แผนกการซื้อขายและตลาดของ SEC สหรัฐฯ ได้ระบุเงื่อนไขที่อินเทอร์เฟซการซื้อขายสินทรัพย์คริปโต เช่น เว็บอินเตอร์เฟซของ DeFi แอปวอลเล็ต หรือตัวรวมคริปโต สามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องลงทะเบียนเป็นโบรกเกอร์
ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ หน่วยงานที่ช่วยอำนวยความสะดวกหรือจัดการธุรกรรมหลักทรัพย์อาจต้องลงทะเบียนเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์กับ SEC
อย่างไรก็ตาม ใน คำแถลงที่ออกเมื่อวันที่ 13 เมษายน บุคลากรของ SEC ได้ชี้ให้เห็นว่า โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่ระบุไว้ พวกเขาจะไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้กฎหมายกับผู้ให้บริการบางรายที่ดำเนินการโดยไม่ได้ลงทะเบียน ซึ่งหมายความว่ามีกรอบงานที่มีข้อจำกัดตามเวลาและขึ้นอยู่กับเงื่อนไขสำหรับบริษัทที่ปฏิบัติตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้
แอปพลิเคชันคริปโตสามารถหลีกเลี่ยงการลงทะเบียนเป็นโบรกเกอร์ผู้ค้าได้เมื่อใดภายใต้คำแนะนำของ SEC?
ภายใต้คำแนะนำของเจ้าหน้าที่ SEC ผู้ให้บริการอินเทอร์เฟซผู้ใช้ที่อยู่ในขอบเขตอาจหลีกเลี่ยงการลงทะเบียนเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์เมื่อทำหน้าที่เป็นเครื่องมือที่เป็นกลางเท่านั้น ไม่ใช่ตัวกลาง
ผู้ให้บริการไม่สามารถส่งคำสั่งซื้อขายเฉพาะเจาะจงหรือให้คำแนะนำด้านการลงทุนได้ หากอินเทอร์เฟซแสดงวิธีการดำเนินการซื้อขายหลายวิธี ต้องใช้การเรียงลำดับตามวัตถุประสงค์ (เช่น ราคาหรือความเร็ว) ไม่ใช่ข้ออ้างเชิงอัตวิสัยเช่น “ตัวเลือกที่ดีที่สุด”
นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมต้องชัดเจนและสม่ำเสมอ ไม่ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์หรือเส้นทางที่เลือก หากผู้ให้บริการมีความเกี่ยวข้องกับตลาดซื้อขาย ความสัมพันธ์นี้ต้องเปิดเผยอย่างชัดเจนและปฏิบัติอย่างเป็นธรรม
กรอบการทำงานยังกำหนดภาระผูกพันในการเปิดเผยข้อมูลอย่างกว้างขวาง ผู้ให้บริการต้องสื่อสารอย่างชัดเจนเกี่ยวกับสถานะที่ไม่ได้จดทะเบียน โครงสร้างค่าธรรมเนียม ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ กลไกของระบบ การควบคุมด้านไซเบอร์ซีเคียวริตี้ และข้อจำกัดของอินเทอร์เฟซ
คำแถลงนี้ระบุอย่างชัดเจนถึงกิจกรรมที่จะทำให้เกิดสถานะโบรกเกอร์ เช่น การดำเนินการซื้อขาย การจัดการสินทรัพย์ การให้คำแนะนำ หรือการเจรจาธุรกรรม
แม้จะไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย แต่คำแถลงนี้แสดงท่าทีของการบังคับใช้ของเจ้าหน้าที่และให้คำแนะนำชั่วคราวจนกว่าจะมีการดำเนินการกำกับดูแลอย่างครอบคลุมมากขึ้น คำแถลงนี้จะหมดอายุหลังจากห้าปี เว้นแต่จะถูกแทนที่
SEC เดินหน้ากรอบ Reg Crypto สำหรับการระดมทุนด้วยโทเค็นและกฎเกณฑ์ด้าน DeFi
SEC ซึ่งมีประธาน paul atkins เป็นหัวหน้า กำลังผลักดัน กรอบแนวคิด “Reg Crypto” ที่เสนอซึ่งอยู่ระหว่างการทบทวนโดย OIRA โดยจะนำเสนอข้อยกเว้นสำหรับสตาร์ทอัพคริปโตระยะเริ่มต้น การระดมทุนผ่านโทเค็นที่มีโครงสร้างภายใต้กฎหมายปี 1933 และพื้นที่ปลอดภัยเพื่อสื่อสารเมื่อโทเค็นเปลี่ยนสถานะออกจากหมวดหมู่หลักทรัพย์
กรอบใหม่นี้เชื่อมโยงกับความพยายามอย่างต่อเนื่องในการทันสมัยกฎระเบียบคริปโตของสหรัฐฯ และการประสานการกำกับดูแลระหว่างหน่วยงานต่างๆ รวมถึงการประสานงานกับ CFTC