Ripple และ LMAX Group ประกาศความร่วมมือมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ เพื่อรวม RLUSD เป็นหลักประกันสำหรับสถาบันการเงิน

ในข่าวสำคัญสำหรับการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลในระดับองค์กร บริษัท Ripple ได้ประกาศความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ระยะยาวกับกลุ่มบริษัท LMAX Group ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ในสหราชอาณาจักร โดยข่าวดังกล่าวถูกเผยแพร่ครั้งแรกโดย The Block เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ค.ศ. 2024 ความร่วมมือนี้ซึ่งมีการลงทุนอย่างมากถึง 150 ล้านดอลลาร์จาก Ripple จะเห็นว่า LMAX รวมสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่ RLUSD ของ Ripple เข้าเป็นสินทรัพย์หลักสำหรับการค้ำประกันในเครือข่ายการซื้อขายระดับองค์กรของ LMAX ทั่วโลก ดังนั้น ข้อตกลงนี้จึงสื่อถึงจุดเปลี่ยนสำคัญในการผสานรวมโครงสร้างพื้นฐานการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกิดบนบล็อกเชน

ความร่วมมือระหว่าง Ripple กับ LMAX Group แสดงให้เห็นถึงการจัดวางเป้าหมายร่วมกันที่สำคัญภายในภาคส่วนเทคโนโลยีการเงิน Ripple ซึ่งเป็นผู้ให้บริการโซลูชันบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลสำหรับองค์กรที่มีประสบการณ์ยาวนาน ต้องการเจาะตลาดสถาบันให้ลึกขึ้น ในขณะเดียวกัน LMAX Group ดำเนินการแพลตฟอร์มการซื้อขายระดับสถาบันที่ได้รับการยอมรับระดับโลกสำหรับการซื้อขายสกุลเงินต่างประเทศและสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้น การร่วมมือกันนี้จึงเป็นการพัฒนาที่เป็นธรรมชาติสำหรับทั้งสองฝ่าย การลงทุน 150 ล้านดอลลาร์จาก Ripple จะสนับสนุนแผนการขยายความหลากหลายของสินทรัพย์และการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของ LMAX อย่างตรงไปตรงมา นอกจากนี้ การรวม RLUSD เข้าเป็นหลักประกันที่สามารถใช้ได้ ให้กรณีการใช้งานที่ชัดเจนและทันทีสำหรับสตีเบิลคอยน์ของ Ripple แม้ก่อนการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ

RLUSD ซึ่งเป็นสตอเรจคอยน์ที่มีมูลค่าเท่ากับดอลลาร์สหรัฐที่บริษัท Ripple วางแผนไว้ มีเป้าหมายที่จะเข้าสู่ตลาดที่มีการแข่งขันสูงซึ่งถูกควบคุมโดยผู้เล่นรายใหญ่เช่น Tether (USDT) และ USD Coin (USDC) อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ของ Ripple ดูเหมือนจะแตกต่างกัน โดยแทนที่จะมุ่งเป้าไปที่ผู้ใช้รายย่อยเป็นอันดับแรก Ripple กำลังใช้แนวทางแบบ top-down โดยการสร้างความเป็นประโยชน์ให้กับสถาบันตั้งแต่เริ่มต้น การเป็นพันธมิตรกับ LMAX ให้ RLUSD มีกรณีการใช้งานพื้นฐานที่มีปริมาณการซื้อขายสูง: หลักประกันสำหรับการซื้อขายแบบมาร์จิ้น การตั้งถิ่นฐาน และการบริหารความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนและสถาบันการเงิน กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ด้านกฎระเบียบและเครือข่ายธุรกิจที่ Ripple มีอยู่ นอกจากนี้ยังช่วยให้มั่นใจในความเป็นไปได้ในการซื้อขายและความน่าเชื่อถือตั้งแต่เริ่มต้นจากผู้เล่นทางการเงินที่มีการควบคุม ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการยอมรับสตอเรจคอยน์

ความต้องการด้านสถาบันสำหรับหลักประกันสกุลเงินดิจิทัล

สถาบันการเงินเริ่มต้องการหลักประกันดิจิทัลมากขึ้นเนื่องจากประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ระบบจัดการหลักประกันแบบดั้งเดิมมักมีเวลาตั้งถาวรที่ช้าและมีการจัดการการดูแลรักษาที่ซับซ้อน หลักทรัพย์ดิจิทัล โดยเฉพาะ stablecoin สามารถตั้งถาวรได้เกือบจะทันทีและเปิดใช้งานแอปพลิเคชันการเงินแบบโปรแกรมได้ (DeFi) รายงานล่าสุดจากธนาคารเพื่อการชำระเงินระหว่างประเทศ (BIS) ได้เน้นย้ำถึงการสำรวจที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการฝากเงินที่มีโทเคนและ stablecoin สำหรับการเงินระดับสถาบัน การทำข้อตกลงระหว่าง LMAX และ Ripple ตรงกับแนวโน้มนี้โดยตรง โดยการยอมรับ RLUSD LMAX สามารถเสนอให้ลูกค้าของตนมีการเรียกค่ามัดจำที่เร็วขึ้น ลดความเสี่ยงต่อคู่สัญญา และเข้าถึงเครื่องมือทางการเงินที่ทำงานได้ตลอด 24 ชั่วโมง การเคลื่อนไหวนี้อาจสร้างแรงกดดันให้กับสถานที่ซื้อขายระดับสถาบันอื่นๆ ให้ขยายตัวเลือกหลักประกันดิจิทัลของตนเอง

ความร่วมมือนี้ไม่ได้เกิดขึ้นในสุญญากาศ Ripple ได้ขยายธุรกิจในระดับองค์กรอย่างแข็งขัน ซึ่งก้าวข้ามจุดเริ่มต้นของมันในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดน บริษัทได้รับการอนุมัติใบอนุญาตสำคัญหลายฉบับทั่วโลก รวมถึงใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินรายใหญ่ในสิงคโปร์ และการลงทะเบียนผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนในไอร์แลนด์ ในเวลาเดียวกัน LMAX Group ได้สร้างชื่อเสียงในฐานะสถานที่ซื้อขายคริปโตของสถาบันที่ได้รับการกำกับดูแลอย่างมีชื่อเสียง แข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่เช่น CME Group และ Kraken การร่วมมือนี้เป็นไปตามรูปแบบที่กว้างขึ้นในอุตสาหกรรม ซึ่งหน่วยงานการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) สร้างความร่วมมือในระดับการถือหุ้นกับบริษัทคริปโตที่มีประสบการณ์อย่างลึกซึ้ง เพื่อเชื่อมต่อช่องว่างด้านเทคโนโลยีและข้อบังคับ รูปแบบนี้ช่วยให้บริษัท TradFi เช่น LMAX ได้เข้าถึงนวัตกรรมบล็อกเชนโดยตรง ในขณะเดียวกันก็ให้บริษัทคริปโตอย่าง Ripple ได้มีช่องทางการกระจายสินค้าที่มั่นคงและสร้างความน่าเชื่อถือ

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: การยอมรับสินเชื่อหลักประกันสตอเบิลคอยน์

ตารางต่อไปนี้แสดงให้เห็นว่าการเข้าสู่ตลาดของ RLUSD ผ่าน LMAX เปรียบเทียบกับการผสานรวมของสกุลเงินมั่นคงของสถาบันหลักอื่น ๆ อย่างไร:

การเปรียบเทียบนี้แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่เน้นเฉพาะของ Ripple ตั้งแต่วันแรกในตลาดเฉพาะที่มีมูลค่าสูงสำหรับการซื้อขายหลักประกัน

การร่วมมือระหว่าง Ripple กับ LMAX น่าจะส่งผลต่อทั้งในระยะสั้นและระยะยาวหลายประการ ประการแรกคือ การยืนยันการใช้ stablecoin บน blockchain ภายในระบบการซื้อขายระดับสถาบันที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ประการที่สองคือ อาจเร่งการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ เป็นหลักประกัน โดยการสาธิตแบบจำลองที่ใช้งานได้จริง ผลกระทบหลักที่เป็นไปได้ประกอบด้วย:

• การเพิ่มสภาพคล่องสำหรับ RLUSD: ความต้องการจากฐานลูกค้าของ LMAX จะสร้างสระสภาพคล่องเริ่มต้นที่สำคัญ
• เหตุการณ์ก่อนหน้าที่เกี่ยวกับการกำกับดูแล: ข้อตกลงนี้ ซึ่งเกี่ยวข้องกับหน่วยงานที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสหราชอาณาจักร อาจส่งผลต่อกรอบการกำกับดูแลในอนาคตสำหรับการใช้ stablecoin ในตลาดวิชาชีพ
• แรงกดดันจากคู่แข่ง: สถานที่ซื้อขายอื่น ๆ และผู้ออก stablecoin อาจประกาศความร่วมมือที่คล้ายคลึงกันเพื่อรักษาความทันสมัย
• ผลจากเครือข่าย: ความสำเร็จอาจนำไปสู่การรวม RLUSD บนแพลตฟอร์มอื่น ๆ ในเครือข่ายของ LMAX หรือพันธมิตรรายอื่นในระบบนิเวศของ Ripple

ในที่สุดแล้ว ความร่วมมือนี้ได้เสริมสร้างสะพานเชื่อมระหว่างแนวคิดการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) กับโครงสร้างพื้นฐานตลาดแบบดั้งเดิม

ความร่วมมือเชิงยุทธศาสตร์ระหว่าง Ripple กับกลุ่ม LMAX แสดงถึงก้าวสำคัญในการพัฒนาตลาดสกุลเงินดิจิทัลให้เติบโตขึ้น โดยการลงทุน 150 ล้านดอลลาร์และรวมสกุลเงินดิจิทัล RLUSD ให้เป็นหลักประกันสำหรับสถาบันการเงิน ความร่วมมือนี้ให้ประโยชน์ใช้สอยที่แข็งแกร่งและเป็นรูปธรรมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนที่จะเปิดตัวอย่างกว้างขวาง การเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อจัดวางตำแหน่ง RLUSD ให้อยู่ในระบบนิเวศการซื้อขายระดับมืออาชีพ และยังแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากสถาบันการเงินสำหรับทางเลือกหลักประกันดิจิทัลที่มีประสิทธิภาพ ดังนั้น การร่วมมือกันระหว่าง Ripple และ LMAX จึงไม่ใช่เพียงแค่ข้อตกลงทางธุรกิจธรรมดา แต่เป็นแบบแผนที่แสดงให้เห็นว่าการเงินแบบดั้งเดิมและนวัตกรรมบล็อกเชนสามารถผสานรวมกันเพื่อสร้างตลาดโลกที่มีความมั่นคงและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น

คำถามที่ 1: จุดประสงค์หลักของการร่วมมือระหว่าง Ripple และ LMAX คืออะไร?
พันธมิตรนี้มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มการยอมรับคริปโตของสถาบัน Ripple ลงทุน 150 ล้านดอลลาร์ใน LMAX เพื่อการเติบโต ในขณะเดียวกัน LMAX จะใช้สกุลเงินดิจิทัล RLUSD ของ Ripple เป็นหลักประกันสำหรับกิจกรรมการซื้อขายของลูกค้าสถาบันทั่วโลก

คำถามที่ 2: เหตุใดการใช้ RLUSD เป็นหลักประกันจึงมีความสำคัญ?
การใช้สตอเบิลคอยน์เป็นหลักประกันช่วยให้การเรียกร้องเงินมาร์จิ้นและการตั้งถิ่นฐานมีความรวดเร็วและมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นในตลาดที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมง มันแสดงถึงความเชื่อมั่นของสถาบันต่อสินทรัพย์ที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนสำหรับฟังก์ชันทางการเงินที่สำคัญ ซึ่งก้าวข้ามการคาดเดาหรือการซื้อขายเพื่อการคาดการณ์ราคาไปแล้ว

คำถามที่ 3: การร่วมมือทางธุรกิจนี้มีประโยชน์ต่อ LMAX Group อย่างไร?
LMAX ได้รับการสนับสนุนทุนเพิ่มเติมอย่างมีนัยสำคัญเพื่อการกระจายความเสี่ยงและเข้าถึงเทคโนโลยีและเครือข่ายของ Ripple ซึ่งยังช่วยเพิ่มตัวเลือกผลิตภัณฑ์ให้แก่ลูกค้าด้วยตัวเลือกหลักประกันดิจิทัลที่ทันสมัยและมีประสิทธิภาพอีกด้วย

คำถามที่ 4: สิ่งนี้หมายความอย่างไรสำหรับ stablecoin อื่น ๆ เช่น USDT และ USDC?
มันเพิ่มการแข่งขันในตลาด stablecoin ของสถาบันการเงิน ในขณะที่ USDT และ USDC มีการใช้งานที่กว้างขึ้นในระดับผู้ค้าปลีกและ DeFi แต่ RLUSD กำลังสร้างพื้นที่เฉพาะทางในด้านการซื้อขายของสถาบันที่มีการควบคุมตั้งแต่การเปิดตัว

คำถามที่ 5: ความร่วมมือนี้อาจต้องเผชิญกับความท้าทายด้านกฎระเบียบหรือไม่
ทั้งสองบริษัทดำเนินการภายใต้กรอบการกำกับดูแลที่มีอยู่—LMAX ในสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป และ Ripple ที่มีใบอนุญาตหลายใบในระดับโลก การจัดโครงสร้างของพันธมิตรนี้บ่งชี้ถึงแนวทางที่มีความกระตือรือร้นในการปฏิบัติตามข้อกำหนด แม้ว่าข้อบังคับเกี่ยวกับสตีเบิลคอยน์จะยังคงพัฒนาต่อไปในหลายเขตอำนาจศาล