ของแท้ | Odaily Star Daily (@OdailyChina)
ผู้เขียน｜Azuma (@azuma_eth)
ในคืนวันที่ 27 กุมภาพันธ์ OpenAI ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการระดมทุนล่าสุดมูลค่า 1100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีมูลค่าก่อนการลงทุนอยู่ที่ 7300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
เงินทุนในการระดมทุนครั้งนี้มาจากสามบริษัทยักษ์ใหญ่ โดย亚马逊ลงทุน 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (การลงทุนเริ่มต้น 15,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอีก 35,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐจะทยอยจ่ายภายในไม่กี่เดือนข้างหน้าเมื่อตอบสนองเงื่อนไขเฉพาะบางประการ) นิวเดียลงทุน 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (จะกลับคืนผ่านการซื้อพลังการประมวลผลรวม 5 GW) และซอฟต์แบงก์ก็ลงทุน 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
หลังจากเสร็จสิ้นการระดมทุน แซม อัลต์แมน ผู้ก่อตั้ง OpenAI ได้แสดงความขอบคุณต่อผู้ลงทุนสามรายตามลำดับบนบัญชี X ส่วนตัวของเขา แต่สิ่งที่น่าสังเกตคือ ลำดับการขอบคุณของแซม อัลต์แมน คือ แอมะซอน ไมโครซอฟท์ นีเวิดา และโซฟต์แบงก์ — ชื่อของไมโครซอฟท์ ซึ่งไม่ได้ลงทุนในครั้งนี้แต่เป็นหุ้นส่วนเก่าและสำคัญ ถูกกล่าวถึงทันทีหลังจากแอมะซอน ผู้ให้คำมั่นสนับสนุนเงินทุนมากที่สุด
ผู้เผยแพร่เนื้อหาต่างประเทศที่ติดตามสายงาน AI มาอย่างยาวนานอย่าง Aakash Gupta ชี้ให้เห็นว่า แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะจับตาดูตัวเลขอันมหาศาล 1.1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ แต่จุดสำคัญที่สุดในคำพูดของ Sam Altman กลับอยู่ที่ศัพท์เทคนิคสองคำที่ถูกมองข้าม ได้แก่ “Stateless API” (API แบบไร้สถานะ) และ “Stateful Runtime Environment” (สภาพแวดล้อมรันไทม์แบบมีสถานะ) ซึ่งถูกครอบครองโดย Microsoft และ Amazon ตามลำดับ
เบื้องหลังศัพท์เทคนิค คือปัจจุบันและอนาคตของ AI
ความแตกต่างหลักระหว่าง Stateless API และ Stateful Runtime Environment อยู่ที่คำว่า “Stateless” (ไร้สถานะ) และ “Stateful” (มีสถานะ)
Stateless API ของ “无状态” หมายถึงเซิร์ฟเวอร์ไม่เก็บสถานะต่อเนื่องข้ามคำขอ — การเรียกใช้งานหนึ่งครั้งจะทำการอนุมานเพียงครั้งเดียว คุณถามหนึ่งคำถาม AI จะตอบหนึ่งคำตอบ หลังจากวงจรชีวิตของคำขอนั้นสิ้นสุดลง ระบบจะไม่เก็บบริบทไว้ และจะไม่ทำงานต่อเนื่อง ในทางกลับกัน Runtime Environment แบบ “มีสถานะ” หมายถึงสภาพแวดล้อมการดำเนินการที่มีอยู่อย่างต่อเนื่อง — Agent มีความจำในอดีต สามารถอยู่ได้นาน สามารถร่วมมือข้ามงาน และดำเนินงานระยะยาว
Stateless API เป็นรูปแบบหลักในการพาณิชย์ hóa LLM ปัจจุบัน ภาคอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การเงิน ค้าปลีก การผลิต และการแพทย์ ได้ผสาน AI เข้ากับระบบเดิมผ่านรูปแบบนี้ (เช่น ผู้ช่วยตอบคำถามต่างๆ สรุปเอกสาร การค้นหาที่เสริมพลัง เป็นต้น) ข้อได้เปรียบของรูปแบบนี้คือองค์กรสามารถเพิ่มความสามารถด้าน AI เข้าไปในโครงสร้างเดิมได้อย่างรวดเร็ว โดยแทบไม่จำเป็นต้องปรับโครงสร้างองค์กรหรือกระบวนการใดๆ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพฟังก์ชันด้วยความยุ่งยากน้อยที่สุด อย่างไรก็ตาม ตามที่ความสามารถของโมเดลเริ่มคล้ายกัน ต้นทุนการประมวลผลลดลงอย่างต่อเนื่อง และการแข่งขันด้านราคาเพิ่มขึ้น Stateless API ที่คิดค่าบริการตาม token มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นมาตรฐานและสินค้าอุปโภคบริโภค ทำให้กำไรส่วนเพิ่มเผชิญกับความเสี่ยงที่จะถูกบีบอัดอย่างต่อเนื่อง
ในทางตรงกันข้าม สถานะของสภาพแวดล้อมแบบ Stateful Runtime Environment ยังมีขนาดการใช้งานเชิงพาณิชย์ที่จำกัดอยู่ แต่สิ่งที่มันแทนที่ไม่ใช่เพียงแค่ “การปรับปรุงฟังก์ชัน” แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจ — มันไม่เพียงแต่สามารถตอบคำถามได้ แต่ยังสามารถถูกมองว่าเป็นแรงงานดิจิทัลที่สามารถดำเนินงานได้อย่างเป็นรูปธรรม ซึ่งหมายความว่างบประมาณที่มันสัมผัสจะขยายจากค่าใช้จ่ายในการเรียกใช้อินเทอร์เฟซไปสู่การอัตโนมัติ การจัดการกระบวนการ และแม้แต่ต้นทุนแรงงานบางส่วน ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงมีความคาดหวังต่อ Stateful Runtime Environment สูงกว่าขนาดปัจจุบันอย่างมาก
आakash กุปตา ยังระบุว่า เส้นทางการพัฒนาขององค์กรเกือบทั้งหมดในปี 2026 และ 2027 จะเน้นไปที่ “งานอัตโนมัติแบบตัวแทนอิสระ” แทนการเรียก API แบบครั้งเดียว และบริษัทที่ลงทุนอย่างหนักใน AI ในอนาคตจะมีแนวโน้มที่จะซื้อระบบซึ่งสามารถทำงานอย่างยั่งยืน ร่วมมือข้ามเครื่องมือต่างๆ และรักษาบริบทในระยะยาว
สรุปสั้นๆ คือ Stateless API คือปัจจุบัน ส่วน Stateful Runtime Environment คืออนาคต
ไมโครซอฟต์และอะเมซอน ได้รับอะไรไปบ้าง?
ในวันที่การระดมทุนเสร็จสิ้น ไมโครซอฟท์และอะเมซอนได้ประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับข้อตกลงความร่วมมือล่าสุดกับ OpenAI
ในประกาศ Microsoft ระบุว่าข้อกำหนดความร่วมมือที่ Microsoft และ OpenAI ประกาศร่วมกันในเดือนตุลาคม 2025 จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงใดๆ (ข้อกำหนดรวมถึงการที่ OpenAI จะซื้อบริการ Azure มูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) Azure จะยังคงเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ผู้เดียวสำหรับ Stateless API ของ OpenAI และการเรียกใช้งาน Stateless API ใดๆ สำหรับโมเดลของ OpenAI ที่เกิดจากการร่วมมือกับบุคคลที่สาม (รวมถึง Amazon) จะถูกโฮสต์บน Azure; ผลิตภัณฑ์แรกของ OpenAI รวมถึง Frontier จะยังคงถูกโฮสต์บน Azure ต่อไป
亚马逊ในประกาศระบุว่า AWS จะร่วมมือกับ OpenAI ในการสร้าง Stateful Runtime Environment ที่ขับเคลื่อนด้วยโมเดลของ OpenAI และจัดให้บริการแก่ลูกค้า AWS ผ่าน Amazon Bedrock เพื่อช่วยให้องค์กรสามารถสร้างแอปพลิเคชันและ Agent ด้านการสร้าง AI ในระดับการผลิต; AWS จะกลายเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ภายนอกรายเดียวที่จัดจำหน่าย OpenAI Frontier; ข้อตกลงความร่วมมือระยะยาวมูลค่า 38,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐระหว่าง AWS กับ OpenAI จะถูกขยายเป็น 1,000,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีระยะเวลา 8 ปี โดย OpenAI จะใช้พลังการประมวลผล Trainium 2 GW ผ่านโครงสร้างพื้นฐานของ AWS เพื่อรองรับความต้องการของ Stateful Runtime Environment, Frontier และภาระงานขั้นสูงอื่นๆ; OpenAI และ Amazon จะร่วมพัฒนาโมเดลที่ปรับแต่งเฉพาะเพื่อสนับสนุนแอปพลิเคชันที่ Amazon นำเสนอแก่ลูกค้า
เปรียบเทียบประกาศทั้งสองข้อ สถานการณ์ปัจจุบันก็ชัดเจนแล้ว
ไมโครซอฟท์ใช้ข้อตกลงมูลค่า 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและสิทธิ์การให้บริการแบบผูกขาดเพื่อผูกมัดเครื่องจักรการไหลเวียนในปัจจุบัน โดยเมื่อใดก็ตามที่ Stateless API ของ OpenAI ถูกเรียกใช้ Azure จะทำการเรียกเก็บเงินเบื้องหลัง — ไม่ว่าลูกค้าจะเป็นใครหรือช่องทางอยู่ที่ไหน ปริมาณการไหลเวียนสุดท้ายจะกลับมาที่ Azure นี่คือกระแสเงินสดที่มีความแน่นอนสูง แต่ปัญหาคือแนวโน้มการหดตัวของอัตรากำไรของ Stateless API ปริมาณการเรียกใช้อาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่กำไรจริงอาจไม่สามารถคงที่ได้นาน
ในอีกด้านหนึ่ง อาเมซอนได้ใช้เงินสด 50,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และข้อตกลงการขยายผลอีก 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อคว้าสิทธิ์ในการจัดการพื้นฐานในยุค AI Agent สำหรับ AWS เมื่อ Agent กลายเป็นตัวกลางหลักของผลิตภาพองค์กร ทรัพยากรที่ใช้จริงในระยะยาว—เช่น กำลังการประมวลผล การจัดเก็บ ระบบการจัดสรร เวิร์กโฟลว์ และการประสานงานข้ามเครื่องมือ—จะถูกสะสมอยู่บนสภาพแวดล้อมการทำงานของ AWS
หนึ่งควบคุมกระแสเงินสดในปัจจุบัน อีกหนึ่งเดิมพันบนโครงสร้างผลิตภาพในอนาคต
OpenAI's Decentralized Bet
ก่อนที่อนาคตจะมาถึง ไม่มีใครรู้ว่าตัวเลือกของไมโครซอฟต์และอะเมซอนใดถูกหรือผิด แต่สามารถแน่ใจได้ว่าภายใต้ข้อตกลงร่วมมือที่มีขอบเขตชัดเจนและการแบ่งผลประโยชน์อย่างชัดเจน这两份边界清晰、利益切割明确的合作协议下，OpenAI 的主动权正在显著上升。
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา OpenAI ขึ้นอยู่กับโครงสร้างพื้นฐานบนคลาวด์ของ Microsoft อย่างมาก Microsoft ไม่เพียงแต่เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ถือหุ้น 27% แต่ยังเป็นผู้ควบคุมโครงสร้างพื้นฐาน การผูกมัดนี้มอบข้อได้เปรียบด้านทรัพยากรในระยะเริ่มต้นให้กับ OpenAI แต่ก็หมายความว่าความได้เปรียบในการต่อรองจะเอนไปทาง Microsoft โดยธรรมชาติ และเมื่อ Amazon เข้ามาอย่างแข็งแกร่ง การแข่งขันโดยตรงระหว่าง Microsoft และ Amazon เพื่อแย่งชิงสิทธิ์ในการให้บริการในอนาคตของ OpenAI จะเกิดขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
สำหรับ OpenAI นี่คือกลยุทธ์การกระจายการเดิมพันแบบดั้งเดิม — ไม่ผูกมัดอย่างลึกซึ้งกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใดรายหนึ่ง ไม่ให้การเติบโตในอนาคตขึ้นอยู่กับฝ่ายเดียว และใช้ธุรกิจในอนาคตเป็นเครื่องต่อรองเพื่อแลกเปลี่ยนข้อตกลงที่ดีกว่า
ไม่ว่าจะเป็นไมโครซอฟต์หรืออะเมซอน ขณะนี้ไม่มีทางที่จะละทิ้ง OpenAI ได้ เมื่อทั้งสองฝ่ายไม่สามารถออกจากโต๊ะได้ อำนาจต่อรองก็จะกลับมาอยู่ที่ OpenAI โดยอัตโนมัติ