กองทุนนี้มีเป้าหมายที่จะเติบโตเป็น 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยนำ USDT ไปให้ยืมแก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางทั่วโลก
Tether ผู้ออก Stablecoin USDT ได้ร่วมมือกับผู้จัดการสินทรัพย์จากลอนดอนอย่าง Fasanara เพื่อเปิดตัวกองทุนสินเชื่อส่วนตัวมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กองทุนนี้ออกแบบมาเพื่อใช้โครงสร้างพื้นฐานของ Stablecoin เพื่อสนับสนุนการให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางทั่วโลก
ตามรายงานการเปิดตัว เงินทุนเริ่มต้นของกองทุนอยู่ที่ 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีเป้าหมายที่ประกาศไว้ว่าจะขยายไปยัง 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว ซึ่งจะแสดงถึงการขยายตัวอย่างมากของการใช้งาน Stablecoin นอกเหนือจากการชำระเงินและการซื้อขายไปสู่เครดิตส่วนตัวแบบมีโครงสร้าง
สินเชื่อเอกชนหมายถึงเงินกู้ที่ออกนอกช่องทางธนาคารแบบดั้งเดิม โดยมักจะให้แก่ธุรกิจที่อาจประสบปัญหาในการเข้าถึงการระดมทุนแบบดั้งเดิม ภาคส่วนนี้เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนสถาบันมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นนอกตลาดพันธบัตรสาธารณะ การผสานสินเชื่อเอกชนกับการชำระเงินผ่าน Stablecoin อาจเร่งกระบวนการจ่ายเงินกู้และการชำระคืนเมื่อเทียบกับการให้สินเชื่อแบบใช้การโอนเงินผ่านระบบธนาคารแบบดั้งเดิม
Tether ได้เพิ่มบทบาทของตนเองให้มากกว่าผู้ออก Stablecoin บริษัทได้ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน และธุรกิจเทคโนโลยี โดยใช้กำไรที่ได้รับจากสินทรัพย์สำรองซึ่งส่วนใหญ่ประกอบด้วยหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐฯ กองทุนนี้ขยายกลยุทธ์นี้ไปสู่การให้สินเชื่อโดยตรง โดยใช้ USDT เป็นชั้นการชำระเงินสำหรับการปล่อยและชำระคืนสินเชื่อ แทนที่จะเป็นเครื่องมือรอง
Fasanara นำประสบการณ์ด้านเครดิตทางเลือกและกลยุทธ์การให้สินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับฟินเทคมาใช้ บริษัทเคยทำงานบนผลิตภัณฑ์เครดิตแบบมีโครงสร้างที่มุ่งเน้นไปที่กลุ่มผู้กู้ที่ได้รับบริการไม่เพียงพอ การร่วมมือกับ Tether ผสานสภาพคล่องของ Stablecoin เข้ากับความสามารถในการประเมินความเสี่ยงและการจัดหาสินเชื่อของผู้จัดการเครดิตส่วนตัวที่มีประสบการณ์
การที่กองทุนเน้นไปที่ธุรกิจขนาดเล็กและกลางทั่วโลก บ่งชี้ถึงการเน้นตลาดที่การให้สินเชื่อจากธนาคารแบบดั้งเดิมมีข้อจำกัดหรือช้า เสถียร์โคินได้รับการนำไปใช้งานแล้วในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนและการส่งเงินกลับบ้านในภูมิภาคดังกล่าว การขยายโครงสร้างพื้นฐานนี้ไปสู่การให้สินเชื่ออาจช่วยให้ธุรกิจที่มักต้องเผชิญกับระยะเวลาการอนุมัติที่ยาวนานหรือต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น สามารถเข้าถึงทุนได้เร็วขึ้น
การประกาศนี้เกิดขึ้นในขณะที่ผู้ออก Stablecoin กำลังเผชิญกับการตรวจสอบอย่างเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับบทบาทของพวกเขาในตลาดการเงินโดยรวม หน่วยงานกำกับดูแลในหลายเขตอำนาจได้พิจารณาถึงวิธีที่โทเค็นที่มีหลักประกันสำรองมีปฏิสัมพันธ์กับระบบการให้กู้ยืม การเก็บรักษา และระบบการชำระเงิน การก้าวเข้าสู่สินเชื่อเอกชนทำให้ Tether อยู่ในใจกลางของการคำนวณความเสี่ยงและผลตอบแทนของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม มากกว่าที่จะจำกัดอยู่แค่ในโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงิน
ผลกระทบต่อตลาด
การเปิดตัวแสดงถึงความต้องการจากสถาบันที่เพิ่มขึ้นในการผสานระบบ Stablecoin เข้ากับการให้สินเชื่อส่วนตัว ซึ่งเป็นภาคส่วนที่ดึงดูดทุนจำนวนมากจากผู้จัดการทรัพย์สินที่มองหาผลตอบแทนนอกตลาดสาธารณะ หากกองทุนขยายขนาดไปสู่เป้าหมาย $3 พันล้านที่ระบุไว้ มันอาจขยายการใช้งานของ USDT ไปไกลกว่าการซื้อขายและการชำระเงิน ไปสู่การให้สินเชื่อแบบมีโครงสร้าง ซึ่งอาจเพิ่มปริมาณธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับโทเค็นนี้
สำหรับอุตสาหกรรมสินเชื่อส่วนตัว ความร่วมมือนี้แสดงให้เห็นว่าการชำระเงินด้วย Stablecoin สามารถรวมเข้ากับวงจรการปล่อยและชำระคืนสินเชื่อได้อย่างไร ซึ่งอาจลดเวลาการชำระเงินเมื่อเทียบกับระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ผู้เล่นในตลาดมักจะติดตามว่ากองทุนนี้จะดำเนินงานอย่างไร และจะดึงดูดนักลงทุนสถาบันอื่นๆ มาเป็นผู้ร่วมลงทุนเพิ่มเติมหรือไม่ เนื่องจากการเติบโตของมันอาจสร้างตัวอย่างให้ผู้ออก Stablecoin รายอื่นๆ ที่กำลังพิจารณากลยุทธ์ตลาดสินเชื่อแบบเดียวกัน
กองทุน Tether-Fasanara แสดงถึงก้าวต่อไปในการขยายตัวของ Tether นอกเหนือจากการออก Stablecoin ไปสู่บริการทางการเงินโดยตรง ประสิทธิภาพและการเติบโตของกองทุนนี้เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จะเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าโครงสร้างพื้นฐานของ Stablecoin สามารถนำไปใช้ในตลาดสินเชื่อส่วนตัวได้อย่างไร
คำถามที่พบบ่อย
วัตถุประสงค์ของกองทุน Tether-Fasanara คืออะไร
กองทุนนี้ออกแบบมาเพื่อให้การเงินสินเชื่อส่วนตัวแก่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางทั่วโลก โดยใช้การชำระเงินด้วย Stablecoin เพื่ออำนวยความสะดวกในการให้กู้และชำระคืน
กองทุนมีขนาดใหญ่เพียงใด และมีแผนการเติบโตอย่างไร?
กองทุนนี้เปิดตัวด้วยทุนเริ่มต้น 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีเป้าหมายอย่างเป็นทางการที่จะเติบโตขึ้นเป็น 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว ตามรายงานการเปิดตัว
Fasanara คือใครและมีบทบาทอย่างไร
Fasanara เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ลอนดอน มีประสบการณ์ในด้านเครดิตเอกชนและกลยุทธ์การให้สินเชื่อทางเลือก โดยร่วมมือกับ Tether ในการจัดการการระดมทุนและการประเมินความเสี่ยงสำหรับกองทุน
กองทุนนี้ใช้ USDT โดยตรงสำหรับการให้กู้ยืมหรือไม่?
รายงานระบุว่ากองทุนรองรับ Stablecoin หมายความว่าใช้ USDT ภายในกระบวนการตั้งtle และการจ่ายเงิน แม้รายละเอียดการดำเนินงานเต็มรูปแบบยังไม่ได้เปิดเผย
ทำไมทีเทอร์จึงขยายตัวเข้าสู่สินเชื่อส่วนตัว?
ทีเทอร์ได้ขยายการดำเนินงานออกไปจากธุรกิจการออก Stablecoin ไปสู่การลงทุนและบริการทางการเงิน และกองทุนนี้ขยายกลยุทธ์นี้ไปสู่ตลาดการให้สินเชื่อโดยตรง