บทความ | Sleepy.txt
On February 25, Stripe released its annual public letter.
ในปี 2025 ยอดธุรกรรมทั้งหมดที่ไหลผ่านเครือข่ายการชำระเงิน Stripe อยู่ที่ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 1.6% ของ GDP ทั่วโลก และสูงกว่า GDP ของออสเตรเลียในหนึ่งปี แต่ผู้ก่อตั้ง Stripe พี่น้อง Collison ไม่ได้ใช้จดหมายปีนี้เพื่ออวดผลงาน กลับพูดถึงการปฏิวัติอุตสาหกรรม รางวัลโนเบลทางเศรษฐศาสตร์ และฟิสิกส์หลุมดำ
บริษัทชำระเงินแห่งหนึ่ง ทำไมถึงพูดถึงสิ่งเหล่านี้? มันต้องการสื่ออะไรกันแน่?
สตรีปเชื่อว่า สงครามเกี่ยวกับ「ใครจะเป็นผู้สร้างโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกสำหรับธุรกิจรุ่นต่อไป」ได้เริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ และมันต้องการเป็นผู้กำหนดกฎเกณฑ์ จดหมายฉบับนี้คือคำเรียกร้องก่อนสงคราม และเป็นจดหมายประกาศเจตนารมณ์ถึงซีอีโอและผู้ประกอบการทั่วโลก
เครื่องนี้หมุนเร็วขึ้นเรื่อยๆ
สตรีปรู้สึกว่านี่เป็นช่วงเวลาสำคัญ เพราะเครื่องคัดแยกที่ชื่อว่า “ตลาด” กำลังทำงานด้วยความเร็วที่ไม่เคยมีมาก่อน
หน้าที่ของเครื่องจักรนี้ไม่ใช่เพื่อให้ทุกคนมีความมั่งคั่งร่วมกัน แต่เป็นการคัดกรองผลกำไร ทุน และบุคลากรอย่างโหดเหี้ยม เพื่อจัดสรรใหม่ให้กับบริษัทที่มีผลผลิตสูงสุด เดิมที เครื่องจักรนี้หมุนช้า ทุกคนจึงมีข้าวกิน แต่ตอนนี้ AI ได้ติดตั้งเครื่องยนต์ใหม่ให้กับเครื่องจักรนี้
สตรีปอ้างข้อมูลชุดหนึ่งในจดหมายว่า บริษัทจดทะเบียนที่มีกำไรสูงสุด 1/3 ของสหรัฐฯ ได้รับสัดส่วนมูลค่าตลาดทั้งหมด 2/3 ซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่มีข้อมูลในปี 1963 แจ็คสัน โกลด์แมน ยังได้กล่าวถึงสถานการณ์ผู้ชนะได้ทั้งหมดในแนวโน้มต้นปี 2026 โดยชี้ให้เห็นถึงความไม่สมดุลของตลาด บริษัทชั้นนำ 10% ของดัชนี S&P 500 มีส่วนแบ่งกำไรถึง 59%
การแบ่งแยกนี้ไม่เพียงแต่เกิดขึ้นระหว่างบริษัทใหญ่และเล็ก แต่ยังเป็นจุดวิกฤตชีวิตความตายของการแข่งขันในอุตสาหกรรม จดหมายได้ยกตัวอย่างอุตสาหกรรมบางแห่ง มาเพิ่มเติมบริบทกัน:
ธุรกิจค้าปลีก: ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ยอดขายทางกายภาพลดลงหลังจากหักอัตราเงินเฟ้อเพียง 5% ในขณะที่การค้าออนไลน์เติบโตขึ้น 30% ในช่วงเวลาเดียวกัน นั่นหมายความว่า หากคุณเป็นร้านค้าปลีกที่ดำเนินการแบบออนไลน์เพียงอย่างเดียว คุณอาจรู้สึกว่าธุรกิจยังพอประคองตัวได้ แต่ในความเป็นจริง คุณได้ถูกยุคสมัยทิ้งไว้ข้างหลังแล้ว
อุตสาหกรรมการบิน: สายการบินขนาดใหญ่สองแห่ง ได้แก่ Delta Air Lines และ United Airlines ได้รับกำไรเกือบทั้งหมดจากอุตสาหกรรมการบินของสหรัฐฯ ในปี 2025 สายการบินอื่นๆ ต่างดิ้นรนเพื่อความอยู่รอด
อุตสาหกรรมการแพทย์: ส่วนแบ่งกำไรของโรงพยาบาลและบริษัทประกันแบบดั้งเดิมลดลงอย่างมาก ในขณะที่ EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) ของภาคเทคโนโลยีการแพทย์คาดว่าจะเกิน 110,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 เงินกำลังไหลจากโมเดลเก่าไปสู่โมเดลใหม่
ข้อมูลในภาพรวมแสดงว่า ความต้องการด้านซอฟต์แวร์ คอมพิวเตอร์ และศูนย์ข้อมูล ได้ขับเคลื่อนการเติบโตของ GDP ของสหรัฐอเมริกาใกล้เคียงกับครึ่งหนึ่งในปี 2025 ก่อนหน้านี้เราพูดว่าซอฟต์แวร์กลืนกินโลก แต่ตอนนี้คือพลังการคำนวณที่ขับเคลื่อนการเติบโต อุตสาหกรรมที่ไม่ได้อยู่บนพื้นฐานของพลังการคำนวณและซอฟต์แวร์ กำลังเผชิญกับความยากลำบากมากขึ้นทุกวัน
มาดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเริ่มต้นธุรกิจกันอีกสักสองตัวอย่าง ปริมาณการส่งโค้ดบน GitHub เพิ่มขึ้น 41% ในปี 2025 (ก่อนหน้านี้เติบโตเฉลี่ยปีละ 10-12%) จำนวนแอป iOS ที่เปิดตัวในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และจำนวนบริษัทที่สามารถสร้างรายได้ประจำปี 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสามเดือน เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
ปัญญาประดิษฐ์กำลังผลักดันความเร็วในการเริ่มต้นธุรกิจให้สูงสุด
การลงทะเบียนบริการจดทะเบียนบริษัทของ Stripe เอง ซึ่งคือ Stripe Atlas ยังเพิ่มขึ้น 41% ในปี 2025 และ 20% ของบริษัทใหม่ที่ใช้ Atlas ได้รับการชำระเงินครั้งแรกภายใน 30 วัน ซึ่งสัดส่วนนี้ในปี 2020 มีเพียง 8%
พวกเขายังเปิดตัว Claimable Sandboxes ซึ่งช่วยให้นักพัฒนาสามารถใช้งานเครื่องมือเขียนโปรแกรม AI เช่น Vercel และ Replit เพื่อปรับใช้บัญชี Stripe ด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว โดยมีแซนด์บ็อกซ์มากกว่า 100,000 แห่งที่ถูกสร้างขึ้นด้วยวิธีนี้ ซึ่งหมายความว่า นักพัฒนาสามารถย่อกระบวนการจากแนวคิดหนึ่งไปจนถึงการเขียนโค้ดและรับเงินแรกของพวกเขาให้สั้นที่สุดเท่าที่เคยมีมา
เครื่องคัดแยกกำลังเร่งความเร็ว สายพันธุ์ใหม่กำลังเกิดขึ้นเป็นจำนวนมาก และพวกมันเกิดมาเป็นระดับโลกตั้งแต่แรกเกิด สิ่งนี้นำไปสู่คำถามถัดไป: สายพันธุ์ใหม่เหล่านี้เกิดมาเป็นระดับโลก แต่พวกมันสามารถรับเงินจากทั่วโลกได้จริงหรือ?
ผลิตภัณฑ์ไม่มีพรมแดน เงินมีพรมแดน
คำตอบแน่นอนว่าไม่ได้
อินเทอร์เน็ตทำให้ข้อมูลและผลิตภัณฑ์สามารถข้ามพรมแดนได้ แต่การไหลเวียนของเงินยังคงถูกขวางด้วยกำแพงที่มองไม่เห็นหลายชั้น นี่คือความขัดแย้งเชิงโครงสร้างที่ใหญ่ที่สุดของธุรกิจทั่วโลกในปัจจุบัน และเป็นสนามรบหลักของ Stripe
การโลกาภิวัตน์ในอดีตเป็นอย่างไร? โคคา-โคล่าใช้เวลา 20 ปีในการบรรจุโซดาขวดแรกในคิวบา; แมคโดนัลด์และสตาร์บัคส์ใช้เวลาตามลำดับ 27 ปีและ 16 ปี ก่อนเปิดร้านแรกในแคนาดา ในยุคของอินเทอร์เน็ต ฟีซบุ๊กใช้เวลา 5 ปีในการรองรับสกุลเงินต่างประเทศ และกูเกิลใช้เวลา 4 ปีในการรับค่าโฆษณาเป็นปอนด์สเตอร์ลิงครั้งแรก
แต่ตอนนี้ กลยุทธ์ที่เริ่มจากสร้างฐานหลักก่อน แล้วค่อยขยายตัวออกสู่ต่างประเทศ ไม่ได้รับความนิยมอีกต่อไป
ผลิตภัณฑ์ AI ปัจจุบัน ตั้งแต่วันแรกที่เกิดขึ้น ตลาดภายในประเทศของพวกมันคืออินเทอร์เน็ตทั้งหมด ออกวางจำหน่ายพร้อมกันทั่วโลก ครอบคลุมทุกตลาดในหนึ่งวินาที อย่างไรก็ตาม แม้ว่าลูกค้าของพวกมันจะกระจายอยู่ทั่วโลก แต่ความสามารถในการรับชำระเงินของพวกมันกลับถูกขัดขวางโดยเส้นแบ่งพรมแดน
เบื้องหลังการไหลเวียนของทุนคือโครงสร้างพื้นฐานโบราณที่สร้างขึ้นบนระบบชาติรัฐ—SWIFT ระบบชำระเงินของธนาคารกลางแต่ละประเทศ ใบอนุญาตการชำระเงินในท้องถิ่น การควบคุมสกุลเงินต่างประเทศ และการปฏิบัติตามกฎหมายต่อต้านการฟอกเงิน ระบบเหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้เงินไหลเวียนภายในประเทศ ไม่ใช่เพื่อให้เงินไหลเวียนบนอินเทอร์เน็ต
นักพัฒนาคนหนึ่งต้องการขายซอฟต์แวร์ของตนเองออนไลน์ เขาต้องยื่นขอบัญชีผู้ค้า ซึ่งกระบวนการนี้อาจใช้เวลาหลายสัปดาห์; เขาต้องผสานรวมเกตเวย์การชำระเงิน ซึ่งต้องเขียนโค้ดจำนวนมาก; เขาต้องจัดการกับสกุลเงินของแต่ละประเทศ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนที่ซับซ้อน; เขาต้องปฏิบัติตามกฎหมายของแต่ละประเทศ ซึ่งต้องการทีมกฎหมาย สำหรับทีมขนาดเล็กที่มีเพียงสองถึงสามคน การทำสิ่งเหล่านี้แทบเป็นไปไม่ได้
ผู้ก่อตั้ง Stripe คือพี่น้อง Collison ได้สัมผัสประสบการณ์นี้โดยตรง
ในปี 2007 เมื่อพวกเขายังเป็นเด็กหนุ่มไอร์แลนด์วัยรุ่น พวกเขาได้ก่อตั้งบริษัทแรกของพวกเขาคือ Auctomatic ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่ให้เครื่องมือจัดการแก่ผู้ขายบน eBay พวกเขาพบว่าสิ่งที่ยากที่สุดไม่ใช่การเขียนโค้ดหรือการหาลูกค้า แต่คือการรับเงินจากลูกค้าทั่วโลก
ตอนนั้นพวกเขามีตัวเลือกเพียงสองอย่าง: ใช้ PayPal แต่ PayPal ไม่เป็นมิตรกับนักพัฒนาและสามารถระงับบัญชีได้โดยไม่มีเหตุผล; หรือติดต่อกับธนาคาร ซึ่งยุ่งยากยิ่งกว่า
นั่นจึงเป็นเหตุผลที่ Stripe ถูกสร้างขึ้น พวกเขาต้องการเปลี่ยนกระบวนการชำระเงินออนไลน์ที่ซับซ้อน ต้องได้รับอนุญาต และมีอุปสรรคมากมาย ให้กลายเป็นสิ่งที่ง่ายเหมือนการเรียกใช้ API
ความสำเร็จของ Stripe มาจากความสามารถในการจัดการจุดปวดนี้ โดย Stripe รับผิดชอบงานเบื้องหลังที่ซับซ้อนทั้งหมด เช่น การติดต่อกับธนาคาร องค์กรบัตรเครดิต และหน่วยงานกำกับดูแล จากนั้นจึงนำเสนออินเทอร์เฟซที่เรียบง่ายมากให้กับนักพัฒนา นักพัฒนาจึงไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับเรื่องยุ่งยากเหล่านั้นอีกต่อไป และสามารถมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ของตนเองได้
แต่แม้แต่ Stripe ก็ไม่สามารถพังกำแพงนี้ออกได้ทั้งหมด จดหมายเปิดเผยระบุว่าผลิตภัณฑ์การออกบัตรของ Stripe ซึ่งเปิดตัวมา 7 ปี ก็ยังครอบคลุมเพียง 22 ประเทศเท่านั้น บริษัทเทคโนโลยีการเงินเองกลับเป็นผู้ที่ขยายตัวไปทั่วโลกช้าที่สุด เช่น Chime ของสหรัฐฯ ซึ่งดำเนินงานมา 12 ปีก็ยังคงอยู่ภายในสหรัฐฯ ส่วน Nubank ของบราซิลก็ใช้เวลา 6 ปีจึงสามารถออกไปนอกบราซิลได้
แต่ความต้องการนั้นมีอยู่จริง เครื่องมือ AI PPT ที่เกิดขึ้นในแคลิฟอร์เนียอย่าง Gamma หลังจากเชื่อมต่อกับ Stripe และเปิดการชำระเงินผ่าน UPI ของอินเดีย รายได้จากอินเดียในเดือนนั้นพุ่งขึ้นทันที 22% ตัวอย่างนี้แสดงให้เห็นว่า เมื่อโครงสร้างพื้นฐานถูกเชื่อมต่อแล้ว ความต้องการที่ถูกกดทับจะระเบิดขึ้นทันที ข้อมูลของ Stripe ก็ยืนยันจุดนี้เช่นกัน สำหรับธุรกิจที่มีรายได้หลักมาจากต่างประเทศ 30% ของรายได้นั้นไม่ได้มาจากการตลาดในประเทศต้นทาง หรือจากเศรษฐกิจชั้นนำ 10 อันดับแรกอย่างสหรัฐฯ จีน ญี่ปุ่น และเยอรมนี แต่กลับมาจากการประเทศเล็กๆ ที่แทบไม่เคยได้ยินชื่อในข่าว
แล้วถ้าโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินเก่าถูกออกแบบมาสำหรับโลกเดิม เราจะสามารถทำลายกำแพงนี้ได้อย่างไร?
สกุลเงินที่มีมูลค่าคงที่ แยกจากเรื่องราวของสกุลเงินดิจิทัล
สกุลเงินที่มีมูลค่าคงที่ตอนนี้อาจไม่ควรถูกมองว่าเป็นสกุลเงินดิจิทัลอีกต่อไป มันคือโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินระดับโลกใหม่ ที่ทำให้เงินสามารถไหลเวียนบนอินเทอร์เน็ตได้อย่างเป็นธรรมชาติเหมือนข้อมูลที่ไหลเวียนบนอินเทอร์เน็ต
ในปี 2025 ขณะที่ราคาบิทคอยน์ร่วงลง 50% ในช่วงฤดูหนาวของคริปโต ปริมาณการชำระเงินด้วยสแตเบิลคอร์รีนเพิ่มเป็นสองเท่า แตะระดับ 400,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย 60% เป็นการชำระเงินแบบ B2B Stripe เรียกสิ่งนี้ว่า “ฤดูร้อนของสแตเบิลคอร์รีน” ผู้คนไม่ได้ใช้มันแค่เพื่อซื้อขายคริปโตอีกต่อไป แต่เริ่มใช้มันในการทำธุรกิจ
แพลตฟอร์มสกุลเงินคงที่ Bridge ที่ Stripe ซื้อไป มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่า ผู้ก่อตั้งจาก YC สามารถรับการระดมทุนในรูปของสกุลเงินคงที่ วางไว้ในบัญชีการเงินของ Stripe เพื่อสร้างดอกเบี้ย แล้วใช้มันจ่ายเงินเดือนให้กับวิศวกรทั่วโลก ซึ่งในอดีตเป็นสิ่งที่จินตนาการไม่ได้
ที่น่าตื่นเต้นยิ่งกว่านั้น ซีอีโอของ Klarna บริษัทฟินเทคชั้นนำของสวีเดน ซึ่งเคยเป็นผู้ตั้งคำถามเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล ตอนนี้ Klarna กลับกลายเป็นธนาคารแห่งแรกที่ออกสกุลเงินคงค่าบนเครือข่ายทดสอบ Tempo ของ Stripe โดยมีเป้าหมายเพื่อลดต้นทุนการชำระเงินข้ามพรมแดน
Stripe คาดการณ์ว่าธุรกิจในอนาคตจะถูกดำเนินการโดยตัวแทน AI ซึ่งต้องการบล็อกเชนที่สามารถรองรับการดำเนินการพันล้านรายการต่อวินาที แต่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนในปัจจุบันยังไม่สามารถรองรับอนาคตนี้ได้ ดังนั้น Stripe จึงลงมือสร้างบล็อกเชนของตนเองขึ้นมาเอง—Tempo
มันเชี่ยวชาญด้านการชำระเงิน การยืนยันในเวลาอันน้อยกว่าหนึ่งวินาที ความเป็นส่วนตัวที่สามารถเลือกได้ และการเชื่อมต่อกับระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Visa, Nubank, Shopify ได้ใช้มันในการทดสอบสถานการณ์ต่างๆ แล้ว Stripe ยังได้เปิดตัว Financial Accounts ซึ่งในวันแรกที่เปิดใช้งานครอบคลุมมากกว่า 100 ประเทศ นี่คือผลิตภัณฑ์ทางการเงินระดับโลกตัวแรกที่แท้จริง
ความทะเยอทะยานของ Stripe คือการเป็นโปรโตคอล TCP/IP ของโครงสร้างพื้นฐานใหม่นี้ มันต้องการไม่ใช่แค่ซ่อมแซมระบบท่อเก่า แต่สร้างเครือข่ายการชำระเงินระดับโลกใหม่ที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับอินเทอร์เน็ต
ธุรกิจส่วนใหญ่กำลังเผาเงินโดยไม่ได้ผล
Stripe กล่าวในจดหมายว่า: องค์กรส่วนใหญ่ต้องอยู่ใน「รูปแบบรายได้ต่ำ」และสูญเสียเงินจำนวนมากทุกวันในขั้นตอนการชำระเงิน
โหมดรายได้ต่ำคืออะไร? คือโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่ยังไม่ได้รับการปรับปรุง ทำให้สูญเสียเงินในเรื่องอัตราการแปลงสภาพ อัตราการอนุมัติ และการป้องกันการฉ้อโกง โหมดรายได้สูงคืออะไร? Stripe ได้ให้ตัวอย่างจริงบางประการ:
Microsoft ประเมินประสิทธิภาพของผู้ให้บริการการชำระเงินทุกเดือน ปรับปรุงอัตราการอนุญาตอย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้รายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
หลังจากสนามบินแกตวิกเปลี่ยนระบบการชำระเงินเป็น Stripe อัตราความสำเร็จของการชำระเงินเพิ่มขึ้น 2.5 เปอร์เซ็นต์ ตัวเลขนี้ดูเหมือนเล็กน้อย แต่เมื่อคูณด้วยปริมาณธุรกรรมหลายสิบล้านครั้งต่อปี จึงกลายเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่น้อย
บริษัทประเมินเครดิต FICO ผ่านการทดสอบ A/B และเปลี่ยนไปใช้ Stripe อย่างสมบูรณ์ ทำให้อัตราการอนุมัติเพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์
บริษัทโทรเวชศาสตร์ Ro หลังจากใช้ Stripe อัตราการอนุมัติเพิ่มขึ้น 2% ขณะที่อัตราการโต้แย้งลดลง 3% ทำให้รายได้เพิ่มขึ้นหลายสิบล้านดอลลาร์ต่อปี
ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าการปรับปรุงการชำระเงินเป็นสิ่งที่ต้องทำ
อีกปัญหาหนึ่งที่องค์กรต่างๆ ต้องเผชิญคือการเข้าถึงการระดมทุนที่ยากลำบาก ตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 ปริมาณสินเชื่อสำหรับธุรกิจขนาดเล็กทั่วโลกได้หดตัวอย่างต่อเนื่อง การให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็กในไอร์แลนด์ลดลง 66% การให้สินเชื่อขนาดเล็กน้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสหรัฐอเมริกาลดลง 5% อัตราการเติบโตของ GDP ในประเทศ OECD ลดลงจากเฉลี่ยปีละ 2.8% เหลือ 1.0% ธนาคารแบบดั้งเดิมไม่เต็มใจให้สินเชื่อแก่ธุรกิจขนาดเล็ก เนื่องจากขาดข้อมูลเพียงพอในการประเมินความเสี่ยง และต้นทุนการพิจารณาอนุมัติสูง
ตรีปส์ แคปิตอล มีตรรกะว่า ฉันมีข้อมูลการซื้อขายทั้งหมดของคุณ ฉันเข้าใจธุรกิจของคุณมากกว่าธนาคารใดๆ ทั้งนั้น มันใช้ข้อมูลการซื้อขายแบบเรียลไทม์ของผู้ค้าเพื่อให้สินเชื่อ โดยข้ามขั้นตอนการอนุมัติที่ยุ่งยากของธนาคารแบบดั้งเดิม บริษัทที่ได้รับการระดมทุนจากตรีปส์ แคปิตอล มีอัตราการเติบโตในปีถัดไปเร็วกว่าบริษัทประเภทเดียวกันที่ไม่ได้รับการระดมทุนถึง 27 เปอร์เซ็นต์ และกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุดเร็วกว่าถึงสามเท่าขึ้นไป
Stripe กำลังเปลี่ยนตัวเองจากเครื่องมือการชำระเงิน ให้กลายเป็นระบบปฏิบัติการทางธุรกิจ มันไม่ได้แค่ช่วยคุณรับเงิน แต่ยังช่วยคุณระดมทุน ออกบัตร จัดการการเงิน และป้องกันการฉ้อโกง มันต้องการเป็นสมองทางการเงินของธุรกิจ ไม่ใช่แค่เครื่องรับเงิน
อย่างไรก็ตาม 這些都是在人類做決策、人類購物的世界裡的問題 但如果做決策和購物的變成了 AI 代理，這套基礎設施需要演變成什麼樣子？
AI ตัวแทนมาแล้ว ใครจะเป็นผู้ถือกระเป๋าเงินของมัน?
เมื่อตัวแทน AI กลายเป็นผู้บริโภคใหม่ โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินทั้งชุดจะต้องได้รับการออกแบบใหม่ และสิทธิ์ในการออกแบบนี้ จะกำหนดกฎเกณฑ์ของธุรกิจรุ่นถัดไป
อะไรคือการค้าแบบตัวแทน (Agentic Commerce)? พูดแบบง่ายๆ คือ เมื่อ AI มีความฉลาดเพียงพอ มันจะไม่ใช่แค่เครื่องมือค้นหาอีกต่อไป แต่จะกลายเป็นตัวแทนที่คุณสามารถมอบหมายให้ดำเนินงานแทนคุณได้ คุณแค่บอกมันว่า “ช่วยจองตั๋วเครื่องบินไปเซี่ยงไฮ้ในวันอังคารหน้า ที่อยู่ริมหน้าต่าง และมีราคาคุ้มค่าที่สุด” มันจะทำการเปรียบเทียบราคา จอง และชำระเงินให้คุณโดยอัตโนมัติ โดยไม่ต้องให้คุณเข้าไปเกี่ยวข้อง
เราอยู่ในช่วงก่อนการระเบิดของโลกใหม่นี้ เช่นเดียวกับอินเทอร์เน็ตในช่วงกลางทศวรรษ 1990 โปรโตคอลพื้นฐานอย่าง HTTP, HTML, DNS กำลังแข่งขันกันเพื่อสร้างตัวตน ไม่มีใครรู้ว่าโปรโตคอลใดจะชนะ มี AltaVista ก็มี Google เช่นเดียวกันในปัจจุบัน ไม่มีใครรู้ว่าใครจะเป็น “HTTP” ของธุรกิจตัวแทน
Stripe แบ่งการพัฒนาของตัวแทนธุรกิจออกเป็นห้าระดับ:
L1 คือการกำจัดแบบฟอร์มบนเว็บไซต์ AI สามารถช่วยคุณกรอกแบบฟอร์มลงทะเบียน ล็อกอิน และชำระเงินที่น่ารำคาญได้อัตโนมัติ;
L2 เป็นการค้นหาแบบอธิบาย คุณสามารถใช้ภาษาธรรมชาติบอก AI ว่าคุณต้องการอะไร และมันจะช่วยค้นหาและแสดงผลลัพธ์ให้คุณ
L3 เป็นหน่วยความจำถาวร AI จะจดจำความชอบและประวัติทั้งหมดของคุณ;
L4 เป็นการมอบอำนาจให้แทน คุณสามารถมอบอำนาจให้ AI ตัดสินใจซื้อให้คุณในวงเงินที่กำหนด
L5 เป็นการพยากรณ์แบบเชิงรุก AI สามารถจัดการทุกอย่างให้คุณล่วงหน้าได้แม้กระทั่งก่อนที่คุณจะรู้ตัวว่าต้องการอะไร
Stripe ประเมินว่าตอนนี้เรายังอยู่ที่ขอบของ L1 และ L2 และเมื่อข้ามไปสู่ L3 และ L4 รูปแบบทางธุรกิจจะถูกเปลี่ยนแปลงอย่างสิ้นเชิง เมื่อหน่วยงาน AI นับพันๆ หน่วยทำงานบนอินเทอร์เน็ตเพื่อทำการซื้อขายให้กับมนุษย์ พวกเขาจะต้องมีกระเป๋าเงินของตัวเองและโปรโตคอลการชำระเงินของตัวเอง
นี่คืออนาคตที่ Stripe กำลังแข่งขันเพื่อคว้ามา KuCoin พวกเขาทำงานร่วมกับ OpenAI เพื่อพัฒนาโปรโตคอลการค้าตัวแทน ร่วมกับ Microsoft เพื่อให้ความสามารถในการชำระเงินแก่ Copilot ของพวกเขา และเปิดตัว Agentic Commerce Suite ซึ่งทำให้แบรนด์อย่าง Etsy และ Coach สามารถผสานรวมเพียงครั้งเดียว และขายสินค้าให้กับตัวแทน AI บนแพลตฟอร์ม AI หลายแห่ง พวกเขายังเปิดตัวฟีเจอร์ที่เรียกว่า Machine Payments ซึ่งทำให้ตัวแทน AI เองสามารถเป็นลูกค้าประเภทใหม่ที่ถูกเรียกเก็บเงิน กล่าวคือ ไม่ใช่แค่มนุษย์ที่ใช้ AI ซื้อของ แต่ AI ก็สามารถจ่ายเงินให้กับ AI ได้
เมื่อตัวแทน AI กลายเป็นผู้บริโภคใหม่ Stripe ต้องการเป็นผู้ให้กระเป๋าเงินและโปรโตคอลการชำระเงินสำหรับพวกเขา ซึ่งเป็นสนามรบที่ใหญ่กว่าการประมวลผลการชำระเงินเอง
อุปสรรคทางเทคนิค ไม่ว่าจะเป็นพรมแดนการชำระเงินหรือกระเป๋าเงินของตัวแทน AI Stripe กำลังแก้ไขทีละขั้นตอน แต่ยังมีกำแพงที่เก่าแก่และแข็งแกร่งกว่าอีกกำแพงหนึ่ง ขวางทางความเป็นไปได้ทั้งหมดเหล่านี้
ศัตรูตัวสุดท้าย
“许可共和国”（A Republic of Permissions）。这是 Stripe 在信的结尾引用 2025 年诺贝尔经济学奖得主、经济史学家乔尔·莫基尔的理论所提出的一个极少有企业会公开表达的判断：阻碍这一切的，并非技术，而是由监管者、委员会和法院构成的体制，该体制以“防止坏事发生”为名，系统性地扼杀了“好事发生”。
โมคีลเชื่อว่า การปฏิวัติอุตสาหกรรมเกิดขึ้นในอังกฤษศตวรรษที่ 18 ไม่ใช่เพียงเพราะมีถ่านหินและเครื่องจักรไอน้ำ แต่ยังเพราะสภาพแวดล้อมทางการเมืองและวัฒนธรรมทางสังคมของอังกฤษในขณะนั้น ได้สร้างทัศนคติในการพัฒนาที่ส่งเสริมการสร้างนวัตกรรมและการเสี่ยงทางธุรกิจ ในขณะที่ในประวัติศาสตร์ เทคโนโลยีใหม่จำนวนมากล้มเหลวไม่ใช่เพราะเทคโนโลยีนั้นไม่ดี แต่ถูกกดขี่โดยผู้ที่ไม่ใช่ผู้รวมกลุ่มทางตลาด เช่น รัฐบาล สหภาพอาชีพ และคริสตจักร
Stripe มองว่าเราทุกวันนี้กำลังใช้ชีวิตอยู่ใน “สาธารณรัฐที่ต้องได้รับอนุญาต” ขนาดใหญ่ มันได้จัดทำรายการวิจารณ์ไว้ดังนี้:
ในด้านการวิจัยและพัฒนายาโดยใช้ปัญญาประดิษฐ์ แม้ว่าปัญญาประดิษฐ์จะสามารถทำนายการพับโปรตีนที่ก่อนหน้านี้ใช้เวลาหลายปีให้เสร็จภายในไม่กี่สัปดาห์ แต่อัตราการเปิดตัวยาใหม่ยังถูกชะลอโดยกระบวนการทดลองทางคลินิกที่ช้า โดยเฉลี่ยใช้เวลาเกิน 10 ปี
นักประกอบการในยุโรปกำลังถูกข้อกำหนดที่ยุ่งยากของกฎหมาย AI ของสหภาพยุโรป (EU AI Act) ขัดขวาง บริษัทสตาร์ทอัพ AI ขนาดเล็กอาจต้องใช้เวลาและเงินจำนวนมากเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดด้านการปฏิบัติตามกฎหมาย แทนที่จะมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาผลิตภัณฑ์
เทคโนโลยีพลังงานนิวเคลียร์รุ่นใหม่ที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ถูกขัดขวางโดยการกำกับดูแลแบบต่อต้านอย่างยืดหยุ่น ทำให้ไม่สามารถนำไปใช้งานได้ แม้จะมีแรงกดดันจากวิกฤตการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เร่งด่วนขึ้นเรื่อยๆ
รถยนต์ขับเคลื่อนด้วยตัวเองของ Waymo ถูกขัดขวางโดยกฎหมายท้องถิ่นในซานฟรานซิสโก แม้ข้อมูลจะแสดงว่าปลอดภัยกว่าการขับขี่โดยมนุษย์
แต่ Stripe ก็ไม่ได้มองในแง่ร้ายอย่างสมบูรณ์ มันยังชี้ให้เห็นตัวอย่างที่ตรงข้ามซึ่งพยายามเติบโตในช่องว่างเหล่านั้น:
Mistral AI ของฝรั่งเศสและ Bending Spoons ของอิตาลี ยังคงเติบโตเป็นบริษัท AI ระดับโลกภายในสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เข้มงวดของยุโรป;
Zipline ของรวันดาและ Varda ของสหรัฐอเมริกา กำลังค่อยๆ ขอรับใบอนุญาตในสาขาที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด เช่น การจัดส่งด้วยโดรนและการผลิตในอวกาศ เพื่อสร้างรูปแบบธุรกิจใหม่ๆ;
Spring Health และ Maven Clinic ของสหรัฐอเมริกา ใช้ซอฟต์แวร์และข้อมูลเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในอุตสาหกรรมการแพทย์ที่อนุรักษ์นิยมที่สุด พร้อมเปลี่ยนแปลงวิธีการให้บริการด้านสุขภาพจิตและสุขภาพของผู้หญิง
นี่คือความกังวลที่ลึกที่สุดของ Stripe และเป็นพื้นหลังที่หนักหน่วงที่สุดของจดหมายฉบับนี้ มันเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงของ AI ในปัจจุบันกับกระบวนการที่ตกลงไปในหลุมดำ เมื่อคุณข้ามขอบเขตของเหตุการณ์ในขณะนั้น คุณจะไม่รู้สึกอะไรเลย แต่อนาคตของคุณได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างไม่สามารถย้อนกลับได้ Stripe มองว่าเรากำลังยืนอยู่บนขอบฟ้าของจุดเอกพจน์ที่แตกต่าง แต่หวังว่าจะดีกว่า
ในตอนท้ายของจดหมายนี้ Stripe ไม่ได้ให้การรับประกันใดๆ ที่เป็นบวก หรือการพยากรณ์ใดๆ ที่เป็นลบ มันแค่บอกว่า ตลาดเป็นเครื่องคัดแยกที่จะไม่หยุดลง แต่จะหมุนเร็วขึ้นเรื่อยๆ คุณจะกลายเป็นผู้ชนะที่ถูกเครื่องคัดเลือกออกมา หรือกลายเป็นข้อมูลที่ไม่จำเป็นและถูกขว้างทิ้งอย่างไร้ความปรานี ขึ้นอยู่กับว่าตอนนี้คุณจะรับมืออย่างไร
จาก деревня Дроминир, อายุเพียง 102 คนในไอร์แลนด์, Stripe ใช้เวลาสิบห้าปีในการเปลี่ยนโค้ดเจ็ดบรรทัดให้กลายเป็นจักรวรรดิทางธุรกิจที่มีมูลค่า GDP ทั่วโลกถึง 1.6% ขั้นตอนต่อไปของมันคือการกำหนดกฎระเบียบทางธุรกิจระดับโลกรุ่นถัดไป
คลิกเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับตำแหน่งที่律动BlockBeats กำลังรับสมัคร
ยินดีเข้าร่วมชุมชนอย่างเป็นทางการของ律动 BlockBeats:
กลุ่มสมัครรับข้อมูลบน Telegram: https://t.me/theblockbeats
กลุ่ม Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
บัญชี Twitter อย่างเป็นทางการ：https://twitter.com/BlockBeatsAsia