หุ้น NVIDIA ลดลงก่อนประกาศผลกำไร โดยนักเทรดรอผลลัพธ์

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ถดถอยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
• บริษัทจะเผยแพร่ผลการดำเนินงานทางการเงินในวันพุธสัปดาห์นี้
• นักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกว่าจะทำผลงานเกินกว่าการประมาณการและปรับเพิ่มคำแนะนำ

ราคาหุ้น NVIDIA ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากนักเทรดจัดเตรียมโพสิชันสำหรับผลประกอบการบริษัทที่กำลังจะมาถึง ซึ่งจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจของมัน

หุ้น NVDA ลดลงเหลือ $228 จากจุดสูงสุดในปีนี้ที่ $236 ดังนั้น หุ้นนี้จะยังคงลดลงต่อหรือฟื้นตัวในสัปดาห์นี้?

นักเทรดบน Polymarket กำลังเดิมพันว่าผลประกอบการของ NVIDIA จะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ การสำรวจที่มีเงินลงทุนเกือบ $20,000 แสดงว่าโอกาสที่ตัวเลขจะดีกว่าอยู่ที่ 97%

นักวิเคราะห์ที่ติดตามบริษัทคาดการณ์ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่ง ตัวเลขล่าสุดจากคู่แข่งและลูกค้าชั้นนำสนับสนุนมุมมองนี้ ตัวอย่างเช่น Intel และ Advanced Micro Devices (AMD) แสดงให้เห็นว่าความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรก

ลูกค้าชั้นนำอย่าง Microsoft, Google และ Amazon ยังคงขยายการใช้จ่ายทุนในไตรมาสแรก ความเติบโตนี้ได้ผลักดันอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูลเป็นพิเศษ พวกเขายังเพิ่มแผนการใช้จ่ายสำหรับปีนี้เป็นรวมกัน 725 พันล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์ประเมินว่ารายได้ของ NVIDIA จะแตะใกล้เคียงกับ 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ของโกลด์แมน แซคส์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทำสถิติเกินตัวเลขนี้ไปอีก 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเติบโตมากกว่า 128%

ผลลัพธ์ที่จะมาถึงจะมีความสำคัญต่อบริษัท อย่างไรก็ตาม การให้คำแนะนำจะเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาหุ้น NVDA ในรายงานผลประกอบการล่าสุด บริษัทได้ระบุว่ารายได้ต่อปีของบริษัทจะเกิน 376 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

ขณะนี้ มีความเป็นไปได้ที่บริษัทจะปรับเพิ่มคำแนะนำของตนด้วยเหตุผลสำคัญหลายประการ ตัวอย่างเช่น NVIDIA ได้หลีกเลี่ยงการรวมรายได้จากธุรกิจในจีนไว้ในคำแนะนำอย่างตั้งใจ

ตอนนี้ บริษัทจะให้คำแนะนำเชิงอนาคตอย่างครอบคลุมโดยรวมถึงจีน ที่นั่น รัฐบาลทรัมป์ตกลงอนุญาตให้บริษัทใหญ่สิบแห่งของประเทศสามารถ ซื้อชิป H200 บางบริษัทที่เด่นชัดที่สุดได้แก่ Alibaba, Tencent และ JD.com

คำแนะนำที่จะมาถึงนี้จะรวมถึง Vera และ CPU ที่เพิ่งประกาศไปด้วย ซึ่งจะทำให้มันเป็นคู่แข่งโดยตรงกับบริษัทเช่น AMD และ Intel

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ที่ติดตามบริษัทเชื่อว่าหุ้นนี้ได้กลายเป็นโอกาสที่คุ้มค่า ความรู้สึกนี้ยังคงอยู่แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผลลัพธ์คือ ค่าเฉลี่ยของการประเมินของนักวิเคราะห์คือหุ้นจะพุ่งขึ้นไปที่ 274 ดอลลาร์ หรือสูงกว่าระดับปัจจุบัน 22% การประเมินนี้อยู่ที่ 164 ดอลลาร์เมื่อ 12 เดือนก่อน

C.J. Muse นักวิเคราะห์ชั้นนำจาก Cantor Fitzgerald มีความมองโลกในแง่ดีที่สุด โดยมีราคาเป้าหมายที่ 350 ดอลลาร์สหรัฐ นักวิเคราะห์ผู้มองโลกในแง่ดีรายอื่นๆ แทนบริษัทต่างๆ เช่น Cowen, Royal Bank of Canada (RBC) และ UBS ผู้เชี่ยวชาญจาก Susquehanna และ Goldman Sachs ก็มีมุมมองในเชิงบวกเช่นกัน

มุมมองคือบริษัทกำลังซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อรายได้ล่วงหน้า 23 ซึ่งต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับ ETF ชิปเซมิคอนดักเตอร์ยอดนิยมเช่น SOXX และ SMH นอกจากนี้ บริษัทยังมีหนึ่งในหลายตัวเลือก Rule-of-40 multiple ที่ดีที่สุด โดยคำนวณจากการนำรายได้เติบโตมาบวกกับอัตรากำไร

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA พุ่งขึ้นและแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236 ดอลลาร์ จากนั้นจึงถดถอยกลับมาที่ระดับ 228 ดอลลาร์ในปัจจุบัน เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนเริ่มทำกำไร

ในทางบวก หุ้นยังคงอยู่เหนือระดับการสนับสนุนสำคัญที่ 212 ดอลลาร์ ระดับนี้เป็นขอบบนของรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ซึ่งมักสื่อถึงการขยายตัวในทิศทางขาขึ้น

หุ้นยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบชี้กำลัง 50 วันและ 100 วัน (EMA) ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์

การพยากรณ์ราคาหุ้น NVIDIA ที่เป็นไปได้มากที่สุดยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น นักวิเคราะห์จับตาระดับจิตวิทยาที่ 250 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเป้าหมายสำคัญถัดไป

อย่างไรก็ตาม อีกสถานการณ์หนึ่งคือหุ้นลดลงและทดสอบระดับการรองรับสำคัญที่ $212 อีกครั้ง การเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าวเรียกว่ารูปแบบ break-and-retest ซึ่งเป็นรูปแบบการดำเนินต่อของแนวโน้มขาขึ้นที่พบได้บ่อย

โพสต์ NVIDIA Stock Slips Ahead of Earnings: Will it Surge or Crash? ปรากฏครั้งแรกบน The Market Periodical