ทรัมป์กำลังเข้ารับตำแหน่งครบหนึ่งปี ตลาดอาจยังไม่ได้พัฒนาความทนทานเพียงพอต่อท่าทีที่ลังเลของทรัมป์ในการตัดสินใจ ซึ่งส่งผลให้ความมั่นใจในตลาดสกุลเงินดิจิทัลลดลงอย่างมาก และส่งผลโดยตรงให้เกิดการร่วงตัวของตลาดอย่างกะทันหัน

ในทางกลับกัน เมื่อมองจากมุมมองของเศรษฐกิจโลกโดยรวม ก็มีปัจจัยที่ไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเช่นกัน

กรีนแลนด์กลายเป็นจุดสนใจทางการเมืองของยุโรปและอเมริกา ความขัดแย้งเรื่องภาษีสินค้าเกิดขึ้นอีกครั้ง

กรีนแลนด์ ซึ่งเป็นดินแดนที่อยู่ห่างไกลของสหภาพยุโรป ถูกมองว่าเป็น "สวนหลังบ้าน" ของเดนมาร์ก ประเทศนอร์ดิกมายาวนาน แต่ปัจจุบันสถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนแปลงไปอย่างกะทันหัน

เมื่อเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว ทรัมป์เคยประกาศอย่างมั่นใจว่าไม่ได้ปฏิเสธการยึดเกาะด้วยกำลังโอกาสที่เป็นไปได้นี้ ในขณะเดียวกัน หกเดือนต่อมา หรือต้นปีนี้ คำประกาศอันยิ่งใหญ่นี้ได้รับการยืนยันอีกครั้งจากโฆษกทำเนียบขาว เลวิตต์ยืนยันอีกครั้ปัจจุบันกำลังหารือเกี่ยวกับการซื้อเกาะกรีนแลนด์อยู่ ทางเลือกทุกอย่างอยู่ในพิจารณา รวมถึงการยึดครองด้วยกำลังทหารด้วย

หลังจากที่มีการโจมตีแบบฟ้าผ่าเข้าสู่ทำเนียบประธานาธิบดีเวเนซุเอลาและจับกุมมาดูโร การประกาศอย่างเป็นทางการนี้ได้สร้างความกังวลให้กับกรีนแลนด์ หลายประเทศในสหภาพยุโรป รวมไปถึงประเทศทั่วโลกอย่างแน่นอน

ก่อนหน้านี้ รัฐบาลทรัมป์เคยพิจารณาอยู่ช่วงหนึ่งการใช้เงินจำนวนมากเพื่อโน้มน้าวให้ชาวกรีนแลนด์แยกจากเดนมาร์กและ "เข้าร่วม" สหรัฐอเมริกาส่วนค่าใช้จ่ายคือการจ่ายเงินชดเชยครั้งเดียวให้กับประชากรกรีนแลนด์ 57,000 คนในวงเงิน 10,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯต้องยอมรับว่า สำหรับทรัมป์ผู้ไม่เคยทำตามหลักการทั่วไปนั้น เขาเห็นว่าเบื้องหลังการเมืองมักมีเรื่องของ "เศรษฐกิจ" อยู่เสมอ

ในที่สุด "วิกฤตกรีนแลนด์" ก็พัฒนาจากข้อพิพาทด้านดินแดน กลายเป็นสงครามการค้าที่เกี่ยวข้องกับภาษีสูงขึ้น—เมื่อวันที่ 18 มกราคม ทรัมป์โพสต์ข้อความออกมาอย่างดังกล่าวว่าเนื่องจากปัญหาที่เกี่ยวข้องกับกรีนแลนด์ ตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์ของปีนี้ สหรัฐอเมริกาจะเพิ่มอัตราภาษีนำเข้าสินค้าทั้งหมดที่ส่งออกจากเดนมาร์ก นอร์เวย์ สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี สหราชอาณาจักร เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์สู่สหรัฐอเมริกา 10% และมีแผนจะเพิ่มอัตราภาษีเป็น 25% ในวันที่ 1 มิถุนายนมาตรการภาษีศุลกากรดังกล่าวจะถูกดำเนินการต่อไปจนกว่าจะมีข้อตกลงเกี่ยวกับ "การซื้อกรีนแลนด์อย่างสมบูรณ์แบบและถาวร" ซึ่งแสดงถึงท่าทีที่มุ่งมั่นอย่างยิ่ง ถือเป็นตัวอย่างของ "ไม่บรรลุเป้าหมาย ไม่ยอมแพ้"

ภายใต้ผลของข่าวสารนี้ หลายประเทศในสหภาพยุโรปกำลังพิจารณาที่จะเพิ่มภาษีสินค้าจากสหรัฐอเมริกาที่ส่งมาขายในยุโรปมูลค่า 93 พันล้านยูโร

ในเดือนเมษายนปีที่แล้ว ทรัมป์เป็นผู้เริ่มต้น "สงครามภาษี" เดียวกันนี้ และปัจจัยนี้ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลและเศรษฐกิจโลกอยู่ในปัจจุบัน

นอกจากนี้ การกระทำของทรัมป์ครั้งนี้ไม่เพียงเพื่อ "การแข่งขันด้านดินแดน" เท่านั้น แต่ยังมีลักษณะของ "การตอบโต้ด้านเศรษฐกิจ" อย่างชัดเจนอีกด้วย

ทรัมป์: การปรับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ด้วยจำนวนเงินมหาศาลจากสหภาพยุโรปนั้นไม่ยุติธรรมอย่างมาก

วันที่ 15 มกราคม ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์แสดงความคิดเห็นต่อสาธารณะว่าการที่สหภาพยุโรปปรับบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกาด้วยจำนวนเงินมหาศาลนั้นไม่ยุติธรรมอย่างมาก และเป็นการกระทำที่มีลักษณะเลือกปฏิบัติต่อเทคโนโลยีและภาษีอันยอดเยี่ยมของสหรัฐอเมริกาข้อมูลที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นว่า ในปี 2024 ยูโรปผู้ให้โทษแก่บริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 3.8 พันล้านยูโร ซึ่งในช่วงเวลาเดียวกัน ภาษีเงินได้ของบริษัทเทคโนโลยีอินเทอร์เน็ตที่จดทะเบียนในตลาดยุโรปทั้งหมดมีมูลค่าเพียง 3.2 พันล้านยูโรเท่านั้นในปัจจุบัน บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของสหรัฐฯ เช่น Apple, Google และ Meta ต่างกำลังเผชิญกับโทษปรับหรือคำตัดสินให้เสียภาษีเพิ่มเติมหลายพันล้านยูโรจากสหภาพยุโรป ดูได้ชัดเจนว่า ทรัมป์ไม่พอใจกับนโยบายที่เข้มงวดของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับการใช้อำนาจทางเศรษฐกิจมานานแล้ว

นอกเหนือจากเหตุการณ์ที่มีผลกระทบในระดับมหภาคแล้ว ความล่าช้าของกฎหมาย CLARITY ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับตลาดสกุลเงินดิจิทัล อาจเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยผลักดันให้เกิดการเพิ่มขึ้นของคำสั่งขายและราคาหุ้นร่วงลงอย่างกะทันหันในตลาดนี้

มุมมอง: การเลื่อนเวลาของร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตของวุฒิสภาสหรัฐฯ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนด้านการกำกับดูแลเพิ่มขึ้น ส่งผลให้สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องต้องเผชิญแรงกดดัน

อเล็กซ์ โธม หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Galaxy Digital กล่าวไว้ก่อนหน้านี้คุณสามารถใชการประชุมพิจารณาอนุญาตให้กฎหมายโครงสร้างตลาดคริปโตของคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาสหรัฐฯ ที่ถูกเลื่อนออกไป ได้แสดงให้เห็นถึงความขัดแย้งลึกซึ้งระหว่างสภานิติและอุตสาหกรรมในประเด็นสำคัญหลายประการ โดยเฉพาะประเด็นเกี่ยวกับกลไกการสร้างรายได้ของสตีเบิลคอยน์ (Stablecoin) และบทบัญญัติที่เกี่ยวข้องกับ DeFi

การเลื่อนการพิจารณาเกิดขึ้นไม่กี่ชั่วโมงหลังจากที่ Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase ถอนการสนับสนุนร่างกฎหมายดังกล่าว โดย Armstrong แสดงความคัดค้านอย่างเปิดเผยต่อเนื้อหาในร่างกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับโทเคนที่เป็นหลักทรัพย์ (tokenized securities) การจำกัดด้าน DeFi และประเด็นเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่ (stablecoin) ต่อมา ทิม สกอตต์ (Tim Scott) ประธานคณะกรรมาธิการธนาคารวุฒิสภา ได้ประกาศเลื่อนการพิจารณาแต่ยังไม่เปิดเผยกรอบเวลาใหม่ ด้วยเหตุที่วุฒิสภาจะพักการประชุมในสัปดาห์หน้า จึงมีความเป็นไปได้ว่าการประชุมครั้งต่อไปจะเริ่มขึ้นอีกครั้งเร็วที่สุดในช่วงวันที่ 26-30 มกราคม

อเล็กซ์ โธม์ชี้ว่า ภายในเวลาเพียง 48 ชั่วโมง เอกสารร่างกฎหมายถูกเผยแพร่ในช่วงดึก มีการเสนอแก้ไขมากกว่า 100 ข้อ และผู้มีส่วนได้ส่วนเสียยังคงค้นพบประเด็นขัดแย้งใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาสุดท้าย ส่งผลให้ความยากในการประสานงานทางการเมืองเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ในระดับตลาด เมื่อมีประกาศเลื่อนเวลา ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลโดยทั่วไปลดลง โดยบิตคอยน์และอีเธอเรียมตกลงประมาณ 2% ในวันเดียว ตลาดหุ้นสหรัฐที่เกี่ยวข้องก็เผชิญแรงกดดันเช่นเดียวกัน Coinbase ลดลง 6.5% Robinhood ลดลง 7.8% และ Circle ลดลง 9.7%

แม้ว่าจะมีความเห็นพ้องต้องกันอย่างกว้างขวางในเรื่อง "โครงสร้างตลาด" แล้ว แต่ประเด็นที่ไม่ใช่ประเด็นหลักแต่มีความไวต่อการเมืองอย่างสูง เช่น ผลตอบแทนของสตีเบิลคอยน์ การปฏิบัติตามข้อกำหนดของ DeFi และการให้ SEC มีเครื่องมือกำกับดูแลในด้านหลักทรัพย์ที่ถูกโทเคนนิซ์ กลับก่อให้เกิดรอยร้าวทางการเมืองที่ยากจะข้ามผ่านได้ "ความแตกต่างที่ผิวเผินดูไม่ใหญ่ แต่ความลึกของความแตกแยกนั้นลึกมาก"

ก่อนหน้านี้ บริษัทที่เน้นการเป็นโทเคนหลายแห่ง เช่น Securitize, Dinari และ Superstate ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการที่ Coinbase คัดค้านร่างกฎหมาย CLARITYการโต้แย้งสำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมกรุณาอ่านบทความต่อไปนี้"การพิจารณาของ CLARITY ถูกเลื่อนอย่างกะทันหัน ทำไมอุตสาหกรรมถึงมีความเห็นต่างกันอย่างมาก?"การตั้ง

ในช่องส่วนตัวของนักซื้อขาย Eugene เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาแสดงความคิดเห็นว่าเนื่องจากผลการดำเนินงานของตลาดสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องยังไม่ถึงเป้าหมายที่คาดไว้ จึงเลือกที่จะทำกำไรบางส่วนในช่วงนี้ ปัจจุบันจึงได้ลดตำแหน่งการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ใช่บิตคอยน์เกือบหมดแล้ว อย่างไรก็ตาม ยังคงถือครองตำแหน่งบิตคอยน์ต่อไป และได้เพิ่มสัดส่วนการถือครองเงินสดอย่างมาก เพื่อรอโอกาสในการลงทุนรอบใหม่

เมื่อ BTC ฟื้นตัวจากช่วงการแกว่งตัวระหว่าง 85,000 ถึง 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ กลับขึ้นมาเหนือระดับ 97,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยความคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในภาพรวม สถานการณ์ทางการเมืองเศรษฐกิจของโลก และการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีค่าเช่น ทองคำและเงิน ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นปัจจัยที่มีความผันผวนสูง การตัดสินใจทำกำไรและถือครองเงินสดอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด

จากมุมมองนี้ การปรับตัวลดลงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น และว่าจะสามารถกลับมาเป็นขาขึ้นอีกครั้งได้หรือไม่ อาจเป็นไปได้เช่นเดียวกับปีที่แล้ว ที่เราอาจยังคงต้องพึ่งพาเพียงการแสดงออกแบบ "TACO" ของทรัมป์เท่านั้น