ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ
- ราคาหุ้นของ NVIDIA อาจตกอยู่ในความเสี่ยง เนื่องจากความแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้น
- บริษัทต่างๆ เช่น Google, Microsoft และ Amazon กำลังสร้างชิปของตนเอง
- การวิเคราะห์เชิงเทคนิคบ่งชี้ว่าหุ้นอาจลดลงในเร็วๆ นี้
ราคาหุ้นของ NVIDIA ยังคงอยู่ในช่วงการปรับตัวในระดับเดิมในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และกำลังทำผลงานได้ด้อยกว่าตลาดโดยรวม ขณะนี้มันติดอยู่ในช่วงการปรับตัวลดลงหลังจากที่ราคาหุ้นลดลง 11% จากจุดสูงสุดในปี 2025 และปัจจัยทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงการถอยตัวในขณะที่มีภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของบริษัท
เอ็นวิเดียอยู่ในความเสี่ยงเมื่อผู้ซื้อรายใหญ่สร้างชิปของตนเอง
เอ็นวิเดียกลายเป็นบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกจากการสร้าง GPU ที่ครองตลาดศูนย์ข้อมูลด้าน AI แบล็คเวลล์ ซึ่งเป็นชิปที่มีคุณภาพสูงสุดของบริษัท ได้ช่วยผลักดันบริษัทต่างๆ เช่น โอเพนเอไอ และแอนโทรพิก ให้กลายเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม ความได้เปรียบเชิงเด่นนี้กำลังตกอยู่ในความเสี่ยง เนื่องจากบริษัทชั้นนำของสหรัฐฯ ยังคงสร้างชิปของตนเองต่อไป โอเพนเอไอ ผู้สร้างแชทจีพีที กำลังร่วมมือกับบรอดคอมเพื่อสร้างชิปของตนเอง เนื่องจากต้องการลดการพึ่งพาเนวิเกตอร์ นอกจากนี้ยังร่วมมือกับเอเอ็มดี ซึ่งให้สิทธิ์โอเพนเอไอในการเข้าซื้อหุ้น 10% ของบริษัท
ในทางกลับกัน กูเกิลได้พัฒนาชิป Tensor ของตัวเอง ในขณะที่แอมะซอนกำลังพัฒนาชิป Tranium ของบริษัท ในข่าวใหญ่เมื่อวันจันทร์ ไมโครซอฟท์ระบุว่า บริษัทกำลังพัฒนาชิป Maia 200 ซึ่งจะเริ่มใช้งานในศูนย์ข้อมูลของบริษัทก่อน จากนั้นจึงจะเปิดให้ลูกค้ากลุ่มกว้างได้ใช้งาน
กูเกิล โอเพนเอไอ เอ็นวีเดีย ไมโครซอฟต์ และอเมซอน คือลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของเอ็นวีเดียในขณะนี้ โดย ไมโครซอฟต์มีส่วนแบ่งรายได้รวมระหว่าง 15% ถึง 20%.
เช่นเดียวกับไมโครซอฟต์ กูเกิลได้ประกาศว่าจะเริ่มขายชิป Tensor ของตัวเองให้กับบุคคลที่สาม นี่คือเหตุผลที่ราคาหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นและมูลค่าตลาดของบริษัทเพิ่มขึ้นเกิน 4 ล้านล้านดอลลาร์
ชิป ASIC สร้างภัยคุกคามระยะยาวที่สำคัญต่อ NVIDIA ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือ Apple ซึ่งเคยพึ่งพาชิปจาก Intel เมื่อไม่กี่ปีก่อน
บริษัทได้พัฒนาชิป M ของตัวเอง ซึ่งตอนนี้ใช้ในอุปกรณ์ต่างๆ ของบริษัท ชิปเหล่านี้ทำให้อุปกรณ์ของบริษัทดีขึ้นมากเมื่อเทียบกับตอนที่ยังพึ่งพาอินเทล มันเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับปัญหาที่อินเทลกำลังเผชิญอยู่ต่อเนื่อง
เอ็นวิเดีย มีจุดเด่นหลักๆ
อย่างไรก็ตาม นีเวียยังมีข้อได้เปรียบบางประการที่อาจช่วยให้它可以超越其顶级客户。首先，它在人工智能GPU行业处于领先地位。因此，它的芯片可能比即将推出的芯片更好。
นอกจากนี้ บริษัทยังกำลังขยายสินค้า ซึ่งอาจช่วยให้บริษัทสามารถเติบโตต่อเนื่องในด้านรายได้ ในการแถลงเมื่อวันจันทร์ บริษัทระบุว่ากำลังลงทุนเพิ่มเติม 2,000 ล้านดอลลาร์ใน CoreWeave.
ในฐานะส่วนหนึ่งของการลงทุนนี้ มันยังระบุว่ากำลังสร้างเวร่า ซึ่งเป็นหน่วยประมวลผลกลาง (CPU) ที่จะแข่งขันกับ Xeon ของอินเทลและ EPYC ของ AMD นี่คือการประกาศครั้งสำคัญ เนื่องจากบริษัทไม่ได้ผลิต CPU
นอกจากนี้ บริษัทได้รับคำสั่งซื้อแล้วมูลค่าเกิน 5.4 หมื่นล้านดอลลาร์จากจีนคำสั่งซื้อ H200 เหล่านี้ยังไม่ถูกคำนึงถึงในประมาณการรายได้เฉลี่ยของปีนี้ ซึ่งหมายความว่าการเติบโตของรายได้และกำไรจะดีกว่าที่คาดไว้
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น NVIDIA
การวิเคราะห์เชิงเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้น NVDA อาจมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างมากในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า หุ้นนี้ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวไหล่ (head-and-shoulders) ซึ่งเป็นรูปแบบการกลับตัวในทางลบแบบพบบ่อย
หุ้นนี้ยังก่อรูปแบบการดิเวอร์เจนต์ในทางลบอีกด้วย ตัวอย่างเช่น ตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator (PPO) ยังคงเคลื่อนที่ลงต่อเนื่องและกำลังเข้าใกล้เส้นศูนย์ ตัวชี้วัด Relative Strength Index (RSI) ยังคงลดต่อเนื่องและกำลังพยายามเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับกลางที่ 50
ดังนั้น สถานการณ์ที่เป็นไปได้คือมันมีการ breakout แนวโน้มขาลงอย่างรุนแรงในระยะใกล้ หากเกิดเหตุการณ์นี้ ระดับสำคัญถัดไปที่ต้องจับตามองคือที่ $150 การเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับนั้นจะอยู่ที่ $128
ในทางกลับกัน การเคลื่อนไหวเหนือไหล่ที่ $196 จะทำให้ทัศนคติเชิงลบไม่มีผลและส่งสัญญาณถึงกำไรเพิ่มขึ้น
โพสต์ หุ้นของ NVIDIA อยู่ในความเสี่ยงหรือไม่ เมื่อกูเกิล ไมโครซอฟต์ และอเมซอนพัฒนาชิป ASIC ของตนเอง ปรากฏครั้งแรกที่ นิตยสารตลาด.