NYSE จะเปิดตัวแพลตฟอร์มบล็อกเชนสำหรับหุ้นและ ETF ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นภายในสิ้นปี

ในการประกาศครั้งประวัติศาสตร์ที่อาจเปลี่ยนแปลงการเงินระดับโลก ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ได้เปิดเผยแผนการเปิดตัวแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่เป็นนวัตกรรมใหม่สำหรับการซื้อขายหุ้นและ ETF ที่ถูกแท็กซ์ไฟล์ภายในสิ้นปีนี้ การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์นี้ ซึ่งยืนยันโดยประธานNYSE ลินน์ มาร์ติน ที่งาน World Liberty Forum บ่งชี้ถึงการรับรองเทคโนโลยีสินทรัพย์ดิจิทัลจากสถาบันขนาดใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา และมีแนวโน้มจะเปิดโอกาสให้สามารถซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมได้ตลอด 24 ชั่วโมง

NYSE ซึ่งเป็นรากฐานของทุนนิยมระดับโลกมานานกว่าสองศตวรรษ กำลังเตรียมเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับอนาคตดิจิทัล ตามรายงานจาก CoinDesk แพลตฟอร์มนี้ได้เสร็จสิ้นการพัฒนาเทคโนโลยีการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นของตนเอง ดังนั้น แพลตฟอร์มจึงมุ่งมั่นที่จะสนับสนุนการซื้อขายสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นของหุ้นและกองทุนแลกเปลี่ยน traded (ETFs) ความพยายามนี้มีเป้าหมายพื้นฐานในการขยายการเข้าถึงตลาดให้ vượtพ้นช่วงเวลาการซื้อขายแบบดั้งเดิมที่ 9:30 น. ถึง 16:00 น. เวลาตะวันออก

การแปลงสินทรัพย์จริงเป็นโทเค็นเกี่ยวข้องกับการสร้างตัวแทนดิจิทัลของสินทรัพย์ในโลกจริงบนบล็อกเชน โทเค็นแต่ละตัวทำหน้าที่เป็นใบรับรองการเป็นเจ้าของดิจิทัล สำหรับนักลงทุน การเปลี่ยนผ่านนี้อาจหมายถึงความยืดหยุ่นที่ไม่เคยมีมาก่อน ลินน์ มาร์ติน เน้นย้ำถึงแนวทางร่วมมือของ NYSE กับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนกำลังทำงานอย่างแข็งขันเพื่อให้แน่ใจว่าระบบใหม่ของมันสามารถผสานรวมเข้ากับกรอบกฎหมายและการเงินที่มีอยู่ได้อย่างราบรื่น

การตัดสินใจของ NYSE ครั้งนี้ไม่ใช่แนวโน้มที่เกิดขึ้นแบบแยกจากกัน แต่เป็นการตอบสนองต่อแรงกดดันทางตลาดหลายประการที่มาบรรจบกัน โดยหลักๆ คือ ความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มสูงขึ้นต่อการเข้าถึงตลาดโลกแบบต่อเนื่อง ควบคู่กับการเติบโตของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตเคอเรนซีที่ดำเนินงานแบบไม่หยุดพัก นอกจากนี้ ความก้าวหน้าด้านความสามารถในการขยายตัวและความปลอดภัยของบล็อกเชนยังได้สร้างรากฐานทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับโครงการขนาดใหญ่เช่นนี้

นักวิเคราะห์อุตสาหกรรมชี้ให้เห็นถึงประโยชน์หลักหลายประการของการแปลงเป็นโทเค็น:

• ของเหลวที่ดีขึ้น: ตลาด 24/7 สามารถให้โอกาสมากขึ้นในการเข้าและออกโพสิชัน
• ประสิทธิภาพการชำระเงิน: บล็อกเชนสามารถลดระยะเวลาการชำระเงินการค้าแบบดั้งเดิมจากสองวัน (T+2) เป็นการสรุปผลแบบเกือบทันที
• การเป็นเจ้าของแบบส่วนย่อย: การแปลงเป็นโทเค็นสามารถลดอุปสรรคในการลงทุนโดยอนุญาตให้ซื้อหุ้นในสัดส่วนย่อยของหุ้นที่มีมูลค่าสูง
• ความโปร่งใสและความปลอดภัย: สมุดบัญชีบล็อกเชนที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ให้บันทึกที่ชัดเจนและสามารถตรวจสอบได้ของธุรกรรมทั้งหมด

ตารางต่อไปนี้เปรียบเทียบการซื้อขายแบบดั้งเดิมกับโมเดลที่ใช้โทเค็นที่เสนอ:

การนำทางด้านการกำกับดูแลและผลกระทบต่อตลาด

การยอมรับของประธานาธิบดีมาร์ตินเกี่ยวกับความร่วมมือด้านการกำกับดูแลที่กำลังดำเนินอยู่ อาจเป็นประเด็นที่สำคัญที่สุดของการประกาศนี้ คณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ยังคงท่าทีระมัดระวังต่อสินทรัพย์คริปโต อย่างไรก็ตาม วิธีการของ NYSE—ซึ่งแปลงหลักทรัพย์ที่ได้รับการกำกับดูแลอยู่แล้วให้เป็นโทเค็น—นำเสนอเส้นทางการกำกับดูแลที่ต่างออกไป โมเดลนี้รักษาความสอดคล้องของสินทรัพย์พื้นฐานไว้ ในขณะที่เปลี่ยนแพ็กเกจเทคโนโลยีสำหรับการโอนและกรรมสิทธิ์

ผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทอย่างเดลอยต์และบอสตันคอนซัลติ้งกรุ๊ปได้โต้แย้งมานานว่า เอกชนที่ได้รับการกำกับดูแลซึ่งนำการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นเป็นกุญแจสำคัญสู่การรับรองในวงกว้าง การที่ NYSE เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งยืนยันทฤษฎีนี้ ยิ่งไปกว่านั้น อาจกดดันให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนทั่วโลกอื่นๆ เช่น Nasdaq และ London Stock Exchange Group เร่งแผนสินทรัพย์ดิจิทัลของตนเอง การเคลื่อนไหวนี้ยังเพิ่มความน่าเชื่อถืออย่างมากให้กับภาคส่วนบล็อกเชนในด้านการเงินโดยรวม ซึ่งอาจดึงดูดทุนจากสถาบันเพิ่มเติม

แม้ว่า NYSE จะยังไม่เปิดเผยบล็อกเชนที่เฉพาะเจาะจงที่จะใช้ แต่การเสร็จสิ้นเทคโนโลยีภายในของมันบ่งชี้ถึงสมุดบันทึกแบบส่วนตัวหรือแบบอนุญาต โครงสร้างนี้จะช่วยให้แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสามารถควบคุมโหนดผู้ตรวจสอบได้ เพื่อรับประกันความเร็ว ความเป็นส่วนตัว และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Know-Your-Customer (KYC) อย่างสำคัญ นี่แตกต่างอย่างมากจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบสาธารณะและแบบกระจายศูนย์

NYSE จะไม่เข้าสู่ตลาดที่ว่างเปล่า บริษัทฟินเทคหลายแห่งและแพลตฟอร์มที่เกิดจากคริปโตอยู่แล้วเสนอการซื้อขายหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น อย่างไรก็ตาม ความน่าเชื่อถือในแบรนด์ที่ไม่มีใครเทียบได้ของ NYSE ความสัมพันธ์ที่มีอยู่กับบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ทุกราย และความสัมพันธ์ด้านการกำกับดูแลโดยตรง ทำให้มันมีข้อได้เปรียบที่แข็งแกร่ง แพลตฟอร์มของมันน่าจะมุ่งเน้นไปที่การสร้างสภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแลและให้ความสำคัญกับสถาบันเป็นอันดับแรก เพื่อเสริมสร้างมากกว่าแทนที่ตลาดหลักของมัน

แผนการของ NYSE ในการเปิดตัวแพลตฟอร์มบล็อกเชนสำหรับหุ้นและ ETF ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ถือเป็นช่วงเวลาสำคัญในประวัติศาสตร์การเงิน โดยมุ่งเป้าหมายที่จะเปิดตัวภายในสิ้นปี ตลาดหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในโลกกำลังวางการ Stake อย่างชัดเจนไว้ในอนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัล โครงการนี้มีแนวโน้มที่จะผสานนวัตกรรมของบล็อกเชนเข้ากับความมั่นคงของการกำกับดูแลแบบดั้งเดิม สุดท้ายแล้ว ความสำเร็จของแพลตฟอร์มหุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นของ NYSE อาจกำหนดมาตรฐานสำหรับวิธีการซื้อขาย การเป็นเจ้าของ และการโอนย้ายสินทรัพย์ทางการเงินหลักทั้งหมดในอีกหลายทศวรรษข้างหน้า

Q1: หุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นคืออะไร?
A1: หุ้นที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นคือโทเค็นดิจิทัลบนบล็อกเชนที่แสดงถึงการถือครองหุ้นในบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ถูกออกแบบให้สะท้อนมูลค่าและสิทธิ์ของหุ้นแบบดั้งเดิม แต่สามารถซื้อขายได้บนสมุดบันทึกดิจิทัล

Q2: แพลตฟอร์มบล็อกเชนของ NYSE จะเปิดตัวเมื่อใด?
A2: ประธานNYSE ลินน์ มาร์ติน ประกาศว่า แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนวางแผนเปิดตัวแพลตฟอร์มสำหรับการซื้อขายหุ้นและ ETF ที่ถูกแท็กซ์โดยสิ้นสุดปีปฏิทินนี้

Q3: นี่จะแทนที่ตลาดหุ้น NYSE ปกติหรือไม่?
A3: ไม่ใช่ แพลตฟอร์มบล็อกเชนถูกออกแบบให้เป็นบริการเสริมสำหรับการซื้อขาย 24/7 ตลาดซื้อขายแบบดั้งเดิมและแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอิเล็กทรอนิกส์สำหรับหุ้นมาตรฐานจะยังคงดำเนินการในช่วงเวลาทำการปกติ

Q4: NYSE ทำงานร่วมกับหน่วยงานกำกับดูแลเรื่องนี้อย่างไร?
A4: ประธานาธิบดีมาร์ตินระบุว่า NYSE กำลัง “ร่วมมืออย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแล” เพื่อผสานเทคโนโลยีการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นเข้ากับระบบการเงินที่มีอยู่ โดยรับประกันการปฏิบัติตามกฎหมายหลักทรัพย์ตั้งแต่เริ่มต้น

คำถามที่ 5: ใครก็สามารถเทรดบนแพลตฟอร์มใหม่นี้ได้ไหม?
A5: ยังไม่มีการเปิดเผยเกณฑ์คุณสมบัติเฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก NYSE มุ่งเน้นที่การกำกับดูแล จะมีแนวโน้มที่จะบังคับใช้ข้อกำหนด KYC และการรับรองอย่างเข้มงวด เช่นเดียวกับพันธมิตรนายหน้าแบบดั้งเดิมของตน ซึ่งอาจจำกัดการเข้าถึงให้เฉพาะนักลงทุนที่มีคุณสมบัติในระยะเริ่มต้น