- เรย์ ดาลิโอ กล่าวว่าธนาคารกลางยังคงชอบทองคำเป็นสินทรัพย์สำรอง ในขณะที่ Bitcoin ยังขาดการสนับสนุนจากสถาบันอย่างแข็งแกร่งทั่วโลก
- เรย์ ดาลิโอ เตือนว่า Bitcoin เคลื่อนไหวเหมือนหุ้นเทคโนโลยี ซึ่งลดบทบาทของมันในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงความเครียดของตลาด
- เขาเน้นย้ำถึงข้อจำกัดด้านความเป็นส่วนตัวและภัยคุกคามจากคอมพิวเตอร์ควอนตัมในอนาคตที่อาจท้าทายความปลอดภัยของ Bitcoin ไปในระยะยาว
นักลงทุนพันล้านเรย์ ดาลิโอ ได้ตั้งข้อสงสัย เกี่ยวกับ บทบาทระยะยาวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์เก็บรักษาค่า เขาอ้างว่าธนาคารกลางแสดงความสนใจน้อยในการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล ความเห็นของเขาออกมาในระหว่างการอภิปรายล่าสุดบนพอดีค All-In ความเห็นดังกล่าวได้กระตุ้นการถกเถียงอีกครั้งเกี่ยวกับตำแหน่งของ Bitcoin เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
ดาลิโอเน้นย้ำว่าธนาคารกลางยังคงถือทองคำเป็นสินทรัพย์สำรองหลัก เขาชี้ให้เห็นว่าทองคำยังคงเป็นหนึ่งในสินทรัพย์สำรองที่มีมูลค่าสูงที่สุดทั่วโลก ยิ่งไปกว่านั้น เขาเสนอว่า Bitcoin ไม่มีความเชื่อมั่นจากสถาบันในระดับเดียวกัน ดังนั้น เขาเชื่อว่าธนาคารกลางอาจหลีกเลี่ยงการถือ Bitcoin ในปริมาณใหญ่
ดาลิโอยังเน้นย้ำถึงข้อกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับ Bitcoin เขาชี้ให้เห็นถึงความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมที่จำกัดภายในเครือข่าย ยิ่งไปกว่านั้น เขายังเตือนว่าการพัฒนาด้านคอมพิวเตอร์ควอนตัมในอนาคตอาจคุกคามการป้องกันทางเข้ารหัสปัจจุบัน ข้อกังวลเหล่านี้ เขากล่าว อาจทำให้ข้ออ้างของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์สำรองถาวรอ่อนลง
ดาลิโอตั้งคำถามเกี่ยวกับพฤติกรรมตลาดของ Bitcoin
ดาลิโอระบุว่า Bitcoin ยังคงแสดงพฤติกรรมเหมือนสินทรัพย์เสี่ยงในหลายสภาวะตลาด เขาอธิบายว่าสินทรัพย์นี้มักเคลื่อนไหวไปพร้อมกับหุ้นเทคโนโลยี ดังนั้น นักลงทุนอาจจัดการกับมันต่างจากสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม
ยิ่งไปกว่านั้น ดาลิโออธิบายว่าแรงกดดันข้ามตลาดสามารถส่งผลต่อความต้องการ Bitcoin ได้อย่างไร นักลงทุนอาจขาย Bitcoin ในช่วงที่เกิดความเครียดทางการเงินเพื่อชดเชยขาดทุนในที่อื่นๆ พฤติกรรมนี้อาจส่งผลต่อกลไกอุปทานและความต้องการในช่วงที่มีความผันผวน
การอภิปรายก่อนหน้านี้จากดาลิโอยอมรับว่า Bitcoin มีลักษณะบางประการของเงินที่มีมูลค่าคงที่ อย่างไรก็ตาม เขาคงมั่นคงว่าพฤติกรรมของตลาดยังสะท้อนแนวโน้มความเสี่ยงโดยรวมอยู่ ดังนั้น เขายังคงระมัดระวังต่อบทบาทของ Bitcoin ในช่วงวิกฤตการเงินทั่วโลก
ข้อมูลตลาดล่าสุดได้เน้นย้ำความแตกต่างนี้ระหว่าง Bitcoin และทองคำ ทั้งสองสินทรัพย์ต่างพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงต้นเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม ตลาดคริปโตที่กว้างขึ้นได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงในภายหลัง ทำให้กำไรส่วนใหญ่ของ Bitcoin หายไป
เหตุการณ์ตลาดครั้งนั้นลบล้างโพสิชันที่ใช้เลเวอเรจในคริปโตเกือบ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนตุลาคม Bitcoin ลดลงมากกว่า 45 เปอร์เซ็นต์เหลือประมาณ 68,420 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกัน ทองคำยังคงพุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน
ทองคำเสริมตำแหน่งในฐานะสินทรัพย์สำรองระดับโลก
ทองคำมี เพิ่มขึ้น มากกว่า 30% ในช่วงเวลาเดียวกัน โลหะนี้เพิ่งเข้าใกล้ระดับ 5,120 ดอลลาร์สหรัฐ amid ความไม่แน่นอนทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ผลกำไรเหล่านี้ยืนยันภาพลักษณ์ของทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงในช่วงความผันผวนของตลาด
แม้จะมีความสงสัย แต่ดาลิโอเคยสนับสนุนการลงทุนใน Bitcoin ในระดับจำกัด ในเดือนกรกฎาคม เขาแนะนำให้จัดสรรพอร์ตการลงทุนประมาณ 15 เปอร์เซ็นต์ระหว่าง Bitcoin และทองคำ เขาอธิบายกลยุทธ์นี้ว่าเป็นวิธีในการสมดุลความเสี่ยงและผลตอบแทนในช่วงที่แรงกดดันจากหนี้สินเพิ่มสูงขึ้น
คำแนะนำของเขาตามมาจากการกังวลเกี่ยวกับระดับหนี้ของสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้นและการลดค่าสกุลเงินในระยะยาว เขาโต้แย้งว่าเงื่อนไขเหล่านี้อาจผลักดันนักลงทุนให้หันไปหาสินทรัพย์เก็บรักษาค่าทางเลือก
ดาลิโอเพิ่งเตือนว่าลำดับทางการเงินโลกได้เข้าสู่ช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลง เขาอ้างว่าระบบระหว่างประเทศที่สร้างขึ้นรอบการนำของสหรัฐอเมริกาตอนนี้กำลังเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้น