Spark สำรวจลึกซึ้งเกี่ยวกับกรอบการทำงานด้านความปลอดภัยหลายชั้นและการจัดการความเสี่ยง

วิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับระบบป้องกันความปลอดภัยหลายชั้นและระบบการจัดการความเสี่ยงของระบบนิเวศ Spark

เขียนโดย Sam MacPherson ผู้ร่วมก่อตั้ง Phoenix Labs ผู้มีส่วนร่วมหลักของ Spark

แปลโดย: Luffy, Foresight News

Spark ได้เติบโตอย่างรวดเร็วและไม่หยุดเพิ่มฟีเจอร์ด้านความปลอดภัยใหม่ๆ เราคิดว่าถึงเวลาแล้วที่จะเผยแพร่ภาพรวมอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับฟีเจอร์การจัดการความเสี่ยงของ Spark

Spark Savings เป็นคลังเก็บออมแบบไม่มีผู้ดูแล ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ฝากสกุลเงินคงที่ เช่น USDT, USDC, USDS เพื่อรับผลตอบแทนบนโซ่

Spark Savings ทุกการฝากดอลลาร์สหรัฐได้รับการรับประกัน 1:1 โดย USDS Spark Savings มีสิทธิ์ได้รับการจ่ายคืนเทียบเท่ากับ USDS และการฝากแต่ละครั้งได้รับการคุ้มครองด้วยทรัพย์สินทางการเงินทั้งหมดของ Sky

กลไกการป้องกันขาดทุนหลายชั้น

USDS และผลิตภัณฑ์ Spark Savings ได้สร้างระบบป้องกันความเสี่ยงหกระดับ เพื่อป้องกันความเสี่ยงการสูญเสียสินทรัพย์ทีละขั้นตอน:

ระดับที่หนึ่ง ทุนความเสี่ยงรองภายใน (ระดับพื้นฐาน) ทุนความเสี่ยงรองคือเงินทุนแรกในระบบการจัดสรรเงินทุนที่ใช้ดูดซับการขาดทุนจากการลงทุน หน่วยงานธุรกิจพื้นฐานแต่ละแห่งต้องสำรองทุนรองในคลังตามสัดส่วนตำแหน่งที่มีน้ำหนักความเสี่ยง เพื่อเป็นเกราะป้องกันการขาดทุนระดับแรก ปัจจุบัน Spark มีการสำรองทุนเพียงพอ และทุนส่วนของผู้ถือครองสกุลเงินคงที่มีมูลค่าเกิน 35 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ชั้นที่สอง ทุนความเสี่ยงระดับรองภายนอก หน่วยงานธุรกิจแต่ละหน่วยสามารถกู้ยืมทุนความเสี่ยงระดับรองเพิ่มเติมข้ามหน่วยงาน โดยมีลำดับการชำระหนี้เท่ากับทุนความเสี่ยงระดับรองภายในของตนเอง เพื่อครอบคลุมการขาดทุนที่เกิดจากสินทรัพย์ที่จัดสรรและระยะเปิดรับความเสี่ยง

ระดับที่สาม: ทุนความเสี่ยงขั้นสูงภายนอก (srUSDS กำลังจะเปิดตัว) ผู้ใช้สามารถส่ง USDS ไปยังสัญญาอัจฉริยะของ Sky Core Protocol ผ่าน srUSDS เพื่อเป็นทุนความเสี่ยงขั้นสูง เงินทุนนี้จะรับภาระขาดทุนเพิ่มเติมเฉพาะเมื่อทุนรองทั้งหมดถูกใช้หมดแล้ว

ชั้นที่สี่ บัญชีสำรองกำไร (ทุนความเสี่ยงขั้นสูงภายใน) บัญชีสำรองกำไรของโปรโตคอล Sky ประกอบด้วยค่าธรรมเนียมคงที่และค่าปรับจากการยึดทรัพย์ที่สะสมมาในระยะยาว ใช้เพื่อลบล้างหนี้เสียที่เกิดขึ้นหลังจากทุนรองรับถูกใช้หมด

ชั้นที่ห้า บัญชีสำรองกำไรแบบครอบคลุมทั้งระบบ หากเงินทุนในบัญชีสำรองใดบัญชีหนึ่งหมดลง โปรโตคอลจะเรียกใช้บัญชีสำรองกำไรแบบครอบคลุมทั้งระบบของ Sky เพื่อโอนเงินสำรองระดับรองจากหน่วยธุรกิจอื่นๆ ในระบบนิเวศ เพื่อรับมือกับเหตุการณ์ขาดทุนรุนแรง

ชั้นที่หก กลไกการรองรับโทเค็น เมื่อทุนความเสี่ยงทั้งหมดข้างต้นหมดลงแล้ว Sky จะสร้างโทเค็น SKY เพื่อเติมทุนของโปรโตคอลและชดเชยหนี้เสียที่เหลือ

เมื่อทุนความเสี่ยงรองทั้งหมดและกลไกการรับประกันโทเค็นหมดลง ผู้ถือ USDS ทุกคน (รวมถึง Spark Savings ที่มีการรับประกันเต็มจำนวน USDS) จะร่วมกันแบ่งปันขาดทุนที่เหลือตามสัดส่วน

โครงสร้างการรองรับทุนหลายชั้นของระบบนิเวศ Sky ลดความเป็นไปได้ในการขาดทุนของผู้ใช้ Spark Savings อย่างมาก โดยรวมขนาดทุนป้องกันทั้งหมด ผลิตภัณฑ์ Spark Savings มีกองทุนป้องกันความเสี่ยงในระดับหลายร้อยล้านดอลลาร์สหรัฐ

Liquidity Guarantee

Spark Savings มีสภาพคล่องทันทีระดับชั้นนำของอุตสาหกรรม เพื่อรองรับความต้องการในการฝากและถอนเงินระดับองค์กร Spark Savings USDT Vault มีเงินสำรองสำหรับการรับคืนทันทีจำนวน 400 ล้าน USDT; USDC Vault ใช้โมดูลการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสถียร Sky ซึ่งสามารถรองรับความต้องการการรับคืนในระดับหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ

สัญญาคลังออมทรัพย์จัดเตรียมสำรองสภาพคล่องระดับหลายล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อรองรับการจ่ายเงินแบบทันทีบนโซ่ สำหรับการถอนเงินจำนวนใหญ่ แพลตฟอร์มใช้กลไกความตั้งใจด้านสภาพคล่องแบบอะซิงโครนัส: ผู้ใช้สามารถส่งคำขอรับคืนเงินในจำนวนใดก็ได้โดยไม่มีข้อจำกัด พร้อมการชำระหนี้อย่างรวดเร็วผ่าน Spark Liquidity Middleware โดยการถอนเงินจำนวนใหญ่ส่วนใหญ่จะเสร็จสิ้นภายใน 1 นาที

ความโปร่งใสและการให้คะแนนจากบุคคลที่สาม

ผลิตภัณฑ์ Spark Savings เปิดเผยข้อมูลสินทรัพย์พื้นฐานและกลยุทธ์การจัดสรรอย่างครบถ้วน ข้อมูลแบบเรียลไทม์สามารถตรวจสอบได้ผ่านช่องทางอย่างเป็นทางการ: แผงข้อมูล Spark, แผงข้อมูลระบบนิเวศ Sky, และแอปพลิเคชันอย่างเป็นทางการของ Spark

ในขณะเดียวกัน Spark ได้รับการให้คะแนนความเสี่ยงเฉพาะทางจาก Credora ซึ่งเป็นองค์กรอิสระชั้นนำด้านการให้คะแนนความเสี่ยงในวงการคริปโต รายงานสามารถเข้าถึงได้ผ่านแอปพลิเคชันแล้ว รายละเอียดทั้งหมดสามารถดูได้ที่เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Credora查阅

Emergency Response

หากคลังเก็บเงินออมเผชิญกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น Spark สามารถเปิดใช้งานโหมดกู้คืนและระงับการถอนชั่วคราว เพื่อปกป้องสิทธิประโยชน์ของผู้ใช้ทุกคนอย่างเท่าเทียม และป้องกันความเสี่ยงจากการถอนเงินจำนวนมากพร้อมกัน

แผนการอัปเกรดในอนาคต

เรากำลังพัฒนามาตรการและฟีเจอร์เพิ่มเติมเพื่อเสริมความปลอดภัยของ Spark Savings ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ได้แก่:

Spark และ Sky กำลังดำเนินการกลไก “กองทุนทุนรับความเสี่ยงแรก” (first-loss capital vaults) โดยผู้ใช้สามารถลงทุนเงินทุนเพื่อให้ความคุ้มครองความสูญเสียแก่โปรโตคอล และรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น กลไกนี้จะขยายขนาดทุนรับความเสี่ยงแรกอย่างมาก และเสริมสร้างความสามารถในการป้องกันผู้ใช้เงินฝากออมของ Spark

Spark จะเปิดใช้งานฟีเจอร์การถอนสกุลเงินโดยไม่ต้องขออนุญาต เพื่อให้ผู้ใช้ที่เก็บเงินออมสามารถถอนสินทรัพย์ของตนเองได้ทุกเมื่อ; แม้ในสถานการณ์สุดขั้วที่โครงสร้างพื้นฐานของ Spark ไม่สามารถเข้าถึงได้ สิทธิ์ในการถอนสินทรัพย์ของผู้ใช้ก็ยังไม่ได้รับผลกระทบ

นอกจากนี้ ทีมงานกำลังดำเนินการเชื่อมต่อกับสถาบันการเงินชั้นนำเพื่อส่งเสริมความร่วมมือด้านการประเมินความเสี่ยงและการจัดอันดับความน่าเชื่อถือระดับองค์กรอย่างต่อเนื่อง เพื่อยืนยันว่า Spark Savings Vault ตรงตามมาตรฐานความปลอดภัยสูงสุดและข้อกำหนดด้านการจัดการความเสี่ยง

SparkLend เป็นตลาดเงินแบบกระจายศูนย์ภายในระบบนิเวศ Spark เมื่อเทียบกับโปรโตคอลประเภทเดียวกัน ระบบมีกลยุทธ์การดำเนินงานแบบระมัดระวังในระยะยาว: จำกัดขอบเขตสินทรัพย์ที่รับรองอย่างเข้มงวด ใช้กลไกการกำหนดราคาจากหลายโอราเคิล ตั้งขีดจำกัดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวด และเพิ่มการป้องกันด้วยทุนส่วนแรกที่รับความเสี่ยง เหตุการณ์ความเสี่ยงของ rsETH ได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าเสาหลักการจัดการความเสี่ยงทั้งหมดไม่ได้ทำงานแยกจากกัน แต่เชื่อมโยงกันเป็นชั้นๆ การออกแบบนี้รับประกันว่า หากเกิดข้อผิดพลาดในหนึ่งส่วนใดส่วนหนึ่ง (โอราเคิล ผู้ออกสินทรัพย์ ระบบการยึดครอง สภาพคล่องของตลาด) จะไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่หรือหนี้เสีย

โครงสร้างการจัดการความเสี่ยงปัจจุบัน

ขอบเขตสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันที่ถูกจำกัด

SparkLend ได้ลดจำนวนสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันอย่างมีจุดมุ่งหมาย โดยโหมดการกู้ยืมที่มีประสิทธิภาพสำหรับ ETH จะเปิดให้ใช้งานเฉพาะ wstETH และ rETH เท่านั้น ส่วนโหมดการกู้ยืมที่มีประสิทธิภาพสำหรับ BTC จะถูกยกเลิกอย่างสมบูรณ์ แผนการนี้ได้รับการประกาศไว้ในชุมชน Sky และมีกำหนดปรับพารามิเตอร์ในวันที่ 4 มิถุนายน และดำเนินการยึดทรัพย์สำหรับตำแหน่งที่ค้างอยู่ในวันที่ 8 มิถุนายน ปัจจุบันความเสี่ยงของภาคธุรกิจที่เกี่ยวข้องอยู่ในระดับต่ำ โดยมีผู้กู้รายหลักเพียงหนึ่งรายที่มีขนาดประมาณ 1.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐและตำแหน่งขนาดเล็กอื่นๆ ฟีเจอร์นี้จะถูกปิดตามแผนเวลาที่ประกาศไว้ ไม่ใช่การปรับพารามิเตอร์แบบฉุกเฉิน

ควบคุมการจำนำซ้ำอย่างเข้มงวด

สินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันที่ถูกฝากเข้าสู่สระสะสมของ SparkLend จะยังคงอยู่ในสระนั้น และจะไม่ถูกนำไปใช้ในกลยุทธ์ภายนอก

ข้อจำกัด

SparkLend ได้ตั้งขีดจำกัดปริมาณเงินทุนข้ามโมดูลทั้งหมดไว้ที่ระดับสัญญาอัจฉริยะ ครอบคลุมการฝาก การถอน การเชื่อมต่อข้ามโซ่ และการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเสถียร รวมถึงการดำเนินการทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง โดยบนพื้นฐานนี้ ระบบการจัดสรรเงินทุนของ Spark จะตั้งขีดจำกัดหนี้สินและช่วงสต็อกแยกสำหรับแต่ละตลาดกู้ยืม ผู้ใช้ที่ฝากเงินเพียงรายเดียวหรือเหตุการณ์ความเสี่ยงรุนแรงเพียงครั้งเดียว ไม่สามารถดึงเงินทุนของโปรโตคอลออกหมดภายในบล็อกเดียวได้ ขีดจำกัดปริมาณเงินทุนจะล็อกขนาดของเงินทุนความเสี่ยงสูงสุดต่อหน่วยเวลาในแต่ละช่องทาง

Triple Oracle Pricing

การกำหนดราคาสินทรัพย์รวมข้อมูลจากสามแหล่งข้อมูลพรีดิคเตอร์: RedStone, Chainlink และ Chronicle เมื่อข้อมูลทั้งสามชุดส่งราคาที่ถูกต้องและยังไม่หมดอายุ จะใช้ค่ามัธยฐานเป็นราคา; เมื่อมีข้อมูลสองชุดที่ถูกต้อง จะใช้ค่าเฉลี่ยของสองค่านั้น; และยังมีแผนสำรองสำหรับกรณีที่มีเพียงแหล่งข้อมูลเดียว กลไกนี้ช่วยป้องกันไม่ให้พรีดิคเตอร์เพียงแห่งเดียวถูกแก้ไขหรือล้มเหลว ซึ่งอาจทำให้ราคาสินทรัพย์ของ SparkLend ผิดพลาด

Oracle สำหรับการหยุดชั่วคราวของสินทรัพย์ที่ผูกพัน

สำหรับสินทรัพย์ที่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนคงที่/การกำหนดราคาแบบยึดติด (wstETH, rETH, weETH, cbBTC, WBTC, LBTC) ตัวทำนายอัตราการยึดติดจะเปรียบเทียบราคาตลาดรองของสินทรัพย์กับมูลค่าพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาเบี่ยงเบนเกินเกณฑ์ที่กำหนดไว้สำหรับสินทรัพย์แต่ละตัว กลไกการปิดระบบจะระงับการกู้ยืมใหม่ของ SparkLend เพื่อป้องกันผู้ใช้ไม่ให้ใช้สินทรัพย์ที่เสียหายในการจำนำด้วยราคาบัญชีที่ผิดเพี้ยนและแสวงหาหนี้ที่มีคุณภาพสูงอย่างไม่เป็นธรรม

โปรแกรมการเติมสภาพคล่อง

SparkLend ไม่ใช่การสำรองแบบคงที่ ชั้นสภาพคล่องของ Spark จะปรับการไหลเวียนของ USDS, USDC, USDT เข้าสู่และออกจากตลาดกู้ยืมอัตโนมัติ โดยอิงจากอัตราดอกเบี้ยเป้าหมาย การใช้งานทุน และยอดคงเหลือสินค้าข้ามแพลตฟอร์ม เมื่อการใช้งานทุนของ SparkLend เพิ่มสูงขึ้น ชั้นสภาพคล่องจะเติมทุนที่ว่างอยู่อัตโนมัติ เพื่อให้กระบวนการถอนและดำเนินการยึดครองเป็นไปอย่างราบรื่น หากตลาดภายนอกเสนอผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงดีกว่า ทุนที่ว่างอยู่จะถูกหมุนเวียนจัดสรรอย่างเป็นระบบ นี่คือตรรกะหลักของ Spark ในฐานะผู้ฝากรายใหญ่ที่สุดในตลาดกู้ยืมของตนเอง: สภาพคล่องปรับตัวตามความต้องการอย่างยืดหยุ่น ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการควบคุมเพียงแค่อัตราการใช้งานทุน

ทิศทางการอัปเกรดในอนาคต

ดำเนินการทบทวนความเสี่ยงของหลักประกันอย่างต่อเนื่อง

ทีมงานกำลังดำเนินการทบทวนความเสี่ยงอย่างครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันทั้งหมดของ SparkLend ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงของสินทรัพย์แต่ละรายการ ความเสี่ยงของผู้ออกสินทรัพย์ กลไกการเก็บรักษา แหล่งข้อมูลของผู้ทำนาย ความคล่องตัวของตลาดรอง และกระบวนการรับคืน สิ่งนี้จะถูกเปลี่ยนเป็นกลไกการทบทวนอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจว่าความเสี่ยงของสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันจะได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องและปรับเปลี่ยนแบบไดนามิกตามการเปลี่ยนแปลงของตลาด

การอัปเกรดกลไกออราเคิล

ทีมงานกำลังพัฒนาสถาปัตยกรรมออราเคิลแบบเป็นขั้นตอน: ในสถานการณ์ปกติ จะใช้ราคาคงที่หรืออัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิงเป็นค่าเริ่มต้น โดยจะสลับไปใช้ราคาตลาดอัตโนมัติเฉพาะเมื่อราคาเกิดการเบี่ยงเบนอย่างต่อเนื่องในระยะยาว เป้าหมายของการอัปเกรดคือ: รักษาความสามารถในการป้องกันการตกหนักอย่างฉับพลันและราคาผิดปกติที่มีอยู่ พร้อมทั้งทำให้โปรโตคอลสามารถตอบสนองต่อความเสี่ยงของการหลุดจากค่าอ้างอิงในระยะยาวได้เร็วขึ้นและอัตโนมัติ เพื่อให้กระบวนการชำระหนี้ดำเนินไปอย่างเป็นระเบียบ และหลีกเลี่ยงการสะสมหนี้เสียเนื่องจากความล่าช้าของราคา กลไกใหม่นี้จะทำงานร่วมกับระบบดับไฟไหม้ที่มีอยู่อย่างเสริมกัน ไม่ใช่แทนที่กัน: ออราเคิลรับผิดชอบในการตอบสนองอัตโนมัติต่อความผิดปกติของตลาดในภาวะปกติ ส่วนระบบดับไฟไหม้ยังคงไว้เป็นสวิตช์ความปลอดภัยสุดท้ายสำหรับกรณีล้มเหลวร้ายแรง

พารามิเตอร์ตลาดมีการปรับปรุงอย่างรวดเร็ว

ในปัจจุบัน การปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์ส่วนใหญ่ของ SparkLend ต้องผ่านกระบวนการลงคะแนนเสียงการกำกับดูแลอย่างสมบูรณ์ ซึ่งทำให้เกิดความล่าช้าเป็นเวลาหลายวัน รูปแบบนี้เหมาะสำหรับการควบคุมแบบคงที่ทั่วไป แต่ไม่สามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดได้ ทีมงานมีแผนที่จะมอบอำนาจในการปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์ด้านการจัดการความเสี่ยงในขอบเขตที่จำกัดให้กับบทบาทผู้ดูแลการจัดการความเสี่ยง การดำเนินการต่างๆ เช่น การลดอัตราการประกันตัว การจำกัดวงเงินการฝาก และการปรับโมเดลอัตราดอกเบี้ย สามารถทำได้ภายในไม่กี่ชั่วโมง แต่สิทธิ์การตัดสินใจสุดท้ายของโปรโตคอลยังคงอยู่ภายใต้ระบบการกำกับดูแลของ Spark และ Sky

ตลาดสินเชื่อแบบรวมสามารถให้ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีกว่า แต่มีข้อจำกัดตามธรรมชาติ สำหรับสินทรัพย์ที่ใช้เป็นหลักประกันที่มีคุณสมบัติด้านความเสี่ยงเฉพาะตัว Spark ใช้ Morpho เพื่อสร้างตลาดสินเชื่อที่แยกจากกัน

โหมดการกู้ยืมแบบแยกส่วนช่วยให้สามารถกำหนดราคาความเสี่ยงอย่างละเอียด และลดหมวดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนไม่สอดคล้องกัน นอกจากนี้ การกู้ยืมบนโซ่ที่ไม่ใช่อีเธอเรียมทั้งหมด จะใช้โครงสร้างตลาดแยกส่วนอย่างเป็นมาตรฐาน โหมดนี้สามารถเชื่อมต่อกับระบบนิเวศของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนและผู้ให้บริการทางการเงินได้อย่างราบรื่น โดยไม่จำเป็นต้องติดตั้งและดูแลรักษาโครงสร้างพื้นฐานระดับล่างแยกต่างหาก

แผนการอัปเกรดในอนาคต

Spark จะเน้นการพัฒนาตลาดกู้ยืมที่成熟 ซึ่งรองรับหลายตัวแทนข้อมูลและมีความสามารถในการต้านทานข้อผิดพลาดแบบจุดเดียว; แอปพลิเคชันฝั่งไคลเอนต์จะเพิ่มช่องทางฟังก์ชันใหม่ เพื่อให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในธุรกรรมกู้ยืมบนบล็อกเชนอื่นๆ ผ่านแอป Spark โดยตรง

Spark Liquidity Layer ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางการจัดสรรทุนแบบไม่มีการควบคุม ช่วยประสานการจัดสรรทุนในบริบทต่างๆ ได้แก่ DeFi, CeFi และสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2024 ระบบได้ทำงานอย่างมั่นคง

เป้าหมายการออกแบบหลักของ SLL คือการรับประกันว่าการไหลเวียนของทุนทั้งหมดจะควบคุมได้ คาดการณ์ได้ และมีข้อจำกัดชัดเจน ในทุกสภาพตลาด (รวมถึงตลาดที่ผันผวนรุนแรง)

คุณสมบัติด้านความปลอดภัยหลักของ SLL คือ แพลตฟอร์มที่สามารถร่วมงานด้วยต้องผ่านการอนุมัติจาก Spark Governance และถูกเพิ่มลงในรายการอนุญาตก่อนล่วงหน้า และการดำเนินการเงินทั้งหมดจะถูกจำกัดวงเงินอย่างเคร่งครัด กระเป๋าเงินอัตโนมัติสามารถโอนเงินได้เฉพาะภายในรายการอนุญาตที่กำหนดไว้เท่านั้น และต้องปฏิบัติตามกฎวงเงินที่กำหนด

กลไกการจำกัดนี้ช่วยป้องกันการถอนเงินอย่างไม่เป็นระเบียบและรวดเร็วในช่วงตลาดที่มีความเครียด ป้องกันไม่ให้แพลตฟอร์มใดแพลตฟอร์มหนึ่งหมดสภาพคล่อง และตัดรากฐานของความเสี่ยงแบบลูกโซ่ข้ามตลาด ซึ่งเป็นข้อบกพร่องหลักที่เปิดเผยจากเหตุการณ์ในอุตสาหกรรมเมื่อเร็วๆ นี้

ภัยคุกคามของ SLL คือ กระเป๋าเงินอัตโนมัติอาจถูกโจมตีอย่างสมบูรณ์โดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงใดๆ ต่อโปรโตคอล ในสมมติฐานสุดขั้วนี้ เงินทุนยังคงถูกจำกัดอยู่ภายในช่องทางความร่วมมือที่กำหนดไว้และวงเงินการไหลเวียน ป้องกันไม่ให้โมดูลเดียวก่อให้เกิดความเสี่ยงแบบไม่จำกัดในระบบ

แผนการอัปเกรดในอนาคต

วิธีการนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การออกแบบ แต่ยังขยายไปสู่การจัดการความเสี่ยงอย่างแข็งขันและการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทรัพยากร:

Spark ได้ปิดกิจกรรมตลาดความเสี่ยงสูงหลายรายการ และยังคงลดขอบเขตสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง เพื่อให้สอดคล้องกับแนวโน้มการรวมตัวของโครงสร้างผลตอบแทนในอุตสาหกรรม

Spark จะยกเลิกสิทธิ์รายการขาวสำหรับตลาดทั้งหมดของ Aave ออกจาก SLL อย่างสมบูรณ์ หลังจากเหตุการณ์ rsETH funds ที่เกี่ยวข้องได้ถูกถอนออกทั้งหมด และครั้งนี้จะปิดช่องทางการฝากซ้ำอย่างถาวร

ทีมงานจะนำเครื่องมือความเสี่ยงอัตโนมัติที่ใช้ปัญญาประดิษฐ์มาใช้ เพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงในระบบนิเวศ DeFi แบบเรียลไทม์ และดำเนินการป้องกันตามมาตรฐานอัตโนมัติ

ขณะนี้มีสะพานข้ามโซ่ 2 แห่งที่ทำงานอยู่ในระบบนิเวศของ Sky และ Spark

SkyLink: สะพานข้ามสายสำหรับการจัดการและทรัพย์สินอย่างเป็นทางการของ Sky

SkyLink รับผิดชอบเชื่อมต่อกลไกการกำกับดูแลของ Sky กับ USDS ข้ามสายโซ่ โมดูลการกำกับดูแลใช้สถาปัตยกรรมการยืนยันหลายโหนด 4/7 ที่มีความกระจายสูงและการป้องกันสำรอง; ส่วนโมดูลการข้ามสายโซ่ของสินทรัพย์ใช้การยืนยันแบบสองโหนด 2/2 SkyLink ได้ถูกนำไปใช้งานบนโซ่สาธารณะ Solana และ Avalanche โครงสร้างพื้นฐานมีความมั่นคงและแข็งแรง ทีมงานกำลังเพิ่มมาตรการป้องกันอย่างต่อเนื่องเพื่อรับมือกับการโจมตีแบบเป้าหมายที่ซับซ้อนขึ้นเรื่อยๆ

ทีมงานจะร่วมมือกับผู้พัฒนาเทคโนโลยี LayerZero เพื่อขยายขนาดโหนดตรวจสอบข้ามโซ่ของสินทรัพย์ และทำลายโครงสร้างการตรวจสอบ 2/2 ที่มีอยู่

Spark การจัดการสะพานข้ามโซ่ (Avalanche)

Spark ใช้สะพานข้ามโซ่การกำกับดูแลที่พัฒนาขึ้นเองโดย LayerZero เพื่อรองรับธุรกิจ Spark Savings USDC บน Avalanche ปัจจุบันใช้โหมดการตรวจสอบ 2/2 และมีแผนจะปรับปรุงโครงสร้างภายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐานการตรวจสอบลายเซ็นหลายฝ่าย 4/7 ของ SkyLink สะพานข้ามโซ่นี้ไม่มีฟังก์ชันการข้ามโซ่ของโทเค็นที่เกี่ยวข้อง และมีเงินทุนที่เสี่ยงอยู่ในระดับต่ำมาก ประมาณ 2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ